В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 875162 человек которые просмотрели 17330891 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 69 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Дейтрейд онлайн

Автор: Кристофер Фаррел

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 3881

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 |




Глава 10 золотая лихорадка на территории 1/16-ой

Зарабатывая на жизнь дэйтрейдингом, вы должны быть абсолютно уверены в том, что перевес находится на вашей стороне всякий раз, когда вы решаетесь на сделку. Что это значит ? - Это значит, что нужно уметь выбрать всего одну акцию из двадцати, вами наблюдаемых. Вам не следует рисковать ни одним центом до той поры, пока условия сделки не будут полностью выполнены. Это не азартная игра, это - торговля. Это — ваши средства к существованию. Время здесь значит все. И терпение — ключ к вашему успеху. Наблюдайте, ждите, остерегайтесь. И только в подходящий момент наносите удар противнику.

Я думаю, что уже достаточно долго рассказываю вам, как

торговать. Теперь я собираюсь показать вам, как торговать. Рис.

10.1 демонстрирует моментальный снимок экрана произвольной

выборки нескольких низковолатильных акций Нью-йоркской

Фондовой Биржи (и акций Американской Фондовой Биржи),

включая акции некоторых фондов закрытого типа,

электроэнергетических  компаний,             учреждений,

специализирующихся на

212        Дэйтрейд онлайн

инвестициях в недвижимость. Именно так и выглядел рынок в реальном режиме времени днем 12 ноября 1998 года. Я хочу точно показать вам то, что вам нужно искать при подготовке к первой торговле.

Рис. 10.1 отображает всю информацию, которой вам необходимо располагать в отношении тех акций, по которым вы собираетесь принимать торговые решения. Помните, что вы в этой игре ненадолго. Вы - не инвестор. И вам не нужно гадать, которая из этих 16 акций вырастет через неделю, месяц или год. И вам не нужно знать имя главного менеджера компании, которая выпустила эту акцию, чем она занимается и какую планирует прибыль. И вас нисколько не должно заботить отношение рыночной цены акции компании к ее чистой прибыли в расчете на одну акцию или же потенциал экономического роста компании. Все, что вас должно волновать — это последующие пять минут. Вам нужно выбрать бумагу, войти в нее и выйти из нее, сняв прибыль. И чем быстрее вы это будете делать, тем лучше. Вы будете терпеливы и не станете жадничать. Ведь вы ищете всего 1/16, что составляет 6.12 центов за одну акцию. И только.

Эта произвольная выборка 16 акций может принести вам значительные суммы прибыли во время всей вашей торговой деятельности, если вы будете выбирать внимательно и осторожно. Как вы знаете, мы не пытаемся перехитрить рынок. И нам не нужны графики, всевозможные исследования или анализ. Нам совсем не обязательно прочесывать все публикуемые новости в поисках интересующих нас заголовков. И нам уж вовсе не интересно мнение нашего брокера или, скажем, Уолл-Стрита о тех или иных акциях. Ничто из этого набора не дает нам каких-либо преимуществ. Бид-аск спрэд даст нам все, что нам нужно знать. Помните, вам не нужно движение — ни одной из этих 16 акций не обязательно двигаться для того, чтобы вы смогли заработать деньги. Вам не-

Золотая лихорадка на территории  1/16-oй   213

Рис. 10.1 Мгновенный снимок экрана отобранных низковолатильных акций днем 12 ноября 1998 г.

 

Символ Последняя Изменения    Объем    Бил цена

Аск   Размер   бида   х Размер аска

 

1

ЕЕ

9

+1/8

52,100

9

9 1/16

4

Х9

2

NMK

14 1/8

-3/16

301,400

1/16

15

50

XI 00

3

DHF

13 1/8

+ 1/8

203,900

13

13 3/16

145

Х70

4

ACG

9 1/16

+1/8

38,700

9  7/16

9 9/16

116

Х79

5

GCH

7 1/4

-1/8

57,100

7 3/16

7 1/4

10

Х36

6

NHP

22 1/8

+1/8

32,100

22 1/16

22 3/16

10

Х16

7

WRE

17 1/16

+1/16

20,500

17 1/4

17  1/8

10

Х5

8

FRT

23 1/8

-1/4

48,500

23

23 1/4

10

Х14

Котировки в режиме Real-Time от Paragon Software, Inc. (InterQuote), 1-800-311-1516. www.interquote.com

обходимо только оказаться внутри спрэда. Вы — не более, чем посредник при покупке и продаже акций. Итак, настало время заняться делом.

