В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 1049239 человек которые просмотрели 19724289 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 70 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Торговые роботы на Российском фондовом рынке

Жанр: Разная литература

Рейтинг:

Просмотров: 1482

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 |




8.4. хаос как объект спекулятивного обогащения

 

Как же зарабатывать на финансовом рынке, если он подобен броуновскому движению? За броуновским процессом можно наблюдать со стороны. Можно посмотреть на финансовый хаос как участник рынка.

Так, на рынке торгуется большое количество активов. Обозначим / - й финансовый актив через    , где

і = 1,..., п . Как показано выше, желания и предпочтения

участников делают недостижимым состояние равновесия рынка на длительном отрезке времени. Случайные порывы участников рынка постоянно сдвигают процесс от равновесия, подобно частицам в броуновском движении, на которые воздействуют импульсы со стороны других движущихся частиц. В результате, целью процесса становится не достижение равновесия, а некая желаемая и предпочтительная стоимость актива, которую легко представить в виде движущейся мишени.

Рассмотрим абстрактный пример, который прояснит нам конструкцию торговой системы. Представим финансовый   рынок   в   виде   большого количества

движущихся мишеней. Каждая і-я мишень есть І.-й финансовый актив.

Отдельного участника рынка, под которым можно понимать инвестора, спекулянта или трейдера, представим в роли стрелка. Основная задача стрелка — отстрел мишеней, которые   могут   принести    прибыль.    На мишени

высвечиваются цифры — стоимость i - го актива р f.

Цифры постоянно меняются. Все мишени одного цвета — белого. В какой-то момент времени мишень может стать красной или зеленой. Смена цвета означает, что некий

механизм сигнализирует о возможности с текущей ценойр г

войти в рынок с длинной позицией. В этом случае мишень

становится зеленой. Если поступает сигнал, что по цене р t

можно войти в рынок с короткой позицией, то мишень окрашивается в красный цвет.

Таким образом, перед стрелком движется множество мишеней. Причем белые мишени периодически меняют цвет на зеленый либо красный. На них постоянно

высвечивается цифра— стоимость актива pt. Стрелок может попасть в мишень и заплатить стоимость р f в момент

поражения, после чего он ее забирает себе. Мишень находится у стрелка до тех пор, пока ее цвет не поменяется на противоположный. Если мишень поразили при зеленом цвете, то при появлении красного ее желательно вернуть туда, где движутся все мишени. За возвращение мишени

стрелку отдают стоимость р ( в момент возврата. Другими словами, если при зеленом цвете мы поразили / - ю мишень по цене р j"'v, то при красном цвете мы вернули эту

мишень по цене р5*11. Разница (peU- рьгт) есть результат стрельбы по i — й мишени.

Понятно, что стрельба по мишеням проводится не бесплатно. У стрелка должны быть доступные (cash value) средства для поражения мишеней —  D. Результаты стрельбы по 1-й мишени не всегда могут быть положительными. Отрицательные результаты приводят к уменьшению доступных средств стрелка. Введем понятие

предельно допустимой просадки доступных средств стрелка— Р. Обычно эта величина выражается в относительных единицах измерения. Учитывая, что стрелок может поражать большое количество мишеней в пределах доступных в текущий момент средств /), величину Р можно выразить следующим образом:

D

При внимательном рассмотрении представленное неравенство есть ни что иное, как функционал управления рисками стрелка. Такой функционал однозначно идентифицирует успешного стрелка (winner) от неудачного стрелка (loser).

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010