В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 875166 человек которые просмотрели 17330981 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 69 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Дейтрейд онлайн

Автор: Кристофер Фаррел

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 3881

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 |




Открытие акции необычайно высоко

Чем выше ценовой уровень продажи акции без покрытия, тем больше у продавца шанс на прибыльное покрытие позиции. Это в точности противоположно длинной позиции по ней. Вы продадите бумагу до того, как ее купите, и, естественно, вы захотите продать ее дорого, а купить дешево. Маркетмейкеры защищают себя, открывая рынок по акции необычайно высоко во время покупательской паники. Результат? - Может случиться так, что акция уже не будет торговаться выше цены открытия, когда покупательское давление достигает высшей точки.

Нет лучше примера, чем ситуация с акцией EntreMed Inc. (ENMD). В мае 1998 года в воскресном номере The New York Times была напечатана небольшая статья с намеком на то, что компания открыла средство для лечения больных некоторыми формами рака. На следующее утро акция утопла в ордерах на покупку. Все хотели завладеть кусочком этой компании. Публикой охватила неодолимая жадность. Что сделали маркетмейкеры? Они открыли акцию на восхитительно высоком уровне. Это был их единственный способ самообороны. После закрытия в пятницу на 12 1/16 акция открылась утром, 4 мая, на 83, что на 71 пункт выше!

ОПАСНОСТЬ ПОКУПКИ СИЛЬНОЙ АКЦИИ ПРИ ОТКРЫТИИ ТОРГОВЛИ

Почему акция открылась так высоко? Потому что это была единственная цена, в которой маркетмейкеры чувствовали себя спокойно, продавая публике акции без покрытия. Что случилось позже, является примером из "по-

В соответствии с импульсом рынка   305

собия" по вопросам опасности покупки акции на открытии при хороших новостях. В течение следующих нескольких часов торговли акция продолжала падать камнем, доходя до внутридневного минимума 40 3/4, что на 40 пунктов ниже открытия! И не забывайте, что это были хорошие новости об акции, а не плохие; а пока акция все еще продавалась по сниженным ценам после открытия с разрывом. Почему же она так неистово распродавалась по сниженным ценам после открытия торговли? Потому что маркетмейкеры нарочито снижали ее котировку по мере покрытия своих коротких позиций. Маркетмейкеры заработали значительную сумму денег на этой торговле за счет инвестирующей публики. Они продали акции без покрытия по 83, а покрыли свои позиции по более низким ценам, покупая обратно акции по мере ее падения. Как бы вы себя почувствовали, если бы были инвестором, который купил акции при открытии торговли по ней? После покупки по 83, Вы бы стали свидетелем того, как к полудню ваш капитал уменьшился вдвое. Эта ситуация очень опасна.

Это является доказательством того, что сильные акции NASDAQ, как правило, плывут вниз по течению после открытия торговли на высоком ценовом уровне. В чем причина? - В том, что маркетмейкеры исполнили весь поток ордеров на покупку, приняв противоположную сторону торга, таким образом продав акции без покрытия. Чем ниже будет идти акция, тем больше денег они смогут сделать, пытаясь покрыть свои короткие позиции повторной покупкой. Внезапно после открытия торговли, маркетмейкеры получили законные имущественные права на понижение акции. В этом вся суть игры.

АХИЛЛЕСОВА ПЯТА МАРКЕТМЕЙКЕРОВ

Именно здесь бдительный дэйтрейдер может использовать свое участие в покупательском буме, чтобы причинить маркетмейкерам значительный денежный ущерб.

306         Дэйтрейд онлайн

Как только акция начнет немного стекать вниз после открытия на высоком уровне, дэйтрейдеры, как правило, станут наводнять акцию ордерами на покупку по второму кругу. Почему? - Потому что дэйтрейдеры точно знают, как ведется игра, и атакуют маркетмейкеров с тыла. Дэйтрейдеры, конечно, не такие дураки, чтобы покупать акцию по рынку на открытии. Они прекрасно знают о ловушке, которую приготовили маркетмейкеры, и совсем не собираются в нее попадать. Они знают, что маркетмейкеры намерены открыть акцию высоко и дать ей упасть после открытия, подобно камню.

