В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 891063 человек которые просмотрели 17562757 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 70 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Энциклопедия торговых стратегий

Автор: Джеффри Оуэн Кац

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 1794

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |




Тесты исходной ссв

 

Для проверки исходной ССВ используется метод случайного входа (опи- санный во введении к части  III). В качестве выходов используются обыч- ные стандартные выходы  (только  по цене  закрытия). ССВ содержит  сле- дующие правила:  Если на закрытии рынок  находится  ниже цены входа на величину,  равную произведению некоторого множителя (параметр  защит- ной  остановки)  на  размер  среднего  истинного диапазона последних

50 дней, тогда срабатывает защитная остановка. Если цена закрытия боль- ше цены  входа на величину,  равную произведению некоторого множите- ля  (параметр  целевой  прибыли) на размер  среднего  истинного диапазо- на, тогда срабатывает лимитный приказ,  фиксирующий целевую прибыль. Эти правила  сформулированы для длинных  позиций с выходом  по цене закрытия. Для коротких позиций пороги  размещаются наоборот, т.е.  за- щитная остановка помещается выше  цены  входа,  а лимитный приказ  — ниже.  Если после  10 дней не достигнута ни защитная остановка, ни целе- вая прибыль, то сделку останавливают рыночным приказом по цене зак- рытия.  Приведенный ниже код выполняет данные  правила  выхода и слу- чайные  входы. Тестируются три типа входных приказов (по цене  откры- тия,  по лимитному и стоп-приказу). Используется стандартный портфель и стандартная тестовая  программная платформа.

 

static void Model (float *parms, float *dt, float *opn, float *hi, float *lo, float *cls, float *vol, float *oi, float *dlrv, int nb, TRDSIM &ts, float *eqcls) {

 

// Определение модели случайного входа и стандартной стратегии выхода

// File = xl9mod01.c

// parms            — набор [1..MAXPRM] параметров

// dt      - набор [l..nb] дат в формате ГГММДД

//          орn      — набор [1. .nbl цен открытия

// hi       — набор [1..nb] максимальных цен

// 1о     - набор [1. .nb] минимальных цен

//          cls        - набор [l..nb] цен закрытия

// vol     — набор [1..nb] значений объема

// oi      - набор [l..nb] значений открытого интереса

// dlrv   — набор [1..nb] значений среднего долларовой волатильности

// nb     — количество дней в наборе данных

// ts       — ссылка на класс торгового симулятора

// eqcls — набор [1..nb] уровней капитала по ценам закрытия

 

//объявляем локальные переменные

static int rc, cb, neontracts, maxhold, ordertype, signal;

static float mmstp, ptlim, stpprice, limprice, tmp;

static float exitatr[MAXBAR+1], rnum;

static int ranseed;

static long iseed;

 

// копируем параметры в локальные переменные для более удобного обращения

ranseed

=

parms[8];

// инициируем генератор случайных чисел

ordertype

 

= parms[9];

// вход: 1=по цене открытия, 2=по лимитному

 

 

 

// приказу, 3=по стоп - приказу

maxhold

ptlim

 

= 10;

= 4;

// максимальный период удержания позиции

// целевая прибыль в единицах волатильности

324      ЧАСТЬ  III   ИССЛЕДОВАНИЕ выходов

 

mmstp = 1;      // защитная остановка в единицах волатильности

 

// делаем вычисления  по всем данным

AvgTrueRangeS{exitatr,hi,lo,cls,50,nb);            // средний истинный диапазон для

// выхода

// запускаем генератор случайных чисел

// ... отдельный запуск для каждого инструмента iseed = -{ranseed + 10 * ts.model());

rnum = ran2 (&iseed) ;

 

// проходим через дни,  чтобы смоделировать  реальную торговлю for(cb = 1; cb <= nb; cb++} {

 

//не открываем позиции до начала периода выборки

// ...то же самое, что и установка MaxBarsBack в TradeStation if(dt[cb] < IS_DATE)  { eqcls[cb] = 0.0; continue; }

 

