В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 1180276 человек которые просмотрели 20956414 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 70 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Гармонический волновой анализ финансовых рынков

Автор: Борискин В.В.

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 2414

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 |




Простые циклы

 

Как показывает практика, простые циклы представляют собой наиболее встречаемые сочетания гармонических моделей. Поэтому, знание простых циклов обеспечит вам вход в рынок по выгодной цене, зачастую после того, как коррекция уже завершена. Особенно важны эти знания при торговле по тренду, когда импульсивные волны имеют свойство растягиваться. В этот момент, прибыль от сделок может достигать максимальных значений, так как именно в это время начинает работать правило: «позволяй доходам течь, и фиксируй незначительные убытки». Напомню, что, к простым циклам относятся сочетания: Z - X, xZx - xXx, zZz – zXz.

 

Цикл Z – X

 

Многим известно сочетание, состоящее из восьми волн, и называемое циклом Z-X. Это классический пример традиционного волнового анализа, который, как мы видим, относится к простым циклам. Мы уже говорили о том, что большинство гармонических моделей в процессе формирования их на графиках, подчиняются правилу чередования.

 

Рисунок 56 Схема цикла Z - X

 

Ниже, на графике 4-х часовом графике золота, можно заметить, как простые структуры Z и X, поочередно выстраиваясь, образуют классические циклы Z-X, которые так же подвержены чередованию. Вообще, правило чередования – это фундаментальное явление, которое с завидной регулярностью можно встретить на ценовых графиках, и которое влияет на большинство «процессов», происходящих на финансовых рынках. В нашем случае можно заметить чередование сложных и простых гармонических структур, а с ним и самих циклов.

 

Рисунок 57 Чередование Z-X циклов

 

Как правило, Z- модели сменяются на X – модели, X- модели, чередуются с Z- моделями, и вся эта череда закручивается  в  огромную  спираль,  по  ходу  усложняясь,

 

извиваясь       в          змеином         танце. Чем-то            напоминает пространственную структуру ДНК, не правда ли?

 

Простой цикл xZx – xXx

 

Простой цикл xZx – xXx весьма частое явление для большинства ценовых графиков. Он состоит из шестнадцати волн, заканчиваясь известной семи волновой моделью «три икса».

 

Рисунок 58 Схема цикла xZx – xXx

 

В качестве примера рассмотрим дневной график японской Йены. Здесь, начиная с мая по ноябрь 2006 года, цена выстраивала четкие гармонические циклы, заметить которые можно было не только, когда они уже сформировались, но и в процессе их создания.

 

По началу, можно было зафиксировать чередование моделей невысокого порядка (Z - X; X0 - Z), после чего произошло повышение порядка моделей, и цена начала формировать уже более сложный цикл xZx – xXx (9-волновая импульсивная структура xZx перестроилась в 7-волновую коррекционную модель xXx).

 

Кроме самого цикла, обратите внимание, на чередование простых и сложных циклов. Как всегда, малое количество волн сменяется большим числом волн, и наоборот.

 

Рисунок 59 Чередование простых и сложных циклов

 

Такое чередование простых циклов со сложными образованиями, как уже говорилось, не редкость для финансовых рынков. В этом заключается суть и естественность ценовых графиков, а так же проявляется фундаментальное правило чередования, столь необходимое и частое на финансовых рынках. Также стоит отметить, что по завершению коррекционной модели xXx, происходит окончание цикла, предсказывая начало новой бычьей волны. Именно такое резкое повышение цены в направление предшествующего импульса мы и наблюдаем после завершения коррекции.

 

Сложные циклы

 

Цикл Z(z) – X

 

Следующая разновидность циклов относится к сложным образованиям, и представляет собой сетап Z(z), заканчивающийся трех волновым зигзагом Х. Отмечу, что очень часто гармонический сетап Z(z), выступает в качестве разрозненных блоков Z, представая в виде неправильной модели ZZ.

 

Рисунок 60 Схема цикла Z(z) - X

 

Удостовериться в этом можно на представленном графике японской Йены. Здесь    сформирована девяти волновая гармоническая формация, которую можно определить как модель ZZ. Как мы помним, эта модель относится к разновидностям формаций, образованных, в параллельном канале, поэтому согласно правилу эквивалентности моделей, гармоническая волновая формация ZZ может быть приведена к виду Z(z).

 

Напомню, что основным правилом, здесь выступает количество волн и основная базовая конструкция в ядре модели. Соответственно, как только преобразования проведены, осталось посмотреть по матрице, какая именно

 

гармоническая модель должна быть на месте коррекции. Не трудно заметить, что искомая нами модель образует цикл Z(z)

–  X.  Этот  цикл,  в  конечном  итоге,  и  встречается нам  на графике цены.

 

Предположение  подтверждается,  когда  после завершения модели ZZ в декабре 2005 года, начинает формироваться первая медвежья импульсивная волна, предсказывающая  последующее  снижение  курсовой стоимости доллара к японской Йене. И на конец, прорыв медвежьего  флага  вниз,  завершает  цикл,  предсказывая скорый, рост, который мы можем обнаружить уже в январе

2006 года.

