В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 974554 человек которые просмотрели 19047897 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 70 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Энциклопедия торговых стратегий

Автор: Джеффри Оуэн Кац

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 2002

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |




Тесты моделей, следующих за трендом

 

Эта группа включает модели,  построенные  по принципу  следования  за трендом, с использованием скользящих средних. Модели различаются ви- дом скользящих средних, правилами генерации сигналов и видами прика- зов, обеспечивающих вход. Использовались следующие виды скользящих средних: простые,  экспоненциальные, треугольные с передним взвеши- ванием и модифицированные VI D YA. Исследованы системы простого пе- ресечения цены и средней,  пересечения двух скользящих средних, а так- же модели со входами на основе наклона графика скользящей  средней. В качестве входов использовались  лимитные,  рыночные  и стоп-приказы.

Первые 12 тестов проведены на моделях, основанных на пересечении. Оптимизация состояла в прогонке периода быстрого скользящего  сред- него от 1 до 5 с шагом 1 и периода медленного скользящего среднего от 5 до 50 с шагом 5. Разумеется, период медленного среднего был всегда длин- нее периода короткого.  Проводилась оптимизация  с лобовым подходом. Целью была максимизация соотношения риска/ прибыли или, что то же самое, минимизация вероятности случайного происхождения прибылей. В тестах 13 —24 испытывались модели, основанные на наклоне. В них оп- тимизация  состояла в прогонке периода первого (т.е. единственного) скользящего среднего от 3 до 40 с шагом 1. Как и в тестах 1 — 12, максими- зировалось соотношение риска/ прибыли. Оптимизация проводилась толь- ко на данных в пределах выборки.

Табл. 6-1 и 6-2 показывают прибыль или убыток по каждому из компо- нентов портфеля для каждого из тестов в пределах выборки (табл. 6-1) и вне пределов выборки  (табл. 6-2). В столбце SYM указан рынок,  первая строка — номер теста. Такое представление данных дает достаточно под- робную информацию  о прибыльности  или убыточности рынков  отдель- ных товаров; одно тире ( —) означает умеренный убыток со сделки, т.е.

ГЛАВА 6   МОДЕЛИ, ОСНОВАННЫЕ НА скользящих  СРЕДНИХ       143

 

$2000 —4000. Два  тире (     )  означают значительные убытки, т.е.  более

$4000.  Аналогично, один плюс ( + ) означает умеренную прибыль, т.е.

$1000 — 2000,  а два плюса (+  + ) — крупную прибыль, более $2000.  Пустая ячейка означает убыток размером до $1999  или  прибыль от 0 до $1000.

В табл.  6-3 для всего портфеля приведены показатели прибыли в про- центах годовых (ДОХ %) и среднего результата сделки ($СДЕЛ), распре- деленные по  видам скользящих средних, моделей, входных приказов и выборке данных. Два  правых столбца и четыре нижние строки — усред- ненные значения. В последней строке приведены данные, усредненные для  всех  сочетаний моделей и средних. Данные в правом столбце усред- нены для всех видов приказов.

 

Таблица   6—1.    Эффективность в пределах выборки по тестам и  рынкам

 

144      ЧАСТЬ II   ИССЛЕДОВАНИЕ входов в РЫНОК

 

Ни  одна  из следующих  за трендом  моделей  по портфелю в целом  не была прибыльной. Более  подробное исследование показывает, что для моделей,   основанных на пересечении,  использование лимитных прика- зов приводило к резкому улучшению в пределах выборки. По сравнению с входами  при  открытии или по стоп-приказу использование лимитного приказа снижало средний убыток  почти  вдвое.  Вне  пределов выборки улучшение было не столь выражено, но все же значительно. То же самое отмечалось и для показателя ДОХ %: наименьшие убытки  были получены при использовании лимитного приказа. Для моделей,  основанных на на- клоне,  лимитный приказ работал  наилучшим образом вне  пределов вы-

 

Таблица  6—2.   Эффективность вне пределов  выборки  по тестам и рынкам

 

ГЛАВА 6    МОДЕЛИ,  ОСНОВАННЫЕ НА скользящих СРЕДНИХ                                                                        145

 

борки. Прибыль была несколько лучше при использовании стоп-приказа (поскольку значения прибыли в процентах годовых  при  оценке убыточ- ных систем, естественно, искажаются) и хуже при входе по цене  откры- тия. В пределах выборки лучше всего работал стоп-приказ, но с минималь- ным преимуществом.

В пределах выборки по показателю средней прибыли со сделки наи-

лучшие  результаты дали системы на основе простого скользящего сред- него,  наихудшие — на основе адаптивного скользящего среднего. Другие два варианта скользящих средних дали промежуточные результаты, при- чем экспоненциальное  среднее работало лучше  в моделях  на основе пе-

 

Таблица  6—3.    Эффективность следующих  за трендом  моделей  в  зависимости от вида приказов,   вида  скользящих  средних,  типа  модели  и выборки   данных

 

Модель

 

В пределах выборки

 

Вне пределов выборки

 

Среднее

Среднее

 

 

Открытие

Лимитный

Стоп

 

Открытие

Лимитный

Стоп

 

в

Вне

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

пcс

ДОХ%

-9.4

-7.5

-6.5

 

-23.0

-21.4

-19.7

 

-7.8

-21.4

Пересеч

$СДЕЛ

-1785

-926

-1045

 

-1628

-1213

-1337

 

-1245.3

-1392.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЭСС

ДОХ%

-9.2

-7.5

-9.1

 

-20.4

-22.4

-19.9

 

-8.6

-20.9

Пересеч

$СДЕЛ

-1570

-705

-1534

 

-1269

-1755

-1223

 

-1269.7

-1415.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ТССПВ

ДОХ%

-9.3

-8.2

-9.2

 

-21.6

-18.0

-23.4

 

-8.9

-21.0

Пересеч

$СДЕЛ

-1666

-890

-1720

 

-1984

-1265

-2715

 

-1425.3

-1988.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АСС

ДОХ%

-9.6

-7.1

-8.3

 

-22.5

-19.0

-23.5

 

-8.3

-21.7

Пересеч

$СДЕЛ

-1942

-769

-1731

 

-1798

-1071

-2350

 

-1480.7

-1739.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

пcс

ДОХ%

-10.1

• 8.7

-9.5

 

-22.4

-19.2

-23.8

 

-9.4

-21.8

Наклон

$ СДЕЛ

-1667

-906

-1076

 

-1083

-615

-2528

 

-1216.3

-1408.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЭСС

ДОХ%

-10.1

-9.6

-8.5

 

-23.1

-20.5

-20.5

 

-9.4

-21.4

Наклон

$ СДЕЛ

-2137

-1629

-1289

 

-1714

-1096

-1199

 

-1685.0

-1336.3

 

 

 

 

 

 

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010