ПЕРВЫЕ ШАГИ

Теперь, когда перед вами 16 отобранных акций в реальном режиме времени, что вы ищете, принимая решения о том, какой акцией торговать и по какой цене? И какие сигналы подсказывают вам держаться подальше от какой-либо бумаги? По такой формуле я работаю вот

214      Дэйтрейд онлайн

уже два года, и она никогда меня не подводила. Я поделюсь ею с вами.

Метод 1: Немедленно исключите любые акции, которые поднимались или падали в течение дня на 1/4 или больше

Как вы уже знаете, торговля ради  1/16 проходит успешно только в отношении акций с низкой волатильностью. Особенность этой торговли состоит в том, что вы ограничиваетесь заработком в 1/16 и не более того. Следовательно, если вы стремитесь заработать только 1/16, то к чему рисковать большим? Единственный и наилучший способ оградить торговлю от такого риска, это торговать только безопасными акциями, то есть - исключить все акции, которые находятся в движении. Даже с учетом того, что мы рассматриваем низковолатильные секторы рынка, все же некоторое движение может присутствовать и в данных акциях. Но с волатильностью возникает и риск потерять деньги. На это могут повлиять какие-либо новости об акции или ее распродажа каким-нибудь фондом. В любом случае, вам ни к чему любое проявление этой волатильности. Помните, что когда вы торгуете на малых долях, волатильность становится вашим врагом. Ведь существует так много других акций, которыми можно торговать, и они более устойчивы.

Список из 16 акций на рис. 10.2 является удачным образцом выборки устойчивых акций по параметру их низкой волатильности. Взгляните на эти ценные бумаги. Вверх  1/8, вниз 1/8, вверх 3/16, вниз 1/16, - именно такие акции и подходят для вашей торговой стратегии. Единственная акция, которую сразу же можно исключить, это № 16 - бумага инвестиционного фонда "Federal Realty Investment Trust" ("FRT"). Акция поднялась на 1/4 - до 23 1/8 в течение дня. По большому счету, 1/4 является ми-

Золотая лихорадка на территории 1/16-ой   215

Рис. 10.2 Ограничение риска путем исключения акций с признаками волатильности

 

Символ Последняя Изменения    Объем    Вид цена

Аск   Размер   бида   х Размер аска

1

ЕЕ

9

+ 1/8

52,100                      9

9 1/16               4

x9

2

BS

9 1/4

-3/16

470,500                    9 3/16

9 1/4               409

x220

3

JEQ

81/8

-3/16

62,000                      8 1/16

8 1/4               10

xl00

4

DHF

13 1/8

+ 1/8

203,900                    13

13 3/16           145

x70

5

ACG

9 1/16

+1/8

38,700                      9 7/16

9 9/16               116

x79

6

GCH

7 1/4

-1/8

57,100                      7 3/16               7 1/4                10

x36

7

WEC

30 3/16

-3/16

204,400                    30 1/8

30 З/16           200

xl0

8

NHP

22 1/8

+1/8                    32,100                      22 1/16               22 3/16           10

x16

9

TCO

13 1/16

+1/16

11,800                      13 1/4               13 3/8             100

x50

10

UDR

11 3/8

-1/16

171,400                    11 3/8                11 1/2              11       x45

11

WRE

17 1/16

+ 1/16

20,500                      17 3/4               17 7/8             10

x5

12

FRT

23  1/8

+ 1/4

48,500                      23

23 1/4              10

x!4

Котировки в режиме Real-Time от Paragon Software, Inc. (InterQuote), 1-800-311-1516, www.interquote.com

нимальным движением. Но, когда вы торгуете, по крайней мере, сразу 2,000 акциями, необходимо быть особенно внимательным. Помните, что торговля — это ваши средства к существованию. И вам следует исключить всякую вероятность риска. Вы торгуете только тогда, когда перевес на вашей стороне. А перевес совсем не на вашей стороне, когда акция колеблется на  1/4 и более. Просто это движение слишком большое, слишком опасное, слишком ощутимое для вашей консервативной стратегии.