 

Рисунок 61 Цикл Z(z) – X

 

Цикл Z(x) – X

 

Простой цикл Z(x) – X встречается с такой же частотой,

 

как и предшествующий цикл   Z(z) – X. Представляя собой

«родственные» формирования сложных гармонических сетапов, их можно не так часто встретить на графиках, как, например цикл Z – X. В большинстве случаев это обусловлено тем фактом, что они представляет собой ядро сложных образований.

 

Рисунок 62 Схема цикла Z(x) - X

 

Тем не менее, на графике, представленном далее, эта гармоническая структура великолепно просматривается, образуя первую импульсивную волну роста, на дневном графике пары CHFJPY.

 

(Далее мы разберем с вами примеры диагональных циклов, где, неоднозначная трактовка гармонических моделей приводит к различным вариантам конечных циклов). Что же касается особенностей развития данных гармонических структур, и образованных на их базе циклов, то, как правило, они выстраиваются однозначно, не создавая какой либо путаницы, и вытекающих отсюда разночтений.

 

Единственным отклонением, пожалуй, о котором стоит упомянуть, является неправильная структура X-модели, завершающей цикл. В данном случае, вторая волна зигзага, оказывается выше вершины импульсивной конструкции Z(x), чего быть не должно.

 

 

Рисунок 63 Цикл Z(x) - X

 

Обычно, такое встречается у неправильной плоской коррекции бычьего рынка. Тем не менее, как только конструкция X, завершает свое трех волновое формирование, тем самым, демонстрируя завершение цикла, цена вновь устремляется в рост, давая возможность заработать тем, кто успел открыть позиции на покупку. Таким образом, знание подобных вещей, позволит вам получать выгодную цену на вход в рынок.

 

Возможно, кто-то скажет, что на истории все выглядит всегда логичным и понятным, а вот в реальной торговле ситуация совершенно иная. Трудно не согласиться с этой точкой зрения, однако... Прежде чем вы научитесь в режиме on-line находить важные разворотные моменты, совпадающие с точками завершения гармонических циклов, необходимо затратить много времени и сил, для того, чтобы обработать огромное количество графиков. Проанализировать их, а уже

 

затем только научиться видеть определенные сочетания и комбинации гармонических моделей на ценовых графиках в процессе их формирования.

 

Цикл zZ(z)z – zXz

 

Цикл zZ(z)z – zXz   представляет собой достаточно сложное образование, сформированное из 28 волн. Если вспомнить классический вариант полного движения цены, состоящего из 34 волн, (этот рисунок можно встретить в любой книге по классическому волновому анализу Эллиотта), то он представляет собой как раз тот случай, который соответствует нашему циклу zZ(z)z – zXz.

 

Рисунок 64 Сложный цикл для 34-волновой классической модели

 

Убедиться в этом можно, если подробно рассмотреть представленный ниже рисунок. Согласно концепции сложных циклов, 17-волновую   импульсивную модель zZ(z)z (фаза роста), должна сменить 11 – волновая формация zXz (фаза коррекции).  Очевидно,  что  именно  эту  ситуацию,  мы  и

 

наблюдаем на графике. Представленный сложный цикл, я не привел в виде графической иллюстрации ценового графика, прежде всего по причине того, что подобные циклы достаточно редки, и не так уж часто их можно встретить на ценовых графиках. Плюс ко всему, хотелось еще показать теоретическую основу данной конструкции, в виде сочетаний импульсивных и коррекционных гармонических моделей.

 

Уже по традиции отмечу, что для тех, кто хотел бы на ценовом графике посмотреть, как именно выглядит данный цикл, рекомендую самостоятельно найти его и нанести соответствующую волновую разметку. Думаю, никто не будет спорить о существовании подобного цикла на реальных графиках, так как взят он из классической волновой теории.

 

Цикл xZ(z)x – xXx

 

Следующее сочетание гармонических моделей, образует сложный цикл xZ(z)x – xXx. Сама по себе импульсивная модель xZ(z)x достаточно трудна в качестве объекта поиска, в связи с чем, и общий цикл  xZ(z)x – xXx для начинающих трейдеров будет достаточно крепким орешком.

 

Рисунок 65 Схема цикла xZ(z)x – xXx

 

На представленном ниже часовом графике GBPJPY, начиная с конца мая 2006 года отчетливо можно было сосчитать 13 волн. Текущая рыночная ситуация характеризовалась весьма неоднозначно, в связи с чем, возникли временные сложности в ее идентификации и определении суммарного цикла.