Дэйтрейдеры начнут борьбу, когда маркетмейкеры наиболее уязвимы. Чрезвычайно важно понять эту ситуацию: бдительные дэйтрейдеры знают, что маркетмейкерам не хватает акций. Им не хватает акций, потому что они обязаны встать на другую сторону потока ордеров клиентов на покупку при открытии. Они вынуждены продавать (то есть запускать резервную программу). Единственной их защитой может быть открытие торговли на высоком уровне в надежде покрыть свои короткие позиции (то есть покупку) по мере спада цен на акцию. Теперь маркетмейкеры будут пытаться покрыть свои короткие позиции с прибылью. Но дэйтрейдеры не позволят им это сделать: они начнут накрывать акцию второй волной покупок.

ЗАРАБАТЫВАТЬ ПРИБЫЛЬ ЗА СЧЕТ МАРКЕТМЕЙКЕРОВ

И что в итоге? Маркетмейкеры, вместо того, чтобы покрывать свои короткие позиции, сейчас ощущают серьезную нехватку акций по более низким ценам. Это очень опасная ситуация. Если она пойдет по плану, то дэйтрейдеры сумеют заработать значительную сумму денег за счет маркетмейкеров. Как? -Благодаря тому, что

В соответствии с импульсом рынка   307

маркетмейкеры вынуждены присоединиться к покупателям, стремясь покрыть свои короткие позиции. Таким образом, акция растет по мере того, как маркетмейкеры покрывают короткие позиции. По существу, покупая, маркетмейкеры становятся лютыми врагами самим себе. Бдительные дэйтрейдеры воспользуются этой ситуацией, продавая акции на этом подъеме, в расчете на приличную прибыль.

В нашем примере с Entered акция открылась слишком высоко, поэтому описываемая ситуация там не сработала. Но следует заметить, что именно эта тенденция и послужила причиной высокого открытия акции на 83. Маркетмейкеры сильно опасались второй покупательской волны, созданной дэйтрейдерами. Представьте себе, что дэйтрейдеры подождали бы 5 или 10 минут, а потом начали атаку покупок на акцию до того, как маркетмейкеры смогли бы покрыть свои первые короткие позиции. Таким образом, вместо того, чтобы покрывать свои позиции, маркетмейкеры окажутся в ситуации еще большей нехватки акций. Именно таким образом акция и может так запросто, в мгновение ока, подняться до 100, так как маркетмейкеры становятся покупателями во время панических покупок.

ИГРА НА ТОРГОВЛЕ CNBC

Есть еще одна интересная ситуация, которую я обнаружил, -это хороший способ торговли с точки зрения компромисса между риском и вознаграждением. Я называю это торговлей CNBC. Торговля CNBC в случае правильного ее проведения, может принести высокую прибыль. Последние два года я пристально следил за тем, как бумаги реагируют на новости и другие различные события, и пришел к заключению, что эти события и дают нам те редкостные моменты, когда перевес оказывается на нашей стороне.

308         Дэйтрейд онлайн

CNBC, как вы знаете, является лидером в обеспечении новейшей информации о финансовых рынках. В течение всего торгового дня по телевизору у меня идет CNBC, я включаю его еще до открытия торговой сессии и выключаю уже после закрытия. В течение всего дня телевидение отводит основное место сообщениям и интервью главных администраторов компаний по поводу различных рыночных слухов и событий, которые влияют на цену акций. Такие трансляции постоянно влияют на состояние спроса и предложения по той или иной акции. И, как вы знаете, когда возникает дисбаланс между спросом и предложением, тогда и возникает шанс получить быструю прибыль.

Способ этой торговли заключается в покупке акции сразу после того, как о ней благоприятно упомянули по CNBC. И неважно, это акция NASDAQ, или NYSE. Однако существует два условия, наличие которых необходимо для эффективности этой торговли:

Благоприятная новость должна быть освещена в течение

торгового   дня,   а   не   до   открытия   торговой   сессии.

