В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 1065883 человек которые просмотрели 19861925 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 70 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Торговые роботы на Российском фондовом рынке

Жанр: Разная литература

Рейтинг:

Просмотров: 1494

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 |




7.2. стратегия от торговой системы

Устойчивость ценовых движений на финансовом рынке следует неписаныым правилам преферанса: знал бы тренд, жил бы Соросом. Как сказано выше, гуру финансового рынка не акцентируют внимание на устойчивости ценовых движений. Можно возразить, что классики биржевых спекуляций не обращают внимание на устойчивые тренды, поскольку управляют огромными активами либо активы позволяют им самим сформировать тренд. Тем не менее, классики правы: погоня за устойчивыми трендами на финансовом рынке есть погоня за мифом. Не бывает устойчивых трендов, финансовые рынки не прогнозируются— это следует признать как аксиому. Попытки обосновать устойчивость ценовых движений на рынке рассматриваются как попытки дать точный прогноз будущего.

Математики первыми попытались применить методы математического моделирования для описания поведения цен на биржах. Результатов в этом направлении пока мало, хотя некоторые успехи есть. В основе математических моделей рынка или так называемых «торговых систем» лежат алгоритмы прогноза движения цен, основанные на анализе исторических данных.

Структура торговой системы, в общем случае, представляет собой определенную формализацию финансового рынка. Большинство исследователей усиленно внедряют оптимизационные модели рынка. В их основе предположение о том, что изменение цен во времени можно описать системой уравнений (математическая модель). Так, для конкретного торгуемого актива выбираются исторические ряды данных, они нужны для выполнения оптимизации. В систему уравнений входят некие параметры, их следует определить количественно для конкретного актива. Функционал управления строится1 таким образом, чтобы свести к минимуму расхождения между результатами расчетов и реальными данными из исторического ряда. Параметры системы уравнений определяются до тех пор, пока значения функционала управления не будут приближаться к нулю. Получив таким образом параметры системы уравнений, предполагается, что с ее помощью можно уверенно прогнозировать поведение цен во времени интересующего нас актива.

Для читателя, далекого от математики, приведем аналогию оптимизационной модели рынка. Представим, что снимается исторический фильм. Режиссера рассматриваем как функционал управления, команду, занятую в съемках фильма, как систему уравнений, исторические ряды данных — как архивную хронологию событий. Сюжет фильма максимально приближен к реальным событиям. Режиссер управляет съемками, стараясь точно отразить события, добиться исторической правды. Вывод, который мы сделали: после съемки фильма ни один режиссер не может сказать точно, как будут развиваться описанные в фильме события в будущем.

Математики же предполагают, что прогноз на будущее сделать можно. Однако это ошибочное предположение, поскольку оптимизационные модели рынка обеспечивают потребителя некорректной информацией.

Вернемся к биржевым спекулянтам. Ежедневно управляющий активами сталкивается с огромным потоком биржевой информации. Если на бирже попытаться спросить у брокеров: «Какие фундаментальные экономические индексы влияют на сегодняшний курс акций»? Первое, что подумают они: «Кто пустил этого сумасшедшего на биржу»? Информационный хаос и законы толпы— вот что движет ценами на бирже. При работе в условиях информационного хаоса, в первую очередь, следует рассчитать риски, с которыми можно столкнуться. Именно управление рисками — вот база, на которой должна строиться любая торговая система.

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010