В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 891063 человек которые просмотрели 17562760 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 70 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Энциклопедия торговых стратегий

Автор: Джеффри Оуэн Кац

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 1794

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |




Результаты  тестирования

 

Тест   4.   МССВ   со   случайными   входами   по   цене   открытия. В табл. 13-5 (идентичной по формату табл. 13-1 — 13-3) приведены данные об эффективности портфеля рынков при использовании модифицирован- ной стандартной  стратегии  выходов при случайных входах по цене от-

33 4                                                                                            ЧАСТЬ  III    ИССЛЕДОВАНИЕ выходов

 

крытия. В пределах  выборки средняя сделка  приносила убыток  в $1702 при  стандартном отклонении $365. Процент прибыльных сделок  соста- вил 31,73%,  при стандартном отклонении 1,10%. Средняя сделка,  таким образом,  приносила меньший убыток,   чем  при  тестировании исходной ССВ. Снижение убытка,  несомненно, вызвано способностью модифици- рованной стратегии быстрее останавливать убыточные позиции. Эти вне- запные и частые  выходы также  объясняют снижение числа прибыльных сделок.  Прибыльных сделок  было  меньше, но убыток  со средней  сделки также  меньше — интересное сочетание. В целом  МССВ  можно  считать шагом вперед по сравнению с исходной стратегией.

Вне  пределов выборки средняя сделка  приносила убыток  в размере

$836. С точки  зрения статистики это значительное улучшение по сравне- нию с выборкой — видимо,  в последние годы этот выход работает значи- тельно  лучше,  чем ранее.  Возможно, теперь рынки более чувствительны к способности своевременно закрывать убыточные позиции. Другие по- казатели в табл.  13-5 указывают на изменения подобного вида.

 

Результаты МССВ  со  случайным  входом  по цене  открытия  на  раз- личных рынках.  В табл.  13-6  показаны результаты тестов  на различных рынках  системы с наилучшей случайной последовательностью.  Входы производились по цене  открытия. Наилучшая случайная последователь- ность  была  выбрана из числа  приведенных в табл.  13-5.  Положительная прибыль как в пределах,  так и вне выборки была получена на рынках швей- царского франка,  сырой  нефти,   мазута,  золота  и живого  скота.  На неко- торых рынках  при  помощи МССВ  удавалось  получать  устойчивую при-

 

Таблица  13—5.                     Результаты модифицированной стратегии выхода  при случайных входах  по цене  открытия

 

rJlABA  13   CT.Aiii.APTHAA CTPATErBbiXO,llA 335

 

·---

 
Ta6.JJHQa  13   PeJynbmamb! mopeoenu cucme.Mb! c .MOou.Pu!fupoeaHHoU cmaHD oapmHOU cmpamezueu 6b!XoOa  U  cny aUHb!.MU 6XOOa.MU  no  lf€He omKpwnWi  Ha pa31iu Hb!X pb!HKax

.....,

SP        2111·187         2.1       113      -1   ·17    ·21    4&

'()(        8          .....       1.         1'         1e        •·          ...

us         .e         -171     -7.    -21          • oe     -·          -·

r8         ·II  ·2111<       -::11     .;72      .;

rY        ·1   ·210           -           ·:sl        •           •·          •

 

 

-13

1          II          -:          111·     4

J           ·111     -   ·1     1          _-11, 1 _,         -2111   :w

-1         ·13   ·2<           ·2         -7022   34       i5

-111     a          a          241121            3

2:r111  -3         i.O       8G31   41

J

 

·23       ·2         •W       ·5

·3         ·2         -: 1St    ·11  ·1  ·211

211      1          ..          38        11        8          -5         4

·1         •           •· it'      33        1'         ...         ·1         _,

'8         ..          -It!       11        12        -1         .           "' 1111

IM       .

