В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 875321 человек которые просмотрели 17332533 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 69 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Энциклопедия торговых стратегий

Автор: Джеффри Оуэн Кац

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 1769

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |




Минимального    минимума

 

Интересно, можно ли снизить количество «пилообразных» сделок, уве- личить процент прибыльных  сделок и улучшить эффективность системы пробоя,  если расположить границы торгового диапазона дальше от теку- щей цены?  Более жесткие условия размещения уровней пробоя  можно легко получить, если заменить использованные в прошлой модели макси- мальную и минимальную  цену закрытия  на максимальный максимум  и минимальный минимум. Таким образом, пороги пробоя будут соответство- вать традиционным уровням поддержки/ сопротивления: пробой проис- ходит тогда, когда рынок  «пробивает»  предыдущее  максимальное или минимальное значение. Кроме того, чтобы отфильтровать «ложные» про- бои, можно ввести условие, согласно которому рынок должен закрывать- ся за пределами  границ,  а не просто пересекать  их в какой-то  из точек внутри штриха. Система также может быть улучшена с помощью исполь- зования  стоп-приказа для входа и снижения расходов на сделку за счет входа по лимитному приказу при откате.

 

Тест 4.   Система пробоя  ММ/ ММ по  ценам  закрытая  с входом  по цене  открытия следующего дня.  Эта система,  основанная на пробое, покупает на открытии следующего дня, если закрытие текущего дня про- исходит по цене выше максимального максимума за последние n дней, и продает на открытии следующего дня, если сегодняшнее закрытие про- исходит по цене ниже минимального минимума за последние n дней. Ко- личество дней n — единственный параметр модели. Красота этой модели, помимо простоты, в том, что ни один важный тренд не будет пропущен,  и уже после сегодняшнего  закрытия  будет известно о сделках, предприни- маемых  завтра.

 

// file = x09mod04.c

// пробой канала MM/MM с входом на следующий день по цене открытия if (cls [cb]>Highest(hi,n,cb-l) && ts.position{)<=0) {

ts.buyopen('1' , ncontracts);

}

else if (cls[cb]<Lowest(lo,n,cb-l) && ts.position{)>=0) {

ts.sellopen{'2 ' , ncontracts};

)

 

// симулятор использует стандартную стратегию выхода atr = AvgTrueRange(hi, lo, cls, 50, cb) ; ts.stdexitcls ('X', ptlim*atr, mmstp*atr, maxhold);

 

Значения n тестировались в пределах от 5 до 100 с шагом 5. В пределах выборки модель была прибыльной только при 4 значениях. Лучшим было значение 85, при котором годовая прибыль составила всего 1,2%. При та- ких результатах и статистических данных неудивительно,  что вне преде- лов выборки  убытки составили  15,9% в год. Прибыльные сделки отмеча-

ГЛАВА 5    МОДЕЛИ, ОСНОВАННЫЕ НА ПРОБОЯХ                                                                                                               115

 

лись в 39% случаев,  более длительные сделки  были прибыльнее коротких в пределах  выборки. Как  и при  предыдущем моделировании,  система  на ММ/ ММ  наилучшим образом работала  на рынках  валют,  нефтепродук- тов и кофе,  а хуже всего на рынках  металлов,  скота и зерна.  Анализ  гра- фика изменения капитала показывает, что эффективность модели никог- да не была хорошей, а сейчас  вообще  в катастрофическом состоянии.

Результаты, в общем,  были  несколько лучше,  чем при  пробое  по це- нам закрытия с таким же входом при открытии, но они явно недостаточ- ны,  чтобы преодолеть расходы  на сделки.  В модели,  работающей по дан- ным  закрытия, лимитный приказ ограничивал расходы  на «ложные про- бои»  и тем самым  улучшал  эффективность.  Поскольку при  пробоях  на ММ/ ММ  из-за  более  строгих  порогов  расходы  больше,   использование входа по лимитному приказу может  значительно улучшить  эффектив- ность.  Использование входа по лимитному приказу позволяет избежать резкого  всплеска волатильности, как правило, сопровождающего момент пробоя. Впрочем, более опытные трейдеры, несомненно,  «смягчат»  эф- фект стоп-приказов, расставленных новичками, и «загонят» цены  назад. Хорошо  установленный лимитный приказ позволит войти  по хорошей цене,  используя этот откат. Если пробой  представляет собой начало трен- да, рынок, скорее  всего,  продолжит движение, что даст в конце  концов прибыльную сделку;  если же нет, то хорошая  цена входа даст меньший убыток.  Даже  хотя  система  пробоя  ММ/ ММ  на данном этапе  кажется лишь немного лучшей,  чем система  пробоя  цены  закрытия, окончатель- ное решение еще не достигнуто; при помощи лимитного приказа можно получить  значительное улучшение эффективности.

В этом  обсуждении как  индикатор эффективности используется до- ходность  в процентах годовых;  соотношению риск/ прибыль не придает- ся особого  значения, хотя t-критерий рассчитывается на его основе.  До- ходность и соотношение риск/ прибыль тесно связаны друг с другом. Они почти идентичны и взаимозаменяемы как показатели эффективности модели,  а поскольку показатель доходности проще  и привычнее для боль- шинства трейдеров, то мы применяем именно его.

 

Тест  5.   Система  пробоя  ММ/ ММ  по  ценам  закрытия  с  входом  по лимитному приказу при открытии  следующего  дня. Для системы, основанной на пробое канала по ценам  закрытия, использование для вхо- да лимитного приказа может значительно улучшить эффективность. Воз- можно,  того же удастся достичь и в системе  пробоя  ММ/ ММ.  Для сохра- нения сравнимых результатов цена  лимитного приказа установлена на середине бара,  в котором имеет место пробой.