// выполняем все ожидающие приказы и сохраняем капитал по цене закрытия rc = ts.update{opn [cb] , hi [cb] , lo [cb], cls [cb] , cb) ;

if(rc != 0) nrerror("Trade  buffer overflow");

eqcls[cb]  = ts.currentequity(EQ_CLOSETOTAL);

 

// подсчитываем  количество  контрактов  для сделки

// ... мы хотим торговать  эквивалентом  долларовой  волатильности

// ... 2 новых контрактов на S&P-500 от 12/31/98 ncontracts = RoundToInteger(5673.0 / dlrv[cb]}; if{ncontracts < 1) ncontracts = 1;

 

// избегаем установки приказов на день с ограниченной  торговлей if{hi[cb+1]  == lo [cb+1]) continue;

 

// генерировать  входные сигналы,  цены стоп- и лимитных приказов signal = 0;

rnum = ran2(&iseed);   // случайное число 0...1 if(rnum < 0.025) signal = -1;             // случайный короткий вход else if(rnum > 0.975) signal = 1;       // случайный длинный вход limprice = 0.5 * (hi[cb] + lo [cb]);

stpprice = cls[cb] + 0.5 * signal * exitatr[cb];

 

// входим в сделку,  используя определенный тип приказа if (ts.position{)  <= 0 && signal ==1) {

switch(ordertype)   { // выбираем желаемый тип приказа case 1: ts.buyopen('1',  ncontracts);  break;

case 2: ts.buylimit{'2',  limprice, ncontracts};  break; case 3: ts.buystop('3',  stpprice, ncont}racts);  break; default: nrerror("Invalid  buy order selected");

}

}

else if (ts.position()  >= 0 && signal == -1) {

switch(ordertype)   { //выбираем желаемый тип приказа case 1: ts.sellopen{'4',  ncontracts);  break;

case 2: ts.selllimit('5',  limprice, ncontracts);  break; case 3: ts.sellstop('6',  stpprice, ncontracts);  break; default: nrerror("Invalid  sell order selected"};

 

}

}

 

// симулятор использует  стандартную  стратегию выхода tmp = exitatr[cb];

ts.stdexitcls{'X', ptlim* tmp, mmstp* tmp, maxhold) ;

 

} // обрабатывать  следующий день

}

ГЛАВА 13    СТАНДАРТНАЯ  СТРАТЕГИЯ  ВЫХОДА                                                                                                              325

 

Код подобен представленному в предыдущих главах.  Изменился лишь порядок генерации сигналов для входа.  Входные  сигналы теперь  созда- ются с помощью генератора псевдослучайных чисел  (ГПСЧ). Перед  вхо- дом в цикл,  который проходит через дни для моделирования процесса тор- говли,  ГПСЧ инициализируется с уникальным начальным значением. Начальное значение инициализации определено номером рынка  и пара- метром  (ranseed).  При  изменении данного параметра генерируется абсо- лютно другая последовательность случайных входов. Точные значения инициализации не важны,  так как для каждой  инициализации создается уникальный ряд из-за чрезвычайно большого периода ГПСЧ. Используе- мый ГПСЧ описан как гап2 в вышеупомянутой работе  «N umerical Recipes in С» (1992). Период для ГПСЧ больше,  чем 2Х1018. Этот ГПСЧ намного лучше  стандартных генераторов,  включенных в языки программирова- ния.  Внутри  цикла,  там,  где фактически имеет место  торговля, сигналы генерируются, основываясь на случайных числах. Шаги очень просты.  На каждом  дне от ГПСЧ получается равномерно распределенное случайное число  между 0 и 1. Если  случайное число  меньше 0,025, то генерируется сигнал для входа в короткую позицию. Вероятность получения короткого сигнала  в любой день равна 0,025, т.е. короткий сигнал должен генериро- ваться в среднем  каждые  40 дней. Если случайное число превышает 0,975, то подается сигнал для открытия длинной позиции; частота этих сигналов такая же — один сигнал каждые 40 дней. Другими словами, в среднем тор- говые сигналы генерируются каждые  20 дней. Цены лимитного приказа и стоп-приказа рассчитываются обычным способом. Обычным способом размещаются приказы и определяются выходы.