216   Дэйтрейд онлайн

Метод 2: Найдите широкий бид-аск спрэд и вводите ордер "золотой середины"

В первую очередь, найдите широкий бид-аск спрэд Что это значит? - Это значит, что разница в ценах между покупкой и продажей большая. Почему? - Потому что потенциальные продавцы и покупатели не могут договориться о ценах. Как вы знаете, торговля акциями представляет собой процесс переговоров. Когда одни не могут договориться в цене, тогда наступает время для других — посредников, которые вступают в этот процесс. Эти посредники и есть дэйтрейдеры.

Широкие бид-аск спрэды долго не сохраняются. В устойчивых, низковолатильных акциях, например, таких, как указанные в этой таблице, всякий бид-аск спрэд шире, чем 1/8, как раз и подходит для вашей торговли. Вам нужно попытаться влезть внутрь спрэда, поэтому, чем он шире, тем у вас больше шансов на прибыль. Пожалуйста, имейте в виду, что широкие спрэды типичны для таких волатильных акций, будущие движения которых невозможно с легкостью предсказать. Но каждый раз, когда широкий бид-аск спрэд присутствует в низковолатильных акциях, это считается отклонением, и, в конечном счете, такой разрыв будет ликвидирован. Другими словами, специалист или любой другой мелкий спекулянт увидит в этом спрэде возможность заработать прибыль и вступит в рынок, запрашивая акцию. Запрашивая цену, специалист сузит спрэд. А для вас, как посредника, это обстоятельство - решающее.

Объясняю подробнее. Представьте себе низковолатильную акцию со спрэдом в 3/16, при рынке акции от 10 до 10 3/16. Предположим, что специалист — единственный спекулянт на этой акции, потому что в данный момент никто больше за ней не наблюдает. В границах такого спрэда специалист будет покупать акции по 10 и прода-

Золотая лихорадка на территории 1/16-ой    217

вать их по 10 3/16 в течение всего дня. В этом случае, он будет иметь $185, или 3/16, за каждую сделку в объеме 1,000 акций, ничем особенно не рискуя.

Помните, что имеются в виду абсолютно неволатильные акции. Риск, с которым столкнется специалист, открыв по ним позицию, состоит не в том, что акции могут чрезмерно упасть в цене, а в низком торговом объеме, из-за которого купленные акции могут быть проданы только спустя некоторый период времени. На эти акции, в основном, бывает меньше продавцов и покупателей, чем на акции, более волатильные. Любому спекулянту, который случайно обратил внимание на то, что делает специалист, следует заняться этой бумагой. Если спекулянт достаточно долгое время наблюдал за специалистом и заметил, что акция не колебалась ниже 10 или выше 10 3/16, то до него дошло, что такая торговля — шальные деньги. Что может быть лучше, чем зарабатывать по 3/16 на каждой сделке в течение всего дня? Спекулянт решает подготовить ордер на покупку, рассуждая: если специалист так легко зарабатывает по  3/16, и при этом не заметно, чтобы он сильно рисковал, значит, эта торговля — просто золотое дно.

Этому дэйтрейдеру следует войти в рынок, применяя стратегию первоочередного права на акцию, как при покупке, так и при продаже, и расположиться внутри спрэда. Если специалист покупает по 10, а продает по 10 3/16, то дэйтрейдер может попробовать делать так же или даже еще компактней, например, покупать по 10 1/16 и продавать по 10 1/8. Главное - не поддаваться жадности. Прибыли в 1/16 вполне достаточно. Как видите, дэйтрейдер зарабатывает прибыль за счет того, что сбивает цены специалиста. Другими словами, прибыль дэйтрейдеру идет прямо из кармана специалиста.

Я считаю, что, в конце концов, широкий бид-аск спрэд всегда сужается. Специалисты стараются поддер-

218      Дэйтрейд онлайн

живать бид-аск спрэд широким как можно дольше, пока нет других торговцев. Чем шире спрэд, тем больше денег заработает специалист. Но неминуемо наступит момент, когда происходящее заметят другие трейдеры. И как только в игру вступит другой торговец, бид-аск спрэд немедленно сузится. Вот почему, когда вы видите широкий бид-аск спрэд, вы должны действовать быстро и зацепить предоставленную возможность. Потому что долго он не продержится.

