В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 1000023 человек которые просмотрели 19260549 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 70 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Энциклопедия торговых стратегий

Автор: Джеффри Оуэн Кац

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 2047

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |




Тесты моделей на основе сигнальной линии

 

В принципе, это модели,  основанные на пересечении цены и скользящего среднего, с тем отличием, что ценовой ряд заменяется значениями осцил- лятора.  В таком  случае  скользящее среднее  называется сигнальной лини- ей. Когда осциллятор опускается ниже сигнальной линии, открывают ко- роткую позицию, когда поднимается выше,  открывают длинную позицию. Осцилляторы имеют меньшее запаздывание, чем скользящие средние, и менее зашумлены, чем собственно цены.  Поэтому при использовании дан- ной  торговой системы можно  надеяться на получение более  своевремен- ных и надежных сигналов. В тестах 7-12 использованы стохастический осциллятор и M ACD . Медленный %К обычно  имеет сильно  выраженное циклическое  поведение,  что делает его пригодным для входов на основе сигнальной линии. График M ACD обычно строится с сигнальной линией, даже когда пересечения  не рассматриваются  как критерий  входа.

 

Тесты 7—9. Модели на основе стохастического осциллятора с сиг- нальной линией. Эта модель  оценивалась с входом  по цене  открытия (тест 7) , по лимитному приказу (тест 8) и по стоп-приказу (тест 9). Рассчи- тывался оригинальный Медленный %К по Лэйну, поскольку в предвари- тельном тестировании  Быстрый  %К приводил к избыточному числу сде- лок, вызванных высоким уровнем шума. Сигнальная линия представляла собой простое скользящее среднее Медленного %К с периодом 3 дня. Пе- риод осциллятора — от 5 до 25 с шагом 1. Наилучшие значения для тестов

7, 8 и 9 составили 15, 14 и 11 соответственно. В целом модель несла тяже- лые убытки в расчете на одну сделку. Ввиду большого количества сделок убытки были астрономическими. Вход по лимитному приказу был наи- лучшим (т.е. имел минимальный убыток в сделке и максимальный про- цент прибыльных сделок). Хуже всего работал вход по цене открытия. Эта модель положительно  реагирует на использование  стоп-приказов.  Воз-

172                                                                                       ЧАСТЬ II   ИССЛЕДОВАНИЕ входов в РЫНОК

 

можно, это связано с тем, что они действуют подобно фильтрам трендов: если обнаружено движение против тренда, прежде, чем сработает вход, разворот рынка должен  подтвердиться. Входы по стоп-приказу также ра- ботали  лучше  в системах  на пересечении скользящих средних.  В общем, только  на двух рынках была  получена прибыль в пределах  выборки, вне пределов — несколько мелких прибылей на других рынках; на рынке кофе удалось получить более $2000 в сделке.

 

Тесты   10—12.   Модели   MACD  на  основе  сигнальной  линии.  Эта  мо- дель оценивалась с входом по цене открытия (тест 10), по лимитному при- казу (тест 11) и по стоп-приказу (тест 12). Рассчитывался классический M ACD с использованием экспоненциальных скользящих средних.  Пери- од короткого скользящего среднего прогонялся от 3 до 15 с шагом 2, пери- од длинного скользящего среднего — от 10 до 40 с шагом  5. Скользящее среднее, служащее сигнальной линией, имело  традиционный фиксиро- ванный период, равный 9. В общем,  этот осциллятор работал лучше,  чем какой-либо из испытанных до сих пор.  В пределах  выборки лучшим  был вход по лимитному приказу,  худшим — по цене открытия.  Вне пределов выборки  вход по стоп-приказу давал максимальный (из полученных до сих пор) процент прибыльных сделок (40%) и минимальный средний убы- ток в сделке. В пределах выборки только рынок леса давал ощутимую при- быль при входе по лимитному приказу. При входе по стоп-приказу в пре- делах выборки были прибыльны также рынки живых свиней,  свиной гру- динки,  кофе и сахара. Из них вне пределов выборки остались прибыль- ными лес, живые свиньи,  свиная грудинка и кофе. Многие рынки,  убы- точные в пределах выборки, дали прибыль вне ее. Положительные резуль- таты по максимальному количеству рынков  были получены при исполь- зовании входа по стоп-приказу.

