В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 875320 человек которые просмотрели 17332513 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 69 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Энциклопедия торговых стратегий

Автор: Джеффри Оуэн Кац

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 1769

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |




Результаты тестирования для стандартного портфеля

 

Лучшее решение, показанное в табл.  12-1  (длинные позиции), и лучшее решение из табл. 12-2 (короткие позиции) были протестированы со всеми тремя видами  приказов. Тесты с 1 по 3 представляют лучшую модель для длинных позиций с входом по цене  открытия, протестированную с вхо- дом по цене открытия, лимитному приказу и стоп-приказу соответствен- но. Тесты с 4 по 6 представляют лучшую модель для коротких позиций со всеми  тремя  видами  приказов. Табл.  12-3  содержит результаты лучших моделей  с входом по цене открытия. Результаты приведены для длинных и коротких позиций на данных в пределах выборки и вне ее со всеми ви- дами входных приказов.

В таблице:  ВЫБ— вид выборки данных  (В— в пределах,  ВНЕ— вне пределов выборки); ДОХ% —доходность в процентах годовых; Р/ ПРИБ —

298      ЧАСТЬ II   ИССЛЕДОВАНИЕ входов в РЫНОК

 

Таблица 12—3.   Эффективность лучшей модели с входом по цене открытия, испытанной на выборке и вне ее пределов со всеми видами входных приказов

 

ВЫБ

ДОХ%

Р/ ПРИБ

ВЕР

СДЕЛ

ПРИБ%

$СДЕЛ

ДНИ

ПРИБДЛ

ПРИБКР

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тест 01. Длинная позиция, вход по цене открытия

В

82.2

1.22

0.000

43

62

17264

7

742

0

Вне

63.0

0.66

0.089

17

47

10231

6

173

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тест 02. Длинная позиция, вход по лимитному приказу

В

65.8

0.99

0.001

36

61

14846

8

534

0

Вне

87.7

0.86

0.038

14

50

14920

6

208

0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тест 03. Длинная позиция, вход по стоп-приказу

В

42.2

0.88

0.003

22

72

16247

8

357

0

Вне

11.7

0.20

0.344

8

50

4246

6

33

с

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тест 04. Короткая позиция, вход по цене открытия

В

54.8

0.87

0.003

36

69

11929

8

0

429

Вне

-10.0

-0.21

0.669

17

35

-2711

6

0

-46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тест 05. Короткая позиция, вход по лимитному приказу

В

16.5

0.51

0.056

34

64

7424

8

0

252

Вне

-10.8

-0.24

0.686

14

42

-3351

6

0

-46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тест 06. Короткая позиция, вход по стоп-приказу

 

23.1

0.60

0.031

24

54

7493

6

0

179

 

-13.0

-0.25

0.696

13

30

-3704

5

0

-48

 

 

соотношение риска/ прибыли в годовом исчислении; ВЕР — ассоцииро- ванная вероятность статистической достоверности; СДЕЛ — число сде- лок  на всех рынках в составе портфеля; ПРИБ% — процент прибыльных сделок;  $СДЕЛ— средняя  прибыль/ убыток со  сделки; ДНИ— средняя длительность сделки в днях;  ПРИБДЛ — общая прибыль от длинных пози- ций  в тысячах долларов; ПРИБКР— общая прибыль от коротких позиций в тысячах долларов.

 

Тесты 1—3.  Тестирование модели входа в  длинные позиции с  вхо- дами  по   цене   открытия,  по  лимитному приказу  и  стоп-приказу. Как видно из табл.  12-3,  модель, полученная с помощью эволюционного процесса, была  прибыльна при  всех трех  типах приказов как  в выборке (как  и ожидалось, учитывая мощь ГА),  так и вне  ее.  В выборке вообще не

ГЛАВА 12    ГЕНЕТИЧЕСКИЕ АЛГОРИТМЫ                                                                                                                        299

 

было прибыли меньше 42% (в годовом исчислении) для любого вида при- каза.  Все значения средней  прибыли в сделке были больше чем $14 000, и ни одна система  не имела меньше 60% прибыльных сделок!  Вне выборки результаты были  довольно разнообразны.  С входами  по цене  открытия или по лимитному приказу система по-прежнему показывала выдающие- ся результаты:   средняя прибыль в сделке  была  выше  $10 000,  а доход- ность — выше  60% годовых.  Со  стоп-приказом модель  работала  не так хорошо:  доходность  не превысила 11%, а средняя сделка  принесла всего

$4246.  Единственным внушающим беспокойство аспектом результатов

является малое количество сделок.  Например, в пределах выборки с вхо- дом на открытии было произведено только 43 сделки за 10-летний период для портфеля из 36 товаров.  Вне выборки было только  17 сделок в течение

5-летнего периода; частота  торговли была постоянна и составляла около

4 сделок в год.

