В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 875162 человек которые просмотрели 17330880 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 69 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Дейтрейд онлайн

Автор: Кристофер Фаррел

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 3881

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 |




Какие акции выбирать для торговли на малых долях

По большому счету, дэйтрейдер заработал $420 акциями "Bethlehem Steel", не подвергая себя особому риску. Взгляните на сделки. На каком уровне торговец покупает и продает акции? В пределах совсем узкого ценового диапазона. Акция была куплена по 10 и 10  1/16 и продана

ПО 10 1/16 И 10 1/8.

Оценивая ситуацию по старым меркам, можно сказать, что это 20-20. К концу дня легко обнаружить степень риска, которому подвергался торговец. Эти восемь сделок были проведены без особого риска. Акция не торговалась ниже 10, и не торговалась выше 10 1/8. Дэйтрейдер, который купил акции по 10 и продал по 10 1/8, должно быть, чувствовал себя гением.

Таблица 9.3 Сложение долей

 1/16 на 2,000 акциях один раз в день        +$125  1/16 на 2,000

акциях 2 раза в день          +$250  1/16 на 2,000 акциях 3 раза

в день     +$375  1/16 на 2,000 акциях 4 раза в день

+$500

Сбылась мечта дэйтрейдера: купить по минимуму дня и продать по максимуму дня, заработав при этом прибыль.

То, что эти сделки не несли в себе никакого риска, можно сказать только после факта их свершения. Входя в сделку, торговец не мог знать наверняка, что его ждет.

190      Дэйтрейд онлайн

И только благодаря тому, что он рисковал своими деньгами, он смог заработать прибыль. Помните, рынками правят страх и жадность. Как удалось дэйтрейдеру купить акцию по 10? Только благодаря тому, что кто-то согласился ее продать по этой цене. С какой же стати этот человек продал по минимуму дня? - Из страха, что акция пойдет вниз, а не вверх.

Никто никогда не может знать, как поведет себя акция после того, как ее купят. Независимо от того, как обернется сделка, вы всегда подвергаетесь риску с момента покупки акции. Произойти может абсолютно все. Акция может упасть на 1/2 или же подняться на 1/2, либо оставаться на том же самом месте. Никто, даже самые лучшие эксперты, не знает наверняка, как будет вести себя акция. Это закон торговли. Единственное, что вы можете сделать, - это выбирать акции и сегменты рынка для своей торговли, основываясь на волатильности.

Вы должны задать себе вопрос: "Какой риск я могу себе позволить при торговле с малыми долями?" - Если вы планируете снять только 1/16 со сделки, то с какой стати вам рисковать потерять больше этого? Другими словами, если вы рассчитываете заработать максимум 1/16, то никак не захотите потерять 1/4, 1/2 или даже больше. Это путь к провалу. В конце дня, независимо от того, на каких долях и как много вам удалось заработать, вы понесете убыток, если отдадите всю прибыль одной или несколькими большими порциями. Что вы можете сделать, чтобы избежать этого? Если вы торгуете на малых долях, то любой ценой избегайте волатильных акций.

ОТКАЖИТЕСЬ ОТ ПОПУЛЯРНЫХ АКЦИЙ

Дело в том, что популярные акции высокого полета7, такие как Intel, Dell, Cisco, Microsoft, Yahoo!, слишком

Секретное оружие дэйтрейдера   191

волатильны для нашего типа торговой стратегии. Эти акции могут изменяться на десять и более пунктов всего за один день. Помните, что для онлайнового дэйтрейдера волатильность - враг, а не друг, потому что скорость исполнения сделок дэйтрейдера слишком мала. Более крупные игроки на рынке предпочитают волатильные акции, так как у них больше ресурсов и средств для торговли этими бумагами. У нас с вами этого нет, почему мы и платим менее чем 10 долларов за возможность совершать сделки. Я испытал на себе это тяжкое и бесполезное занятие -торговлю волатильными акциями ради 1/16. Вначале кажется, что очень легко войти и выйти из позиции с небольшой прибылью. При устойчивом рынке акции высокого полета настолько ликвидны, что кажется, заработать на них мелочь не труднее, чем отнять у ребенка конфету. Возможно, вы действительно добьетесь этого несколько раз в течение всего дня. Однако, не будьте дураком. Эти акции очень редко остаются спокойными на долгое время. В одно мгновение вы можете быть смыты стремительным потоком. Акция может моментально упасть на один или два пункта, причем в самое неподходящее для вас время - когда у вас на руках будет 2,000 акций. Тогда за несколько минут вам придется отдать весь свой недельный или даже месячный заработок, что, как я надеюсь, навсегда отобьет у вас охоту торговать этими акциями.

ВЫСОКОДОХОДНЫЕ АКЦИИ (HIGHER-YIELDING) -ИДЕАЛЬНЫЙ ВЫБОР ДЛЯ ТОРГОВЛИ НА МАЛЫХ ДОЛЯХ

Самое важное решение, которое принимает дэйтрейдер, - это выбор акций для торговли (см. табл. 9.4). Как видите, если вы торгуете ради 1/16, то вам необходимы ус-

192      Дэйтрейд онлайн

тойчивые акции, которые не собираются чрезмерно двигаться в одном направлении. Где вы можете найти такие акции? - Лучше всего искать их на Нью-Йоркской Фондовой Бирже в таких местах, которые меньше всего привлекают внимание, в отличие от территорий, где крутятся более волатильные бумаги. Вам не следует выбирать популярные акции. Запомните, заголовки газетных статей создают волатильность. Остановите свой выбор на бумагах, которые не упоминаются в новостях.

