В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 861558 человек которые просмотрели 17139327 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 68 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Анализ рынка

Автор: К. С. Царихин

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 2542

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 |




Волны эллиота и числа фибоначчи

 

Наблюдение за графиками цен –  такое интересное и  захватывающее занятие, что порой оно увлекает людей, на первый взгляд далёких от рынка. Р. Н. Эллиот, скромный американский бухгалтер, живший в конце XIX – первой половине XX в., посвящал анализу графиков всё свободное время. Он искал некоторую магическую формулу,  своего рода волшебный  ключ  к  рынку,  который  бы  позволил  получать  достаточно  достоверные прогнозы.   Надо   вам   сказать,   что   и   сейчас   охотников   открыть   рецепт   получения

«философского камня» пруд пруди. Видимо, так устроен человек: уж очень ему хочется найти  скрытый порядок в  хаосе. Так  вот,  после  долгих  лет  поисков, Эллиот  пришёл к выводу,  что,  как  ему  показалось,  существует  некоторая  таинственная  структура, управляющая рынком. Однако что это за структура, и какова её природа, Эллиот не уточнил. Зато он вывел некоторый принцип, или, если хотите, закон, которому подчиняется динамика цен. Это так называемые «волны Эллиота» (Elliot waves) (см. рис. 1-13):1

 

Рис. 1-13. Волны Эллиота

 

По Эллиоту, восходящий тренд содержит в себе пять волн, а нисходящий – три. Рост и падение периодически сменяются коррекцией. Параметры волн в модели Эллиота связаны

 

1 По материалам сайта брокерской фирмы «Финбридж» www.finbridge.ru.

 

 

друг с другом хитроумными математическими соотношениями. Так, например, уровни цен,

которые достигаются по окончании первой и второй волн связаны между собой по закону

«золотого сечения» (см. рис. 1-14):

 

Ц

1          C         A         B

2          A         =          ≈

B          1.618

 

t

 

Рис. 1-14. Пропорция золотого сечения в волнах Эллиота

 

В то же   время многие последователи Эллиота утверждают, что это соотношение может быть иным – 0.5 или, скажем, 0.667 (2/3). Кстати говоря,  «золотое сечение» широко встречается в природе. Мы можем видеть его в пропорциях галактик, животных, растений, человека (измерьте, например, длины фаланг пальцев руки – они относятся друг   другу в пропорции 1.618).2  Древнегреческие скульпторы и архитекторы использовали «золотое сечение» в своих произведениях. Эту пропорцию мы также видим и в творениях восточных мастеров. Средневековый математик Леонардо Фибоначчи также занимался исследованием этой проблемы. Он рассмотрел ряд положительных натуральных чисел, в котором каждое последующее число равно сумме двух предыдущих:

 

1,1,2,3,5,8,13,21,34,55 и т.д.

 

Этот ряд получил название ряда Фибоначчи. Если мы будем делить два соседних числа в ряде Фибоначчи друг на друга:

 

1/1 = 1; 1/2 = 0.5; 2/3 ≈ 0.667; 3/5 = 0.6; 5/8 = 0.625; 8/13 = 0.615; и т.д.

 

…  то  увидим,  что  частное  от  деления  постепенно  приближается  к  пропорции

«золотого сечения», правда, не достигая его.

Сторонники волн Эллиота считают, что золотое сечение и связанные с ним ряды и числа Фибоначчи должны также встречаться и на графиках. Они аргументируют это тем, что раз мы наблюдаем указанные соотношения на достаточно большом количестве природных объектов, то мы должны наблюдать их и на графиках. Более того, некоторые специалисты ставят знак равенства между рынком и природным объектом. Вот что говорит по этому поводу Билл Вильямс:

 

« … рынок – скорее естественная (природная), а не искусственная (созданная человеком)

функция».3

 

Но это утверждение – полный абсурд. Одесский мудрец мсье Боярский как-то раз сказал своей невесте Двойре:

 

2 Достойно  внимания  то  обстоятельство,  что  величина  1 / 1.618  равна  0.618.  Числа  1.618  и  0.618  иногда называют «числами Фибоначчи» или «числами фи – Φ». Следует помнить, что приведённые здесь значения – приближённые. Точное значение этих чисел не может быть выражено конечным набором цифр. С точностью до седьмого знака число Φ равно 1.6180339… Его можно получить из следующего соотношения: Φ = 0.5 + √5/2.

