В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 860075 человек которые просмотрели 17101524 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 68 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Энциклопедия торговых стратегий

Автор: Джеффри Оуэн Кац

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 1734

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |




Анализ  по рынкам

 

Для каждого рынка по всем тестам усреднялась общая прибыль и годовой доход. Полученные  значения  были в общем неудивительны — положи- тельные значения получены как в пределах, так и вне пределов выборки для немецкой марки, швейцарского франка,  иены и канадского доллара, а также  для сырой  нефти  и мазута.  Торговля корзиной из шести  валют, трех нефтепродуктов или того и другого вместе была бы прибыльной. Хотя больше  ни одна группа рынков не продемонстрировала постоянной при- быльности, это отмечено для некоторых индивидуальных рынков —кофе, живых свиней и леса.

Рынки S&P 500, N YF E , золота, кукурузы и пшеницы давали положи- тельные результаты вне выборки  при убытках в ее пределах.  Прибыль-

ность  рынков индексов может  быть объяснена сильными трендами, воз- никшими вне пределов выборки. Положительные результаты в пределах выборки при убытках вне ее были отмечены на многих рынках,  в том чис- ле на рынках казначейских облигаций и банкнот, палладия, откормленно- го скота, свиной грудинки, сои, соевой муки, соевого масла, овса, апельси- нового  сока  и хлопка.  Рынки казначейских векселей, серебра,  платины, живого  скота,  какао  и сахара были убыточны и на выборке, и вне ее. На- личие корреляции в 0,15 между общим  доходом в пределах выборки и вне ее пределов свидетельствует о том,  что рынки, дававшие прибыль во вре- мя оптимизации, скорее всего, будут выгодными и вне пределов выборки.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Ни один метод (за исключением ограничения модели валютным рынком) не увеличил  эффективность в достаточной степени для преодоления зат- рат на сделки  вне пределов выборки. Конечно, ряд сочетаний методов не был испытан. Например,  ограничение длинными позициями не испыты- валось с системой пробоя ММ/ ММ,  которая лучше работала вне преде- лов выборки.  Возможно,  эти вариации торговых систем были бы эффек- тивны.  В обоих образцах данных все модели показывали  ухудшение ре- зультатов со временем, которое нельзя отнести на счет избыточной опти- мизации.  Модели,  основанные  на пробое, в настоящее время не работа- ют, хотя были эффективны ранее. Это соответствует предположению,  что прибыльных трендов  становится все меньше — по мнению многих  трей- деров,  рынки становятся «зашумленными» и противодействуют трендам, что затрудняет работу вышеописанных  методов,  следующих за трендом. Не удивительно,  что лучше всего работают направленные  против тренда входы по лимитным приказам.

В общем,  простые  системы пробоя  следуют предначертанному  шаб- лону и не работают достаточно хорошо на современных  высокоэффек-

130                                                                                 ЧАСТЬ II   ИССЛЕДОВАНИЕ входов в РЫНОК

 

тивных  рынках.  Впрочем, при верном сочетании разновидности модели, основанной на пробое,  метода входа и рынка  можно  получить  как мини- мум умеренные прибыли. Существует  множество вариантов моделей  на основе  пробоев, много трендовых фильтров помимо AD X и много допол- нительных способов для улучшения следующих  за трендами моделей,  ко- торые здесь не рассматривались. Надеемся, что нам все же удалось дать хороший обзор популярных методик, основанных на пробое, и надежный фундамент для  ваших  самостоятельных исследований.

 

ЧТО МЫ УЗНАЛИ?

 

•                       При возможности следует использовать лимитный приказ для входа в рынок. Рынки шумны и обычно дают возможность вой- ти по предпочтительной цене;  это самое  важное  улучшение, повышающее эффективность  системы. Управление расхода- ми на сделки  за счет лимитных приказов может сильно  изме- нить эффективность модели. Даже несложный лимитный при- каз  вроде  использованных в этих тестах сможет  значительно улучшить результаты. Более сложная стратегия лимитных при- казов может, несомненно, дать весьма значительные  преиму- щества торговой системе такого рода.

•                       Сконцентрируйтесь на уровнях поддержки и сопротивления, основных аксиомах технического  анализа,  которые  вряд ли будут «расторгованы». Модели на пробое максимального мак- симума/ минимального минимума в тестах работали лучше остальных, несмотря на нестабильные результаты.  Избегайте популярных систем на основе волатильности, если только в них нет особых ухищрений, позволяющих удержаться  на плаву, несмотря на широкое использование.

•                       Выбирайте рынки с сильными и частыми трендами для тор- говли с помощью  систем следования  за трендами.  Для этих целей традиционно  хороши валютные рынки.  По данным на- ших тестов,  также  подходят  рынки кофе  и нефтепродуктов. Не полагайтесь для определения наличия трендов  на индика- торы типа AD X.

•                       Для  закрытия открытых позиций используйте продвинутые стратегии выхода.  Как будет показано в разд.  III, существуют методы  значительно более выгодные, чем наш стандартный выход.  Хороший выход способен значительно улучшить  эф- фективность  торговой системы.

 

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010