 

Рисунок 66 Цикл xZ(z)x – xXx на графике GBPJPY, H1

 

В таких случаях, когда нет единого мнения насчет сформированной модели, прежде всего, необходимо сосчитать совокупное количество волн в модели, причем сделать это желательно таким образом, чтобы в последствие не возникало сомнений в правильности расчета. Как только волны подсчитаны,  следующим  шагом  идет  подбор соответствующих вариантов конфигураций, согласно матрице гармонических структур. То есть, происходит отбор только тех моделей, у которых совпало количество волн. Как показывает практика, их обычно получается несколько, в том

 

числе, могут попадаться как импульсивные конфигурации, так и коррекционные модели. После того, как отбор завершен, необходимо провести «фильтрацию» моделей, то есть отбросить наиболее неподходящие варианты.

 

Для этого, лучше использовать различные подходы: начиная от определения центра модели и выделения ее сетапа (ядра), заканчивая определением разновидностей ее вложений. Все эти факторы помогут вам практически безошибочно отбросить большинство неправильных вариантов, остановившись на истинном выборе. Как только, отбор завершен, останется выделить конечную коррекционную модель, подсчитать совокупное количество волн, и записать цикл, который будет в итоге сформирован.

 

Попробуем проделать данную процедуру на конкретном графике.  Согласно  матрице  гармонических  структур  мы имеем возможность предположить следующие варианты моделей, одна из которых находится на графике. Всего три ячейки матрицы имеют одинаковое число волн равное 13, поэтому получаем следующие варианты:

 

xZ(z)x, zZz, xZ(x)z, zZ(x)x, из которых   последние две конструкции имеют неправильную структуру, и являются по - сути, одним и тем же. Таким образом, закончен первый шаг – определение основных вариантов. Следующим этапом идет - выбор среди них наиболее достоверных конфигураций. Так как очевидно, что самое первое вложение было X, тогда из всех представленных вариантов остается в качестве объектов рассмотрения только две модели: xZ(z)x и xZ(x)z.

 

Если подробно проанализировать график, то можно увидеть, что сама структура рынка очень напоминает модель xZZx, что по правилу эквивалентности, да и по количеству волн соответствует модели xZ(z)x. Единственное исключение – это форма сетапа. Для модели xZ(z)x сетап будет иметь вогнутую

 

форму, а для модели xZZx сетап имеет горизонтальную форму. Но во всем другом, отличий никаких. Таким образом, мы установили, что текущая импульсивная формация больше всего подходит к модели xZ(z)x. Согласно теории «ГВТ» эта конструкция, подразумевает корректирующую формацию xXx, и чаще всего образует сложный цикл xZ(z)x – xXx.

 

Теперь давайте, обратим внимание на различия  между полученными и прогнозными моделями, сравним их и сопоставим с реальным графиком. Что же мы имеем? Во- первых, получили достоверный прогноз того, какой должна быть последующая коррекция, а во-вторых, узнали, сколько суммарно волн должно быть в цикле. Возможно, кто-то скажет, что представленная модель на графике больше похожа на структуру xXz, нежели на xXx.

 

Рисунок 67 Цикл xZ(z)x - xXx на графике USDJPY, H1

 

Однако разница между полученными моделями xXx и xXz заключается лишь в последнем вложении, которое на графике может быть расценено и как х, и как z – вложение, ввиду своей полной неопределенности. Поэтому, можно считать, что и первый и второй вариант оправдался. Более того, как неоднократно говорилось, использование волновых гармонических моделей не может стопроцентно гарантировать, что в любой момент времени вы сможете использовать полученные вами знания на практике, извлекая из этого деньги. Как и любой другой инструмент технического анализа (например, классические волны Эллиотта) гармонический волновой трейдинг подвержен субъективной интерпретации рынка. Это становится причиной неоднозначного определения различных гармонических моделей, что и накладывает ограничения на его использование в реальной торговле. Тем не менее, иногда рынок настолько четко и однозначно демонстрирует свою структуру, что сомневаться уже не приходится. Именно в этих случаях гармонический волновой анализ становиться весьма полезным инструментом волнового анализа.

 

Что касается субъективизма в целом, то бороться с ним приходиться по-разному. Некоторые специалисты стараются анализировать  разные  временные  периоды  графиков, переходя сначала от больших к меньшим, а затем, наоборот, от меньших к большим. Другие специалисты, в том числе и я, начинают просматривать «смежные» валютные пары, что иногда, действительно помогает. Например, при оценке совокупной динамики движения кросс-курсов японской Йены при анализе всех валютных пар, а не одной-единственной пары, получить верный прогноз намного проще. Ведь как показывает  практика,  эти  графики  очень  похожи  друг  на друга,  и  это,  дает  возможность  определить  конкретную модель среди некого набора альтернатив.

 

Другие способы, мы уже рассматривали. Если говорить кратко, то самый надежный из них – сосчитать общее количество  волн,  и  уже  по  нему  определить  ту  модель, которая больше остальных подходит. Однако на какие бы хитрости не шел трейдер, «рынок есть рынок» и он всегда будет преподносить подобные сюрпризы. И только опыт, со временем поможет свести к минимуму подобные негативные воздействия, делая гармонический анализ одним из лучших и точнейших инструментов волнового анализа.

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010