3 Билл Вильямс. Торговый Хаос – М.: ИК Аналитика, 2000. – 328 с.;

 

 

«Мамзель Крик, на чёрное я не скажу, что оно белое, и на белое не позволю себе сказать, что оно чёрное».4

 

Билл Вильямс на белое говорит, что оно чёрное. Рынок – это искусственно созданная человеком сложная система, законы функционирования которой, может быть, учёным ещё предстоит установить. Даже один человек – это и природный и социальный объект. Не говоря уже о рынке … На рынке торгуют миллионы игроков. Докажите, что их торговая активность порождает волны Эллиота, числа Фибоначчи, углы Ганна (есть и такие). Докажите! А потом уже стройте конкретные алгоритмы прогнозирования.

Числа Фибоначчи и иные «магические» соотношения могут иногда встречаться на графиках, но только в ряду других пропорций. Очень часто после роста рынок откатывается, скажем, на 50, 40, 30% – вообще говоря, величина отката может быть самой разной. Любой здравомыслящий аналитик скажет вам об этом. И всё же, многие специалисты утверждают, что числа Фибоначчи, волны Эллиота и пр. будто бы даже «управляют» рынком.

Так ли это на самом деле? Да, иногда на графиках эти соотношения действительно наблюдаются. Но,  в  большинстве случаев – нет. Разброс параметров колебаний цен так велик, что там можно найти вообще какие угодно соотношения. По поводу того, что эти числа «управляют» движением цен, я могу сказать следующее: «Да, управляют». Но ровно в той степени, в какой они управляют сознанием аналитика, наносящего на график волны с заданными параметрами …

 

4 Бабель И. Э. Избранное. – М.: Гослитиздат. – 1957.

 

 

Фракталы

 

Кстати, о волнах.   Если мы рассмотрим более подробно какой-либо элемент волны Эллиота, например, пару волн 1 и 2, то обнаружим, что они копируют всю волновую формацию, но только в миниатюре (см. рис. 1-15):

 

Рис. 1-15. Увеличенное изображение 1-ой и 2-ой волн

 

Волны Эллиота, таким образом, похожи на фрактальные объекты или фракталы.

 

Фрактал  (fractal)  –  это  система,  в  которой  элементы  более  низкого  уровня  копируют элементы более высокого уровня.

 

На рис. 1-16 изображёны простейшие фрактальные объекты:

 

 

 

 

 
1-ый уровень

 

А

В Р Е М

 

 
Я

2-ой уровень

 

Б

 

– линия, огибающая нижний контур неупорядоченного фрактала.

 

Рис. 1-16. Простейшие фракталы: А – упорядоченный фрактал. Б – неупорядоченный фрактал.

 

 

Они образованы окружностями. Как вы видите, структура n+1 уровня копирует структуру n уровня. На нижнем уровне мы наблюдаем те же самые окружности. В нашем примере в упорядоченном фрактале их радиус при переходе на n+1 уровень уменьшается в два раза, а их количество строго фиксировано: на одну вышестоящую окружность – две нижестоящие.  А  в  неупорядоченном  фрактале  это  не  так.  Там  радиусы  окружностей меняются не в строгом порядке, да и количество элементов на n+1 уровне тоже колеблется. Количество уровней во  фрактале называется фрактальным числом. У  фрактала «А»  оно равно 4, а у «Б» – 5. Обратите внимание на вектор времени – он направлен от больших элементов к меньшим. Почему это так? И в чём его смысл? – Об этом я скажу чуть позже.

Термин «фрактал» ввёл в научный обиход сотрудник исследовательского центра фирмы “IBM” Бенуа Мандельбро в 1977 г. Он же дал фракталам математическое описание. Само  слово  «фрактал»  происходит  от  латинского  “fractus”,  что  означает  «разбитый»,

«поделённый  на  части».  Мандельбро  определил  фрактал  как  структуру,  состоящую  из частей, которые в каком-то смысле подобны целому. Он заметил, что структура фрактала повторяется при переходе к более мелким масштабам. Многие природные объекты похожи на фракталы. Их мы можем назвать природными фракталами, в отличие от математических фракталов, с которыми имел дело заокеанский учёный. Дерево, например, является неупорядоченным природным фракталом, который формируется во времени от более крупных элементов (ствол, толстые сучья) к более мелким (тонкие веточки). Вот в чём смысл изображённой на рис. 1-16 стрелочки с надписью «время». Гусиное перо – также природный фрактал, но только более упорядоченный, чем дерево. Бенуа Мандельбро, помимо всего прочего, заметил, что некоторые объекты, такие как, береговая линия Британии, напоминают линию, огибающую контур вымышленного неупорядоченного фрактала. Им же было замечено, что в некоторых случаях на первый взгляд хаотическая структура имеет некий внутренний  порядок,  скрытый  от   глаз  наблюдателя,  который  связан,  опять  таки,  с фракталом.

