В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 860073 человек которые просмотрели 17101413 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 68 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Энциклопедия торговых стратегий

Автор: Джеффри Оуэн Кац

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 1734

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |




Что  такое  полностью  механическая торговая   система?

 

Одна из проблем, с которой столкнулся Кац  в ранней работе,  состояла в том,  что его «система» давала только  сигналы входа,  оставляя решение о выходе на усмотрение трейдера.  Следовательно, данная система  не была полностью механической. Полностью механическая торговая  система, которая может тестироваться и применяться совершенно объективным образом без вмешательства человека, должна  содержать точные  правила и для входов,  и для выходов из рынка.  Чтобы быть действительно полной, система  должна  давать  следующую  информацию:

 

1.         Когда,  как и по какой  цене входить в рынок.

2.         Когда,  как и по какой  цене выходить из рынка  с убытком.

3.         Когда,  как и по какой  цене выходить из рынка  с прибылью.

 

Сигналы входа механической торговой системы могут быть просты- ми,  например однозначный сигнал покупки или продажи при открытии торгов  на следующий день.  Можно использовать лимитный приказ или стоп-приказ на определенном ценовом уровне  на следующий день.  Кро- ме того,  возможны очень  сложные приказы, исполняемые в отдельные периоды времени при соответствии некоторым условиям: например, стоп- приказ на покупку или продажу,  если на рынке  при открытии образуется разрыв  указанной величины.

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                                                                                                            13

 

Выходы торговой системы также могут основываться на приказах различных типов  — от простых  до очень  сложных.  Выход из убыточной сделки  часто достигается с помощью защитной остановки, которая пре- кращает сделку до того,  как  будет нанесен серьезный убыток.  Эта оста- новка,   представляющая собой  стоп-приказ для избежания неконтроли- руемых потерь,  выполняет одну из функций, для которых создаются стра- тегии выхода в составе  системы: функцию контроля риска.  Выход с при- былью может достигаться несколькими способами, в том числе и исполь- зованием целей прибыли — лимитных приказов, расположенных так, что сделка  заканчивается после  некоторого движения рынка  в пользу трей- дера;  «следящих остановок», которые  представляют  собой  стоп-прика- зы, необходимые для выхода с прибылью при начале противоположного движения рынка,  и большого разнообразия  других видов приказов  и их сочетаний.

В ранних попытках Каца действовать на рынке  единственными  дос- тупными сигналами  были сообщения  о возможном  направлении  рынка

или точках разворота. Эти сигналы служили основой для приказов на по- купку или продажу по текущей цене — а такие приказы часто не выпол- няются и дают большое проскальзывание.  Хотя сами сигналы были часто весьма точны, они не улавливали каждую точку разворота, и Кац попрос- ту не мог разворачивать  позицию  на основе  каждого сигнала.  Требова-

лись отдельные правила выхода,  поскольку программа Каца не давала сиг- налов для выхода,  будучи не полностью механической моделью.  Посколь- ку система  не давала сигналов выхода,  все выходы оставались субъектив- ными,  что и было одной из проблем  торговли на тот момент.  Кроме того, не удавалось достаточно эффективно оценить поведение системы на дли- тельной  выборке исторических данных,   приходилось «играть  вслепую». Без полностью механической торговой системы, т.е. системы, включаю- щей выходы и входы, не говоря уже о качественном тестировании, невоз- можно оценивать такие показатели,  как общая доходность, максималь- ное падение капитала,  отношение  Шарпа,  трудно оценивать историчес- кий график изменения капитала и исследовать ряд других важных харак- теристик системы (например, вероятность прибыли в будущем).  Чтобы дать доступ к этим  функциям, требовалась полная система,  дающая  сиг- налы на вход и на выход из рынка.

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010