По-видимому, правила обнаруживали необычные (но пригодные для торговли) рыночные события; подобную модель можно  назвать  моделью для «торговли в нетипичных случаях».  Эта модель не так бесполезна, как может показаться на первый взгляд.  Ассортимент систем,  каждая  их ко- торых торгует при различных редких событиях, может давать превосход- ную прибыль. При  работе с системой такого типа рекомендуется торгов- ля как  портфелем систем,  так  и портфелем финансовых инструментов. Однако небольшое количество сделок может поставить под сомнение ста- тистическую значимость полученных результатов. Данная задача,  веро- ятно,  может  быть решена при  использовании более  сложного способа обработки больших  комбинаций правил.

 

Гесты  4—6.  Тестирование модели входа  в короткие позиции  с вхо- дом  по  цене  открытия,  по лимитному приказу  и  стоп-приказу. Во всех случаях эффективность лучшей модели для коротких позиций, про- тестированной на трех видах приказов, была хуже, чем результаты моде- лей для длинных позиций в пределах  выборки. Вне выборки результаты знаменательно ухудшились,  и были отмечены убытки.  В отличие  от моде- ли для длинных позиций эта модель не прошла проверку на торговлю  вне пределов выборки. Однако стоит  отметить,  что если  бы мы торговали с помощью модели как для длинных, так и для коротких позиций одновре- менно,  то на данных вне пределов выборки прибыль от длинных позиций значительно перевесила бы потери  от коротких. Полная система  была бы выгодна.  То, что модели торговли для длинных позиций работают лучше, чем для коротких, было не один раз отмечено в предыдущих главах этой книги. Возможно, этот факт связан с присутствием в стандартном порт- феле нескольких рынков, которые находились в бычьем тренде в течение долгого времени. Вероятно, причиной повышенной эффективностидлин- ных позиций являются отличия в реакции товарных рынков на избыточ- ное  предложение и нехватку  товара.

300                                                                                  ЧАСТЬ II   ИССЛЕДОВАНИЕ входов в РЫНОК

 

Результаты тестирования для каждого рынка

 

Табл.  12-4 содержит результаты по рынкам для лучших  моделей  как для длинных, так и для коротких позиций, протестированных на оптимиза- ционных и проверочных выборках, с использованием трех видов прика- зов для входа в рынок. Пустые  ячейки в этой  таблице  отражают  отсут- ствие сделок. Первая колонка содержит обозначения  изучаемых рынков. Центральная  и правые колонки  содержат количество прибыльных тестов для данного рынка.  Числа в первой строке представляют идентификато- ры тестов:  01, 02 и 03 означают тесты для длинных позиций с входом на открытии, по лимитному приказу и стоп-приказу соответственно; 04, 05 и

06 представляют соответствующие тесты для коротких позиций. Послед- няя строка содержит количество рынков, на которых данная модель была прибыльна. Данные в этой  таблице  представляют относительно деталь- ную информацию  о том, какие рынки прибыльны,  а какие нет, для каж- дой конкретной модели: один минус ( —) указывает на умеренный сред- ний убыток в сделке — от $2000 до $4000; два минуса (       ) представляют большую среднюю потерю в сделке — $4000 или больше; один плюс ( + ) означает умеренную среднюю прибыль в сделке — от $1000 до $2000; два плюса (+  + ) указывают на большую среднюю прибыль в сделке — $2000 или больше; а пустая ячейка соответствует убытку до $1999 или прибыли в пределах $1000. (Названия рынков и их символы соответствуют обозна- чениям табл. II -1; часть II, введение.)

Тесты  1—3.  Тестирование модели входа в длинные позиции с входом  по  цене  открытия,   по лимитному  приказу  и стоп-приказу. Табл.  12-4 указывает,  что в пределах выборки  модель была весьма при- быльна для N YF E (но не для S&P 500), для британского фунта, немецкой марки, японской йены, палладия, для большинства рынков пшеницы, кан- засской пшеницы,  какао, леса и сырой нефти (если не учитывать покупку по цене открытия). Вне выборки на N YF E не было сделок, британский фунт и немецкая марка продолжали оставаться весьма прибыльными  для всех типов приказов. Многие рынки, прибыльные в пределах выборки, вне ее пределов не заключали сделок. Некоторые рынки,  которые не участвова- ли в торговле в пределах выборки, были успешны вне выборки (особенно неэтилированный бензин,  серебро и кофе). Это указывает на то, что мо- дель продолжала работать хорошо,  причем не только на другом периоде времени, но и на другом наборе  рынков.