Легче всего использовать, конечно же, широкие бид-аск спрэды. Поэтому широкие бид-аск спрэды в низковолатильных акциях подобны оазисам в пустыне, дают значительный перевес и приводят к прибыльной торговле.

Так какие же из изображенных здесь акций имеют широкий бид-аск спрэд? Если вы посмотрите на строку №3 (рис. 10.3), то ваше внимание привлечет Niagara Mohawk (NMK). Бид-аск спрэд ее таков:

NMK    14 13/16-1550x50  301,400

Прекрасная возможность для торговли. Бид-аск спрэд от 14 13/16 до 15, то есть в 3/16. Другими словами, покупатель не может договориться с продавцом.

Покупатель заплатит 14 13/16, а продавец продаст только по 15. Этот спрэд в 3/16 - ненадолго. Спекулянт, в конце концов, увидит этот рынок, почувствует, что это прекрасный шанс на извлечение быстрой прибыли, и вступит в этот рынок. Настало время и вам вступить в игру и совершить свою первую сделку. По какой цене вы будете покупать? Когда вы видите широкий спрэд, то безотлагательно вводите ордер на покупку 2,000 акций по цене, выше на 1/16 от бид. В этом случае вам следует ввести ордер на покупку 2,000 акций по цене 14 7/8.

Золотая лихорадка на территории 1/16-oй   219

Рис. 10.3 Выборка по широкому бид-аск спрэду

Символ Последняя Изменения    Объем    Вид цена

Аск   Размер   бида   х Размер аска

 

1

ЕЕ

9

+ 1/8

52,100

9

9 1/16

4

Х9

2

JEQ

8 1/8

-3/16

62,000

8 1/16

8  1/4

10

XI 00

3

DHF

13 1/8

+1/8

203,900

13

13 3/16

145

Х70

4

ACG

9 1/16

+1/8

38,700

9 7/16

9  9/16

116

Х79

5

WEC

30 3/16

-3/16

204,400

30 5/8

30 1/16

200

Х10

6

NHP

22 1/8

+1/8

32,100

22 1/16

22 3/16

10

Х1б

7

TCO

13 1/16

+ 1/16

11,800

13 1/4

13 3/8

100

Х50

8

UDR

11 3/8

-1/16

171,400

11 3/8

11 1/2

11

Х45

9

GRT

16 13/16

-1/16

43,800

16 3/4

16 15/16

29

Х5

10

FRT

23 1/8

+ 1/4

48,500

23

23 1/4

10

Х14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Котировки в режиме Real-Time от Paragon Software, Inc. (InterQuote), 1-800-311-1516, www.interquote.com

Здесь вы намереваетесь купить 2,000 акций по 14 7/8 и продать их затем по 14 15/16. Это прекрасный пример торговли, при которой перевес на вашей стороне. Судя по спрэду, выходит так, что все акции, которые запрашивались и предлагались между 14 13/16 и 15, были сторгованы. Другими словами, акция от 14 7/8 и 14 15/16 не доставит особого беспокойства в спаривании своих покупателей и продавцов. Все бумаги, которые оказались в этой плодородной зоне, были сторгованы. Это придает вам уверенности, что если вы ступите на эту плодородную почву, то вам не составит особого труда приобрести эту ак-

220         Дэйтрейд  онлайн

цию по 14 7/8 и продать ее по 14 15/16. Сейчас актуален именно этот ценовой диапазон.

Подумайте о нижнем пределе своей торговли. Вы хотите купить 2,000 акций по 14 7/8. А если сделка пойдет не так, как была запланирована? Ваш нижний предел — 1/16. Вы подстрахованы тем, что есть покупатель, готовый приобрести акции по 14 13/16. Если вы купите акции по 14 7/8, а условия изменятся, и торговля пойдет против вас, то вы относительно безболезненно сможете выйти по 14 13/16. Таким образом, в худшем случае, вы потеряете 1/16. Что вам дает такую гарантию? Посмотрите на размер бид: готовы купить 5,000 акций пo 14 13/16.