Для  проведения трех испытаний используются следующие шаги:  на данных  внутри  выборки для каждого типа входного  приказа генерируют- ся и участвуют в торговле  10 различных серий случайных входов. Лучшие из этих последовательностей затем проверяются на данных  вне выборки. Процесс подобен оптимизации параметра в реальной системе.  Изменя- ясь от 1 до 10, параметр выбирает различные ряды случайных входов для каждого значения.

 

Результаты тестов

 

В табл. 13-1,  13-2 и 13-3 представлены результаты торговли портфелем при использовании  стратегии случайных входов  и стандартного выхода.  В колонке СЛУЧ приведены числа,  которые передаются на вход генератора случайных чисел и инициируют случайные последовательности. ПРИБ — совокупная чистая  прибыль в тысячах долларов.  ПРИБДЛ — общая  при- быль от длинных позиций в тысячах долларов;  ПРИБКР— общая прибыль от коротких позиций в тысячах  долларов,   Ф.ПРИБ  — фактор прибыли.

326                                                                                          ЧАСТЬ III    ИССЛЕДОВАНИЕ выходов

 

ДОХ% — доходность,  в процентах годовых;  Р/ ПРИБ — соотношение рис- ка/ прибыли в годовом исчислении; ВЕР — ассоциированная вероятность статистической достоверности, МПАД — максимальное падение капита- ла, в тысячах долларов; СДЕЛ —число сделок; ПРИБ% —процент прибыль- ных  сделок; $СДЕЛ — средняя прибыль/ убыток со сделки; ДНИ — сред- нее  количество дней в сделке, округленное до ближайшего целого числа; ВНЕ  — результат случайной последовательности, обеспечивший лучшую эффективность внутри выборки, которая затем была продолжена и про- тестирована на данных вне  пределов выборки; СРЕД — среднее значение результатов, приведенных в строках 1 — 10;  СТОТКЛ — стандартное от- клонение результатов, приведенных в строках 1 — 10.

 

Тест  1.  ССВ  со случайными входами по цене  открытия. Эта система работала не  очень хорошо внутри выборки.  Средняя сделка для  всех  10 случайных последовательностей принесла убыток в размере $2243,  при- чем  стандартное отклонение составило $304.  Данная система показала такую же  среднюю прибыль в сделке, как  и наименее привлекательные системы, тестировавшиеся при  изучении входов. Фактически,  некоторые из  них  показали результаты гораздо худшие, чем  случайные. Процент прибыльных сделок был очень стабилен — со средним значением 36,91% и стандартным отклонением 0,7%.  Общее количество сделок для каждого рынка за  более чем  10-летний период внутри выборки составило 3703; именно такое количество сделок должно было получиться при  случайных

 

Таблица   13—1.     Результаты стратегии стандартного выхода со случайными входами по  цене  открытия

 

ГЛАВА 13      СТАНДАРТНАЯ  СТРАТЕГИЯ ВЫХОДА             327

 

Таблица  13—2.     Результаты стратегии стандартного выхода  со случайными входами по лимитному приказу

 

 

Таблица 13—3.                      Результаты  стратегии  стандартного выхода со случайными входами по стоп-приказу

 

328                                                                                     ЧАСТЬ III   ИССЛЕДОВАНИЕ выходов

 

входах на данных в пределах выборки.

Вне пределов выборки  эффективность лежала в ожидаемых пределах, в соответствии с показателями в пределах выборки.  Процент прибыльных сделок составлял 37%, что весьма близко к соответствующему результату, полученному  в пределах выборки.  Средний  убыток со сделки  составил

$1883, что отличается менее чем на одно стандартное отклонение  от значе- ния в пределах выборки. Очевидно, что использование стандартного выхо-

да не могло обеспечить прибыль на основе случайных входов в рынок.

 

Тест   2.   ССВ   со   случайными  входами   по  лимитному  приказу. Табл.  13-2 идентична  табл.  13-1 за исключением  того, что она отражает поведение портфеля со стандартной стратегией выходов и входами по ли- митному приказу. В пределах выборки средняя сделка приносила убыток в $1930, что несколько ниже, чем в предыдущем тесте, видимо, ввиду уменьшения  транзакционных расходов при входе по лимитному  прика- зу. Стандартное  отклонение  составило $477, что несколько  выше преды- дущего значения.  Процент прибыльных сделок (38,73%) улучшился менее чем на 2% благодаря более выгодным ценам входа при использовании ли- митного приказа.  Как и ожидалось,  помимо  подобных мелких измене- ний, ничего в табл. 13-2 не представляет особенного интереса.