 

ТЕСТЫ  МОДЕЛЕЙ,   ОСНОВАННЫХ НА РАСХОЖДЕНИИ

 

Тесты 13 —21 рассматривают расхождения графиков цены и стохастичес- кого осциллятора,  RSI и M ACD . Расхождение — это концепция, исполь- зуемая техническими  трейдерами для описания  явления,  легко заметно- го на графике,  но трудно поддающегося алгоритмическому определению и анализу. Примеры  расхождения изображены  на рис. 7-1. Расхождение появляется,  когда рынок образует провал,  более низкий,  чем провал или пара провалов, образованных в это время осциллятором,  указывая, таким образом,  на покупку.  Сигнал к продаже возникает  в противоположной ситуации.  Поскольку формы волн могут быть самыми разными,  опреде- ление расхождений — нетривиальная задача. Хотя наш алгоритм устро- ен элементарно и далек от совершенства, при исследовании графиков он

ГЛАВА 7   Входы НА  ОСНОВЕ ОСЦИЛЛЯТОРОВ                                                                                                                  173

 

дает достаточно надежные результаты, чтобы  сулить о качестве основан- ных на расхождении систем.

Мы будем обсуждать только сигналы покупки, поскольку сигналы про- дажи  представляют собой  их точную  противоположность. Логика алго- ритма такова:  в течение обозреваемого исторического периода (1епЗ)  на- ходят дни с минимальным значением в ценовой серии  и в значениях ос- циллятора. Затем проверяют ряд условий: во-первых, минимум ценового ряда не должен  приходиться на текущий день (т.е. должно начаться повы- шение), но попадать в пределы прошлых шести дней (т.е. этот провал дол- жен  быть близок к текущему  моменту). Минимум в ценовой последова- тельности должен  иметь  место  не менее  чем через четыре  дня в последо- вательности значений осциллятора (глубочайший провал  осциллятора должен  опережать глубочайший провал цен).  Еще одно условие  состоит в том,  чтобы  минимальное значение осциллятора не приходилось на пер- вый день в обозреваемом периоде (т.е. должен  быть сформирован мини- мум). Лучше,  чтобы осциллятор был в самом  начале  обратного движения (что определяет второй  провал  как сигнал к покупке). Если  все условия выполнены, то расхождение налицо и отдается  приказ на покупку. Если приказ на покупку не отдан,  то подобным же образом производится по- иск расходящихся пиков, и при  их обнаружении и соответствии подоб- ным  критериям отдается  приказ на продажу.  Такая  методика достаточно хорошо  находит  расхождения на графиках. За исключением вида входов, единственное различие в тестах с  13 по 21 — это используемый вид ос- циллятора.

 

Тесты  13—15.  Модели расхождения  цены и стохастического ос- циллятора.  Со стандартными входами  использовался Быстрый %К.  Оп- тимизация состояла в прогонке периода стохастического осциллятора от

5 до 25 с шагом  1 и обозреваемого периода расхождения от 15 до 25 с ша- гом 5. Лучшие  параметры для периода и длины  составили 20 и 15 для вхо- да по цене открытия, 24 и 15 для входа по лимитному приказу и 25 и 15 для входа по стоп-приказу. Как  в пределах,  так и вне пределов выборки эф- фективность этой  модели  была  в числе  худших;  в пределах  выборки не- сколько лучше работал вход по лимитному приказу, вне пределов — вход по стоп-приказу. В пределах  выборки при использовании всех видов вхо- дов прибыль была получена на рынках неэтилированного бензина, соевых бобов  и соевой  муки;  при входе по лимитному приказу также  были  при- быльны рынки золота  и свиной грудинки. Вне пределов выборки неэти- лированный бензин был прибыльным со всеми  видами входов,  соевые бобы — при  входах по цене  открытия и по  стоп-приказу. Вне  пределов выборки прибыль была получена на большем количестве рынков, причем наилучших результатов удалось достичь при использовании входа по стоп- приказу. Такое явление, несомненно, показывает, что оптимизация не ока- зывала влияния на результаты, а также то, что на рынках в последние годы

174                                                                                 ЧАСТЬ II   ИССЛЕДОВАНИЕ входов в РЫНОК

 

произошли изменения, повысившие эффективность использования по- добных моделей.  Это может быть объяснено снижением числа трендов  и более  неровным характером торговли на многих  рынках.