Тесты  4—6.   Тестирование модели  входа в короткие позиции с входами по цене  открытия, по лимитному приказу  и стоп-приказу. В пределах  выборки казначейские векселя,  немецкая марка,  швейцарс- кий франк, канадский доллар, свиная грудинка, овес, канзасская пшени- ца, апельсиновый  сок и лес показали устойчивую прибыль. Британский фунт и немецкая марка также принесли прибыль вне выборки. Швейцар- ский франк был прибыльным вне выборки, но только с лимитным прика-

rllABA 12        rB:iE1Jo14ECE .AilrOP lMbl   301

 

Ta6Jllll.la 12-4.  AHanH3 3cpcpeKmUIIHocmu  Om! mecm011 u pb!HKOII

 

3 n•TaTW e n:peAeJtlVC seor6optuf   Pe3y n rar111 arttt npeAenos ew6opf(N

SVM    01   02   03   04   05   08         HTorO

01   02   03   04   05   08         HToro

SP        0          -  -       -           0

YX       ++   ++ ++ -  -  -         3          ++ ++ ++         3

us         0          0

TB       . .         ++ ++ 2          . ++ -  -            -           1

-

 
TV       -           -           0          0

BP       ++ ++ ++ +     ++        5          ++ ++  ++ ++ ++        5

OM      ++ ++ ++ ++   ++       5          ++ ++ ++ ++ ++         5

J'(                           ++ ++ ++               ++ -                4                                                        -   - -       0

 
SF        -  -  -  ++ ++ ++          3          -  ++   -            1

EO                                                                      0                                                                                                           0

 
co        +          . +        ++ ++ +           5          - - -      -           -           -           0

CL       . ++ ++            2          0

.

 
HO      -           -  -       0          0

-  .

 
HU       ++        1          ++        ++        2

GC       0          0

Sl         0          ++ ++ 2

Pl         ++ ++ ++         3          0

PA       0          0

FC       0          0

LC       0          0

LH       0          0

PB       ++        ++        2          0

s           0          0

SM      0          0

BO       0          0

c          0          0

0          ++ ++ ++         3          0

w         ++        ++        2          0

MW                      ++                 - -      -     1                                                                                                           0

 
KW     ++ ++ ++ +    ++        5          0

KC      0          ++ ++ .            2

cc         ++ ++ ++         3          0

S8        0          0

CT               -              0                                                                                                           0

 
JO        ++ ++ ++         3          0

LB       ++ ++ ++ ++ ++ ++    e          -           -           0

HToro  11   "    "           10   "    10        5          5          2          3          3          3

 

30M. ,ll;pyrne pbiHKH nH6o He  6bmH Ja,[lelicTBOBaHbiB roprosne, nH6o 6bmH y6biTO'!Hbl. BHe Bbi6opKH N YFE IT OKa3an npH6binb npH BCex THnax npHKa30B (6y):ly'IH  y6biTO'!HbiM B npe,l:lenax Bbi60pKH).

PHc.  120 H3o6pa:> <:aerp ocr KanHrana npHroprosne nopr.p eneM ,[liTJI,[liTHHD

Hb!X IT031ii.IHH C BXO,[lOM ITO l.leHe OTKpblTHJI. K aK Bli,[lHO li3 rpa,PHKa, Ha6JIIO 0

30 2     ЧАСТЬ II   ИССЛЕДОВАНИЕ входов в РЫНОК

 

 

Рисунок 12-1. Рост капитала при торговле портфелем  (длинные позиции, вход по цене открытия).

 

дался устойчивый рост капитала. Ступенчатая форма  графика связана с небольшим количеством сделок.

Время от времени весьма выгодная сделка являлась причиной внезап-

ного ступенчатого роста капитала. Линия наименьших квадратов, вписан- ная  в график изменения капитала, показывает последовательный рост в обеих  выборках, с небольшим перевесом в ранние годы.  Рост  капитала при  торговле  портфелем для длинных позиций с входом  по лимитному приказу, который помогает контролировать транзакционные издержки, представлен на рис.  12-2.  И здесь наблюдается аналогичное ступенчатое изменение капитала. Однако на этом графике не видно  замедления роста в последние годы — линия, вписанная методом  наименьших квадратов, почти  прямая. Эффективность вне  выборки была  почти  идентична эф- фективности в пределах  выборки.

Рис.  12-3 показывает рост капитала при торговле  портфелем с помо- щью наилучшей модели  для коротких позиций с входом по цене  откры- тия.  Здесь  также  присутствует подобный ступенчатый эффект.  Однако, за исключением сильного роста капитала в период с августа 1989 г. по июнь

1993 г., капитал системы практически не менялся.

ГЛАВА 18     ГЕНЕТИЧЕСКИЕ АЛГОРИТМЫ     303

 

 

Рисунок 12-2.             Рост капитала при торговле портфелем  (длинные позиции,  вход по лимитному приказу).

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010