Причина в том, что в течение всего дня весь Уолл-Стрит и

миллионы   инвесторов   непрерывно   смотрят   CNBC,   и

благоприятная новость  об  акции,  скорее  всего,  быстро

подтолкнет ее наверх.  Почему?  - Потому что хорошие

новости   создают   покупателей   на   акцию.   Если   акция

обсуждается до открытия торгов, то торговля не будет

эффективной, поскольку хорошие новости войдут в цену

акции уже на открытии торговли по ней.

Эта акция должна быть небольшой, вяло торгуемой, ни в

коем случае не крупной, но ликвидной. Акция должна быть

вяло торгуемой, чтобы небольшое количество покупателей

могло продвинуть ее выше.

В соответствии c  импульсом  рынка   309

Помните, вам не следует жадничать. Если вы сможете заработать 1/4 или 3/8 на сделке, то этого уже предостаточно. А если акция вяло торгуемая, то небольшое покупательское давление как раз повысит ее стоимость, по крайней мере, на эту сумму. Но если это крупная, известная акция, то небольшому количеству покупателей будет очень трудно продвинуть ее выше.

ТОРГОВЛЯ SYBASE12

Позвольте познакомить Вас с реальным примером, имевшим место осенью 1998 года. Помнится, я услышал объявление по телевизору. Было около 12:30 дня, главный администратор Sybase собирался выступить по CNBC. Я не был близко знаком с этой компанией, но это ровным счетом ничего не значило. Мое эмпирическое правило — если вы услышали, что главный администратор компании собирается дать интервью, это все, что вам нужно знать. Вам не следует раздумывать ни секунды, не следует ждать, пока выступит главный администратор. Вы должны безотлагательно покупать.

В тот день акция оставалась неизменной. Поэтому я купил несколько тысяч акций за 6 1/4 по рыночному ордеру. Интервью должно было начаться после рекламной паузы. Когда, наконец, главный администратор выступил, я понял, что предчувствие меня не обмануло. Это были хорошие новости. Ни один главный администратор никогда не будет говорить плохо о своей компании по национальному телевидению. Это их работа. Они — коммивояжеры, и для них стакан всегда наполовину полный, вне зависимости от того, благоприятны, или нет, перспективы. Я знал, что и Уолл-Стрит, и вся Америка отреагирует на это положительно. Но для успешной торговли необходимо

12 Корпорация Sybase, разрабатывающая мощные СУБД, а также принадлежащая ей торговая марка (прим. перев)

310        Дэйтрейд онлайн

оказаться в ней одним из первых. К счастью, я и оказался. Акция начала двигаться медленно и размеренно. К окончанию интервью, акция была уже на 7 1/8, так как ею начали интересоваться инвесторы. Я почувствовал искушение попридержать акцию. Придерживайся плана игры, говорил я себе. Войди, получи свою прибыль и выходи. Потом будет много времени на размышления. Итак, я продал. Я сыграл правильно. Мне хватило пяти минут, чтобы войти в рынок и выйти из него, а по дороге заработать $1,000. К двум часа дня акция вернулась на 6 3/4.

Именно таким образом и работает данный способ торговли. Вы надеетесь, что стремительная реакция поможет вам опередить инвестирующую публику. Главное войти в рынок быстрее всех и продать акции на подъеме, спустя минуты или даже секунды. Стратегия этой торговли заключается в том, чтобы попридержать акции на малом временном промежутке, потому что покупательское давление обычно затихает через несколько минут после передачи новости. Вот почему очень часто акция возвращается к тому уровню, на котором она была до трансляции новости. Постоянно повторяйте себе, что вы — посредник и ничего более. Эта сделка состоялась только потому, что я удовлетворил сиюминутным требованиям рынка. И не надо быть достаточно умным, чтобы продавать акции во время покупательского пика. Другими словами, всегда следуйте золотому правилу: "Быть продавцом, когда рынку нужны продавцы".




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010