•           .           -1         t'          -1  ·2    -21    ·5 7ll

·2221   •           ·211:1111        I

10        -041     •

·164     &         II          7

.z          71        •           I·585:.1            1          ·1         111

 

ISB             •1                         •    .e                       ·21       211          -<          ·29

IJO                              ,       3                              ..         II   -11       -1764

CT               5      ·1    ·•         -7                                           !8      ·11                  21111

11..8                                  ·I            '   -4                                             ·11       ·10      -:       -ezlll

 

CPE.Q             ·10   ·137     ·2.5 I  1    33    110                            -45        0.1 ·764         34

CTO'IK/1      151     1211     11.7   2253          5      II              aa     tCM      21.0    m3     e          e

 

6b!Jlb OT crry'laHHbiX C,[leiTOK!  K OJlli'!eCTBO pb!HKOB, npH6binbHbiX li B npe,l:le0 rrax, H BHe npe,l:lenos Bbi6opKH 6bDIO ropa3,[lO  6orrbwe, '!eM npH HcnorrbJOBaD HHH opHrnH anbHOH CCB -BepHbiH npH3HaK roro, 'ITO MO.r:lH,Piii-IHposaHHbiH,

6onee  'IYBCTBHTerrbHbiH BbiXO.r:l pa6oraer rryqwe.

K aK  06bi'IHO, li B npe,[lenax, li BHe npe,l:lenOB Bbi60pK!i ,[liTHHHbie IT 031il.llili

6b!Jlli 6orree npH6binbHb!Mii (T.e.  MeHee y6biTO'!HbiMH), '!eM KOpOTKHe.   K aK Hli

336                                                                                     ЧАСТЬ III   ИССЛЕДОВАНИЕ выходов

 

странно,  вне пределов выборки длинные позиции  принесли  небольшую прибыль на портфеле  в целом при использовании этой стратегии выхо- дов, впрочем, недостаточную для практического применения данной тор- говой стратегии.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Результаты однозначно  показывают,  что многие из стратегий входа, ис- пытанных в предыдущих главах, были ничем не лучше случайных входов, а порой и хуже. Кроме того, показано,  что стандартная стратегия выхода далеко не оптимальна.  Модифицированная стратегия,  всего-навсего  по- зволяющая  выходить из рынка по внутридневным  ценам (а не только по ценам  закрытия), работала гораздо лучше и даже смогла  обеспечить не- которую прибыль в длинных позициях.  Стратегия  МССВ  остается ми- нималистской, но, тем не менее, показывает, что именно хорошая страте- гия выходов является ключом к успешной торговле. Если данные этого и предыдущих исследований верны,  то можно  найти  стратегию  выходов, способную  реально  получать значительную  прибыль  на основе  случай- ных входов, по крайней мере на некоторых рынках. Такая стратегия под- твердит сказанное многими великими трейдерами: опытный трейдер, уме- ло управляющий капиталом,  может получить прибыль даже с плохой сис- темой,  а новичок,  не имеющий  опыта управления  капиталом,  потеряет деньги даже при использовании великолепной системы.  Под системой здесь имеется  в виду модель входа. Во всех последующих тестах в этой книге будет использоваться  модифицированная стратегия выхода вместо оригинальной ССВ.

 

ЧТО МЫ УЗНАЛИ?

 

Хорошая стратегия выходов чрезвычайно важна. Она может обеспечить прибыль даже при использовании случайных вхо- дов! Представьте, чего можно с ней добиться,  применяя про- двинутую систему входов, основанную на реальных рыночных явлениях.

Даже небольшие изменения стратегии выходов могут привес- ти к большой разнице в результатах, как и было показано выше.

При сочетании с неоптимальной ССВ многие из стратегий вхо- да, описанных в этой книге,  производят впечатление  работа- ющих не лучше, чем случайные входы, а некоторые  гораздо хуже! Конечно,  некоторые  модели все же работали  гораздо лучше, чем модель на основе случайного входа.

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010