Вне пределов выборки  убыток составил $3056 со сделки,  т.е. на два

стандартных отклонения хуже, чем поведение  в пределах выборки.  Ис- пользование лимитного приказа для случайных входов привело к несколь- ко худшим результатам в последние  годы. Процент  прибыльных  сделок составил 37%, опять-таки на два стандартных отклонения хуже, чем в пре- делах выборки,  но на одном уровне с входом по цене открытия.

 

Гест  3.  ССВ  со случайными  входами  по стоп-приказу.  В табл.  13-3 приведены  результаты торговли  портфелем  финансовых  инструментов при использовании случайных входов, основанных на срабатывании стоп- приказа.  По показателю средней прибыли в сделке эффективность в пре- делах выборки была лучше, чем в двух предыдущих тестах; средний убы- ток составил $2039, а стандартное отклонение — $391. Процент прибыль- ных сделок был ниже (36,36% при стандартном отклонении 1,12%). Более низкий процент прибыльных сделок, видимо, отражает неоптимальные цены входа в рынок,  полученные при входе по стоп-приказу.

Вне выборки прибыль и количество прибыльных сделок находились в пределах двух стандартных отклонений в большую или меньшую сторо- ну от значений,  полученных в пределах выборки.  Следовательно,  можно сделать вывод, что вне пределов выборки результаты находятся в статис- тически ожидаемых границах и принципиально не отличаются от полу- ченных в пределах выборки.

Приведенные в табл. 13-1 — 13-3 результаты могут служить основой для проведения сравнительной оценки методов выхода, описанных в части II

ГЛАВА 1 3    СТАНДАРТНАЯ  СТРАТЕГИЯ ВЫХОДА                                                                              .«А                  329

 

этой книги. Для этой цели наиболее показательны параметры $СДЕЛ и ПРИБ%,  поскольку они не зависят от количества проведенных системой сделок.

 

Эффективность  системы  со  случайными  входами  по  цене  откры- тия и ССВ на различных рынках. В табл.  13-4 приведены показатели работы системы со случайными входами по цене открытия и ССВ. Ис- пользовались случайные последовательности, обеспечивающие макси- мальную доходность в пределах выборки  (по показателю  годового соот- ношения риска/ прибыли) согласно тесту I. В первом столбце (РЫН) ука- зан рынок,  прочие столбцы содержат данные о различных аспектах рабо- ты системы в пределах  и вне выборки.

В пределах выборки  прибыльными  были только рынки  британского фунта,  иены,  откормленного скота,  живых свиней и леса. Высокая при- быль  (25,9% в год) была получена только  на рынке  немецкой марки.  Вне пределов выборки прибыльными были рынки N YF E , иены,  сырой нефти, золота, палладия, живых свиней, соевых бобов, соевой муки, кофе и апель- синового сока. Только рынки иены и живых свиней были прибыльны как в пределах, так и вне пределов выборки.  Система со случайным входом была одной из наименее устойчивых, рассматривавшихся при изучении входов.

Средняя  сделка (в усреднении по всем рынкам)  приносила  убыток

$1731 в пределах и $1734 вне пределов выборки.  Длинные позиции дава- ли меньший убыток, чем короткие, что уже неоднократно наблюдалось. В пределах выборки  все рынки  валют, за исключением  евродоллара и ка- надского доллара, были прибыльными в длинных позициях. Впрочем, эти

рынки склонны к трендам,  поэтому  хорошие  результаты могут быть свя- заны со стратегией стандартного выхода, а не со случайными факторами, обеспечивающими вход.

Анализ стандартного  выхода при случайных входах с разными  вида- ми приказов  обеспечивает основу для сравнения  результатов с реальны- ми неслучайными  входами (исследовавшимися ранее) и с более сложны- ми системами выходов, которые будут рассмотрены далее.

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010