 

Тесты   16—18.  Модели  расхождения  цены  и  RSI . Оптимизация состоя- ла в прогонке периода RSI от 5 до 25 с шагом  1 и обозреваемого периода расхождения от 15 до 25 с шагом 5. В общем,  результаты были плохими. В пределах выборки наименее убыточным был вход по стоп-приказу, за ним следовал  вход по лимитному приказу. Поскольку RSI — один  из излюб- ленных индикаторов, используемых при поисках расхождения, такие пло- хие результаты достойны особого  внимания. Мазут  приносил прибыли со всеми  видами  входов,  неэтилированный бензин был весьма прибылен при входе по цене открытия и по стоп-приказу, сырая нефть — при входе по лимитному приказу и по стоп-приказу. В пределах  выборки со всеми входами  были прибыльны соевые бобы,  с входом по стоп-приказу непло- хо работали апельсиновый сок,  кукуруза,  соевое масло  и свиная грудин- ка.  Вне пределов выборки рынок нефтепродуктов не приносил устойчи- вых прибылей, а соевые  бобы оставались прибыльными со всеми  видами входов;  апельсиновый сок и соевое  масло  по-прежнему приносили при- быль при входе по стоп-приказу.

 

Тесты   19—21.  Модели  расхождения  цены  и  MACD.  Период короткого скользящего среднего  прогонялся от 3 до 15 с шагом  2; период длинного скользящего среднего  — от 10 до 40 с шагом 5; обозреваемый период рас- хождения — от 15 до 25 с шагом 5. Исследовались только те наборы пара- метров,  где период длинного скользящего среднего был значительно боль- ше, чем период короткого.

Наконец-то модели,   которые  работают,  принося  положительную прибыль и в пределах,  и вне пределов выборки! При  входе  по цене  откры- тия торговля была прибыльной в обоих образцах  данных.  В пределах вы- борки средняя сделка приносила $1393, прибыльными были 45% сделок,  а вероятность случайности результатов была всего 8,7% (после  коррекции

99,9%). И длинные, и короткие позиции были прибыльными. Несмотря на низкую  статистическую достоверность в пределах  выборки, вне ее пре- делов прибыли продолжались: с учетом проскальзывания и комиссион- ных средняя прибыль в сделке  составила $140 при  38% прибыльных сде- лок (только короткие позиции были прибыльны).

Вход по лимитному приказу в пределах  выборки работал  несколько

хуже, но вне пределов выборки — значительно лучше. На рис. 7-2 изобра- жен график изменения капитала для теста с входом по лимитному прика- зу. В пределах выборки средняя прибыль в сделке составила $1250 при 47% прибыльных сделок  (максимальное из полученных значений); прибыль- ными  были и длинные, и короткие позиции, причем вероятность случай- ности  прибылей составила 13,1% (после  коррекции 99,9%). Вне пределов

ГЛАВА  7    Входы НА ОСНОВЕ ОСЦИЛЛЯТОРОВ       175

 

Дата

 

Рисунок  7-2. График изменения капитала для  теста  расхождения цены и M AC D  со входом по  лимитному приказу.

 

выборки модель приносила в среднем $985  в сделке, была  прибыльной в

44%  сделок, а вероятность случайности прибыли составляла всего 27,7%.

В пределах выборки вход по стоп-приказу давал максимальную сред- нюю прибыль в сделке, но вел к минимальному количеству сделок, из ко- торых прибыльными были только короткие. Вне  пределов выборки сис- тема терпела средний убыток размером в $589 в сделке, причем прибыль- ными были только короткие позиции. Вне зависимости от вида входов эта модель совершала сравнительно немного сделок.

Анализ отдельных рынков (табл.  7-1  и 7-2)  подтверждает потенциал этих моделей. В пределах выборки больше рынков приносили прибыль, в обоих образцах данных по всем  трем  видам входов выгодны были рынки сырой нефти и кофе, многие рынки были прибыльными с двумя видами входов (например, мазут, живой скот, соевые бобы, соевая мука  и лес).

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 | 148 | 149 | 150 | 151 | 152 | 153 | 154 | 155 | 156 | 157 | 158 | 159 | 160 | 161 | 162 | 163 | 164 | 165 | 166 | 167 | 168 | 169 | 170 | 171 | 172 | 173 | 174 | 175 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010