 

// file = x09mod05.c

// пробой канала MM/MM с входом на следующий день по лимитному приказу limprice = 0.5 * (hi [cb] + lo [cb] ) ;

if (сls[cb]>Highest(hi,n,cb-l) && ts.position()<=0) {

116      ЧАСТЬ II   ИССЛЕДОВАНИЕ входов в РЫНОК

 

ts.buylimit('1' , limprice, ncontracts);

)

else if (cls [cb]<Lowest(lo,n,cb-l) && ts.position()>=0)  (

ts.sellimit('2', limprice, ncontracts);

)

 

// симулятор использует стандартную стратегию выхода atr = AvgTrueRange(hi,  lo, cls, 50, cb) ; ts.stdexitcls('X', ptlim*atr, mmstp*atr, maxhold) ;

 

Параметр n прогонялся через те же значения, что и в предыдущих тес- тах.  Все значения давали  положительные результаты,   лучшие  получены при n =  85 (прибыль 36,2% в год); вероятность случайной прибыли — ме- нее 2% при  коррекции на оптимизацию 33%. В пределах  выборки длин- ные позиции были  прибыльнее коротких. Как  ни странно, вне пределов выборки короткие сделки  приносили небольшую прибыль, а длинные были убыточны! При прибыли в —2,3% эффективность вне пределов вы- борки  была плохой,  но лучше,  чем у других систем.  В пределах  выборки было  43% прибыльных сделок,   а средняя прибыль составила $1558;  вне пределов выборки был 41% прибыльных сделок,  средний убыток  соста- вил $912.

График изменения капитала, приведенный на рис.  5-1,  казалось бы, противоречит тому, что вне пределов выборки получен  отрицательный ре- зультат, но в это время наблюдался повышательный тренд,  как и во второй части  выборки. Кажущееся противоречие вызвано пиком в начале  теста на данных  вне выборки. В любом  случае  система  на пробое  ММ/ ММ  с входом  по лимитному приказу (и при  стандартном выходе)  не подходит для торговли после июня  1988 г. — прибыль была слишком низкой по срав- нению с риском, представленным колебаниями капитала относительно ли- нии тренда,  вычисленной методом  минимальных квадратов.

Все рынки валют и нефтепродуктов дали  положительный результат  в пределах выборки. Вне выборки были отмечены хорошие  результаты для швейцарского франка, канадского доллара и немецкой марки,  а также для сырой  нефти  и мазута;  евродоллар, британский фунт  и бензин дали не- большие убытки,  кофе  — прибыль в обоих случаях.

 

Тест  6.   Система  пробоя  ММ/ ММ  по  ценам  закрытия  с  входом  по стоп-приказу на следующий день.  Эта модель покупает по стоп-прика- зу при  пробое  уровня  сопротивления, определяемого недавними макси- мумами,  и продает  по стоп-приказу при  пробое  уровня  сопротивления, определяемого недавними минимумами. Поскольку пробой  определяет- ся самим  стоп-приказом, максимальный максимум и минимальный ми- нимум  рассчитываются для  всех баров,  включая текущий. Относитель- ное положение закрытия и порогов  пробоя  используется для исключения множественных приказов в пределах  бара.  Если  закрытие ближе  к верх- нему порогу,  ставится стоп-приказ на покупку;   если  ближе  к нижнему порогу,  ставится стоп-приказ на продажу.  Оба приказа никогда не ста-

ГЛАВА 5   МОДЕЛИ, ОСНОВАННЫЕ НА ПРОБОЯХ                                                                                                                117

 

 

Дата

 

Рисунок 5-1. График изменения капитала (пробой ММ/ ММ, вход по лимитному приказу).

 

вятся вместе. Используя пробой  ММ/ ММ со стоп-приказами, удается до- стичь более быстрого  реагирования на сигналы пробоя; системе  не нуж- но ждать следующего бара после поступления сигнала, чтобы войти в рынок. Таким  образом, вход осуществляется раньше.  При  такой  страте- гии  входа ни  одно  значительное движение рынка  не  будет пропущено, как  это может  случиться  с лимитным приказом, ожидающим «отката», которого может  и не  быть.  Впрочем, у такого  входа есть значительный недостаток: невыгодная цена  открытия позиции. При  покупке по стоп- приказу во время движения рынка  высока  вероятность того,  что вход бу- дет достигнут  по цене пробоя, а не «отката».

Параметр n оптимизировался как  обычно;  лучшее  значение в преде-

лах выборки — 95; прибыльные значения — от 65 до 100. Годовая прибыль составила 8,7%. Это лучше,  чем в тесте 4, но хуже, чем в тесте 5. Большая чувствительность системы дала некоторые преимущества, но не столь большие,  как  ожидание коррекции для  входа по  более  выгодной цене. Процент выгодных сделок составлял 41%, и средняя сделка приносила $430

118                                                                                  ЧАСТЬ II   ИССЛЕДОВАНИЕ входов в РЫНОК

 

прибыли. Вне  пределов выборки система  работала  гораздо  хуже,  как  и следовало ожидать  при  низкой прибыли и плохих  статистических пока- зателях в пределах выборки. Модель теряла в среднем $798  на сделке, прибыльных сделок  было  около  37%. Большая часть прибылей достигнута до июня  1988 г., а убытки  были постоянными с января 1992 г.

Все валютные рынки, кроме  евродоллара, принесли прибыль за пери- од выборки. На рынках иены,  немецкой марки  и канадского доллара сис- тема получила доходность  от 30 до 50%. Также  получена умеренная при- быль на рынках нефтепродуктов. Прибыль на рынке кофе составила 21,2% в пределах выборки и 61,8% вне ее пределов. Кроме того, выгодной была в обоих  случаях  торговля лесом.

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010