В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 891060 человек которые просмотрели 17562681 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 70 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Энциклопедия торговых стратегий

Автор: Джеффри Оуэн Кац

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 1794

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |




Тестирование  базовой модели,  основанной на ценовом импульсе

 

Для модели,  основанной на импульсе, проводилось сглаживание неинте- грированного  сезонного  временного ряда изменений  цены при помощи центрированного простого скользящего среднего с периодом avglen. Цен- трированное СС не дает запаздывания, поскольку относительно текуще- го дня этот метод усредняет одинаковое  количество прошлых и будущих точек данных. Использование этого метода оправдано для сезонных мо- делей, в которых оценка сезонного  влияния  на определенную дату осно- вывается на данных старше одного года. Для этого сглаженного ряда се- зонных изменений  цены рассчитывается ряд средних абсолютных откло- нений. Для этого рассчитывалось абсолютное отклонение для каждого дня. Затем ряд абсолютных отклонений  усреднялся  с помощью  скользящего среднего с периодом  100 дней.  Сигнал на покупку генерировался,  если значение  сезонного  импульса данного дня плюс смещение  (disp) превы- шало некое пороговое значение  (thresh), умноженное на среднее абсолют- ное отклонение  сезонного  импульса. Сигнал на продажу генерировался, если сезонный  импульс с учетом смещения  был меньше  произведения порогового множителя (thresh) и среднего  абсолютного отклонения, взя- того со знаком минус. Входы выполнялись при помощи различных прика- зов: в тесте 4 — вход по открытию, в тесте 5 — вход по лимитному прика- зу, в тесте 6 — по стоп-приказу.

Оптимизировался период скользящего  среднего,  смещение  и порог. Период прогонялся  от 5 до 15 с шагом 5; смешение от 1 до 10 с шагом 1; порог от 1,5 до 2,5 с шагом 0,5. Наилучшая эффективность в пределах вы-

борки отмечена при периоде 15, пороге 2,5 и смещении 2 вне зависимости от вида приказа. Для входа по открытию и по стоп-приказу было предпоч- тительно смещение  2, для входа по лимитному приказу — смещение  1. В соответствии с этим ожиданиями  значения смещения были гораздо мень- ше, чем в модели, основанной на пересечении,  в которой за счет смеще- ния необходимо было компенсировать запаздывание скользящих средних.

В общем,   результаты были  гораздо  хуже,  чем у сезонной модели  на пересечении средних.  В пределах выборки только входы по стоп-приказу были прибыльными.  Вне пределов выборки  ни один вид входов не дал положительных  результатов. Средние убытки в сделке были весьма зна- чительными, и, как ни странно, длинные позиции работали хуже, чем ко-

ГЛАВА 8    СЕЗОННОСТЬ                                                                                                                                                         197

 

роткие.  Это противоречит общей  картине более высокой эффективности длинных сделок.

При входе по рыночному приказу по цене открытия и по лимитному

приказу капитал снижался  с начала выборки до конца  периода вне вы- борки. При использовании входа по лимитному приказу падение капита- ла было более плавным.  При использовании входов по стоп-приказу гра- фик изменения  капитала колебался в горизонтальном  диапазоне  до мая

1990 г. Затем начался резкий рост капитала,  продолжавшийся до сентяб- ря  1990 г. С тех пор  и почти  до конца данных  капитал медленно падал.

После  апреля  1997 г. капитал практически перестал  изменяться.

Модель получила  прибыль при торговле казначейскими облигациями,

10-летними казначейскими бумагами,  иеной,  сырой  нефтью,   мазутом, неэтилированным бензином, живыми свиньями и кофе  в пределах и вне пределов выборки. Например, казначейские облигации и  10-летние бу- маги были весьма прибыльны на обеих выборках при использовании вхо- дов по лимитному приказу или стоп-приказу. Рынок иены  был наиболее прибылен с использованием входов по стоп-приказу, но приносил доход и с другими  приказами, равно  как и сырая  нефть.  Рынки мазута и неэти- лированного бензина были высокоприбыльны в обеих выборках при ис- пользовании входов по открытию и по стоп-приказу, но не входов по ли- митному приказу. На рынке живых свиней максимальные прибыли во всех периодах  отмечены при использовании входа по открытию или по стоп- приказу. Этот рынок был постоянно прибыльным для всех видов  прика- зов, как и рынок кофе,  где наиболее устойчивая и высокая прибыль обес- печивалась входом  по стоп-приказу. В большинстве случаев  на рынках пшеницы  модель была убыточной.

В пределах выборки 15 рынков были в той или иной степени прибыль-

ными при использовании стоп-приказа, 13 рынков —при входе по откры-

тию и 9 рынков — при входе по лимитному приказу. Вне пределов выбор- ки эти значения составили соответственно 15, 16 и 16.

Хотя модель,  основанная на ценовом импульсе работала  хуже на це- лом портфеле,  она показала отличные результаты на большем количестве отдельных рынков,  чем модель, основанная на пересечении.

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010