За эти идеи ухватились многие технические аналитики. Одна группа исследователей провозгласила, что график движения цены – это объект, в основе которого лежит некая невидимая глазу фрактальная структура, и для того, чтобы сделать грамотный прогноз на будущее, требуется найти  эту  самую  гипотетическую структуру, а  остальное уже  будет

«делом техники». Надо вам сказать, что её поиски пока не принесли существенных результатов. Другая группа пошла на рынок в лобовую атаку, говоря о том, что сам график – это и есть фрактал (да простит меня читатель за то, что, может быть, я излагаю эти идеи не совсем ясно. В своё оправдание я могу сказать, что пытаюсь пересказать своими словами весьма путанные и нечёткие идеи).5  И для того, чтобы понять, что будет происходить на рынке в ближайший месяц, достаточно рассмотреть динамику цен за, скажем, пять дней – ведь если рынок является фрактальным объектом, то происходящее на n+1 уровне в значительной степени отражает происходящее на n уровне!

Что  можно  сказать  по  этому  поводу?  Мне  вспоминается  вот  какой  анекдот. Нерадивый студент, готовясь к экзамену по зоологии, выучил только один вопрос – про блох. На экзамене ему достаётся билет, в котором вопрос о рыбах. Находчивый студент говорит профессору: «Тело рыбы покрыто чешуёй. Но если бы у рыбы был мех, то в нём наверняка водились бы блохи …». Некоторые аналитики также выучили один вопрос – про фракталы, да и то, кстати говоря, поверхностно. Если серьёзно, то прежде чем строить конкретные методики прогнозирования (а дело дошло уже и до этого, почитайте, скажем,

«Торговый   хаос»   Билла   Вильямса),   нужно   с   научной   точки   зрения   доказать,   что

 

5 Многие специалисты, утверждающие «рынок = фрактал» плохо представляют себе а) что такое рынок; б) что такое фрактал; в) что означает знак «=».

 

 

действительно, в основе рыночного хаоса лежит какая-то конкретная фрактальная структура.

Но такого доказательства я нигде ещё пока не встречал.

Кроме того, мы должны чётко понять вот что.   Мандельбротовы фракталы – абстрактные математические и геометрические структуры. Фракталы природные – это созданные Высшим Разумом организмы, которые развиваются по определённому плану. В этом плане заложена и их фрактальная структура, и «золотое сечение» в пропорциях и многое, многое другое, о чём мы с вами и понятия не имеем. Для тех читателей, кто не верит в существование Высшего Разума, я могу сообщить, что план развития любого живого существа на нашей планете закодирован в его генах, которые входят в состав молекулы ДНК. Именно там заложена информация о фрактальности, о «золотом сечении» и пр. Кроме того,  природный фрактал развивается от более крупных элементов к более мелким. Время как  бы  течёт  «вдоль»  фрактала  (вот  в  чём  смысл  стрелки  на  рис.  1-16).  А  график формируется путём группировки относительно мелких элементов (цен конкретных, единичных сделок) в относительно более крупные («свечи» например). На графике время течёт как бы «вбок» – вдоль воображаемой линии, огибающей контур невидимого фрактала (посмотрите ещё раз на рис. 4 и на любой график движения цен). – График только похож на фрактал или на его контур.

Так вот, если кто-то утверждает, что рынок – фрактальный объект, и он регулируется числами Фибоначчи и прочими заранее заданными числовыми соотношениями, то пусть такой исследователь рынка покажет мне ту молекулу ДНК или ту программу, которая управляет рынком! Или, по крайней мере, докажет, что хаос рыночных цен действительно, кажется хаосом на нашем уровне восприятия, и если на рынок посмотреть с какой-то другой точки зрения, то мы увидим порядок! А так, мне приходится констатировать, что все теории о волнах, фракталах и «магических» числах не имеют под собой сколько-нибудь серьёзной научной основы.

 

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010