Почему спрэд такой широкий? По двум причинам.

Спрэд широкий, потому что специалист жадный. Как уже

упоминалось   ранее,   специалисты   поддерживают   спрэд

настолько   широким,   насколько   это   возможно,   чтобы

увеличивать свою прибыль. Чем шире спрэд, тем больше

денег  сделает  специалист  на рыночных  ордерах  своих

клиентов.

Возможно, специалист временно отошел от акции. Есть

вероятность, что специалист отсутствует в бумаге. И на это

может  быть  несколько  причин.   Может,  он  в  большой

долгой позиции и не хочет покупать еще акций. Или у него

большая  позиция  в  короткую  сторону,  и  он  не  хочет

продавать еще бумаг. Вдобавок, может быть и так, что у

специалиста в книге имеются лимитные ордера клиентов

на покупку и продажу, и он не готов выступать впереди

этих ордеров, запросив или же предложив акции по лучшей

цене.

Если вы сможете переждать ситуацию, при которой, в худшем случае, вы потеряете 1/16, и дождетесь возмож-

Золотая лихорадка на территории 1/16-ой    221

ности заработать 1/16, то вы отличный торговец. Когда вы запрашиваете 2,000 акций по 7/8, то исход неясен, но перевес в вашу пользу. Помните, вы используете лимитный ордер. Нет никаких гарантий, что вы приобретете акции по 7/8. Но если приобретете, то, скорей всего, вы продадите их по 14 15/16 и заработаете $125.

Устройство вашего капкана. Теперь, когда ваш бид на 14 7/8, вы будете терпеливо ожидать продавца, согласного на предложенную вами цену. Так как ваш бид самый высокий, то любой, кто введет рыночный ордер, согласится с вашей ценой. Что позволит вам приобрести акцию, а затем продать ее с прибылью? - Только лень и глупость того, кто продаст вам ее по цене, которую установили вы. Но такова реальность рынков. Не все наблюдают за акциями так же, как вы, и не все понимают, как торгуются бумаги на рынке. Рыночные ордера приводят к неразумной потере денег. Лимитные ордера помогают вам эти деньги взять. Вот почему у вас есть преимущество, и именно так вы сможете зарабатывать себе на жизнь, будучи дэйтрейдером.

С вашим бид на 7/8 рынок выглядит следующим образом:

14 7/8-15   20x100    301,400

Итак, капкан наставлен. Следующий рыночный ордер на продажу достигнет вашего бид. Скажем, вы встали из-за стола и решили выпить чашечку кофе. А когда вернулись, рынок NMK выглядел уже так:

14 13/16-15   50x100    303,400

Что произошло с вашим бид на 2,000 акций по 14 7/8? Он уже ушел. Бид был принят. Две тысячи акций были проданы вам по 14 7/8. Пока вы пили кофе, вы стали владельцем акций. Что дальше?

222         Дэйтрейд онлайн

Продажа акции. Теперь, уже при продаже акции, делайте то же самое, что и при покупке: становитесь внутри спрэда. В настоящий момент продается 10,000 акций по 15. Но вас не интересует продажа по 15. Вы бы заработали 1/8, продав акции по 15, но вероятность этого мала. Почему? Посмотрите на размер предложения. При наличии на продажу 10,000 акций по 15, вы бы встали в очередь позади этих 10,000 акций. Другими словами, прежде, чем вы сможете продать хоть одну свою акцию, вам придется ждать, пока ордер на продажу 10,000 акций по 15 не будет исполнен. Помните, что вас интересуют только малые доли. Намного легче заработать 1/16, чем заработать 1/8. Итак, вы решаете продать 2,000 акций по 14 15/16. При этом вы уже уверены, что стоите первым в очереди, потому что в настоящее время больше никто не готов продать акции по такой цене.

Вы вводите ордер на продажу 2,000 акций по 14 15/16. Рынок изменяется:

14 13/16 - 14 15/16    50x20      303,400

Второй капкан готов. Только теперь это - ваше предложение по 14 15/16. Следующие 2,000 акций, которые бу


Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010