Есть такие места, на которые я бы хотел обратить ваше особое внимание. Большинство этих акций отличает одна общая черта, по ним платят высокие дивиденды. Торговать высокодоходными акциями обычно безопасней потому, что высокий доход уменьшает волатильность. Что такое высокий доход от акций? - Это дивиденды, выплачиваемые их держателям. Если вы покупаете десятидолларовую акцию, по которой выплачиваются дивиденды в размере 50 центов в год, то она может принести 5% дохода. Другими словами, что бы ни случилось, вы сможете оставить акции у себя и заработать 5% от вложенных в них средств.

Я предпочитаю торговать высокодоходными акциями, потому что торговля ими происходит в обстановке крайне устойчивого рынка. Большинство инвесторов, жаждущих высоких прибылей, не покупают эти акции по тем же самым причинам, по которым они покупают акции Intel, Microsoft, Dell. Они не покупают их, потому что хотят удвоить свои вложения. Эти акции покупают такие инвесторы, которые рассматривают их как безопасное капиталовложение, как надежное помещение своих средств при пяти - семи процентах дохода в виде дивидендов.

Секретное оружие дэйтрейдера   193

Таблица 9.4 Список данных для выборки торговли ради 1/16 - лучшие акции

 

Тип торговли:

Количество акций для сделки:

Тип акций:

Сегменты рынка: Акции:

Метод торговли:

Торгуйте ради 1/16, используя бид-аск спрэд

Минимум 2,000 акций

Акции Нью-йоркской Фондовой Биржи или

Американской Фондовой Биржи, так как эта

стратегия не подходит для NASDAQ

Высокодоходные, низковолатильные бумаги

Облигационные фонды закрытого типа

(Closed-end bond funds)

Инвестиционные фонды

закрытого типа (Closed-end stock funds)

Отрасли сферы обслуживания

(акции только до $ 25 за штуку) (Utilities)

Другие зарегистрированные ценные бумаги,

торгующиеся стабильно до $ 10

Только лимитные ордера

Не используйте рыночные ордера

Не используйте ограничения "все или ничего"

Покупка по бид, продажа по аск

Торговая стратегия:

Дэйтрейдеру вовсе не обязательно загружать себя кучей графиков и производить исследования для обнаружения высокодоходных акций. Вам придется искать не больше, чем в трех местах, среди высокодоходных сегментов рынка: облигационные фонды закрытого типа, отрасли сферы обслуживания и учреждения, специализирующиеся на инвестициях в недвижимость. Эти устойчивые рынки идеально подходят для нашей торговой стратегии. Помните, если акция устойчива и медленно движется, нам не надо беспокоится о вхождении и выходе из рынка на бешеной скорости. Торговля этими акциями скорее похожа на шахматный турнир, нежели на поединок с игровым автоматом. И догадайтесь-ка, с кем проводится турнир? - Так и есть, со специалистом.

194        Дэйтрейд онлайн

ТОРГОВЛЯ НАСПРЭДЕ:

ПОКУПКА ПО БИДУ, ПРОДАЖА ПО АСКУ

Возможно, вас уже мучает вопрос: Зачем ограничиваться 1/16, если можно попытаться заработать и больше? Почему бы не попробовать торговать на 1/4, 1/2 или же даже больше? Поверьте, заработать больше, чем  1/16, при медленном исполнении ордера чрезвычайно сложно. Помните, вы торгуете через Интернет. Если акция движется, то вы, неминуемо, будете последним, кто войдет, и последним, кто выйдет из рынка. Вот почему волатильность для вас враг, а не друг.

Но это относится только к волатильным акциям. Помните, что акции, которые вы выбираете, никуда не движутся. Существует более сложная причина, из-за которой очень трудно зарабатывать больше чем  1/16. Она связана с тем, как торгуется акция, и с тем, как достигается получение малых долей. Помните, что наша торговая стратегия состоит в эксплуатации бид-аск спрэда. Применяя эту стратегию, вы не сможете заработать больше  1/16 на торговле большинством акций, так как их бид-аск спрэд сам по себе не больше  1/16.

Когда дэйтрейдер зарабатывает на малых долях, он использует бид-аск спрэд - покупает по бид, продает по аск. Такая стратегия позволяет заработать прибыль не больше чем  1/16 просто потому, что большинство акций не торгуются по бид-аск спрэду, который больше, чем  1/16.

Инвестирующая публика полагает, что вы зарабатываете  1/16, покупая по рынку и продавая по рынку. Другими словами, покупаете Bethlehem Steel за 10 по рыночному ордеру и продаете ее по 10 1/16 тоже по рыночному ордеру. Она заблуждается. Вы-то помните, что рыночные ордера заставляют просто так расставаться со значительными суммами денег. В действительности, вы зарабатываете  1/16

Секретное оружие дэйтрейдера   195

потому, что бид равен 10, в то время, как аск составляет 10 1/16, а вы купили по бид и продали по аск.

Используя бид-аск спрэд, вам удалось заработать 1/16. Давайте еще раз проверим газетную котировку Bethlehem Steel. Вот как она выглядит:

BS Last 10 Unchanged High 10 1/8 Low 10 (BS последняя цена 10, не изменилась, максимум l0 1/8, минимум 10)




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010