В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 1029510 человек которые просмотрели 19543157 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 70 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Торговые роботы на Российском фондовом рынке

Жанр: Разная литература

Рейтинг:

Просмотров: 1464

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 |




8.9. катастрофы бывают разными

Рассматривая график поведения цен финансового актива во времени можно легко заметить два состояния рынка: длительный боковой тренд, напоминающий «белый шум», и резкий всплеск активности, формирующий трендовое движение. Такое двоякое поведение рынка навело некоторых исследователей на мысль о применении методов «теории катастроф» к построению модели ценообразования на финансовых рынках. Предполагается, что существует некий момент времени, когда возникает некоторое критическое поведение цен с быстрым и сильным изменением амплитуды колебаний. Этот момент времени может быть определен с помощью математического

74

индикатора, значение которого фиксирует переход системы из одного качественного состояния в другое. Аналогами такого поведения являются землетрясения, вулканы, сели, оползни и подобные им форс-мажорные обстоятельства.

Критическое поведение цен вызывает ассоциацию с поведением физических сред вблизи критической точки, например, критическая опалесценция, уход в бесконечность ряда первых и вторых производных термодинамических функций и т.п. Другими словами, речь идет о всплесках волатильности. Примером таких микрокатастроф может быть выход неожиданной информации по фундаментальным показателям на рынке Форекс. После вброса информации котировки валют взрываются подобно

ЗеМЛеТрЯСеНУіК). ДруГИМ ТГрИМерОМ ВСПЛеСКОВ ВОлШиЛЪнОСГЙ

могут быть интервенции центральных банков или крупных спекулянтов.

При всей похожести на реальность, применение теории катастроф на финансовом рынке скорее носит анекдотичный характер, нежели реальный. В самом деле, на одном из форумов российских трейдеров обсуждаемая тема завершилась следующим анекдотом.

Сидит мужик на льдине и рыбачит. Час сидит, два—не клюет. Скучно ему и холодно (ну, полная аналогия с минимальной волатильностью без всяких признаков тренда). Открыл он бутылку водочки, налил в стаканчик походные 150, и только собрался с чувством ее выкушать — клюет (индикатор— предвестник тренда)! Мужик засуетился, неловко так подсек, и крохотный карасик ему прямо в стаканчик с водочкой— плюх! Брезгливо так он выбросил карасика, водочку без кайфа заглотнул. Насадил новую наживку, забросил удочку... И тут как понесло: судаки, лещи, щуки (катастрофа разрешилась)! Мужик еле успевает вытаскивать. И вот лежит в его корзине огромный сом и говорит: «Ну, карасик, ну провокатор! Наливают, говорит, а потом отпускают».

Конечно, существуют разного рода «предвестники» катастрофы— перехода рынка из состояния вялотекущих цен в состояние резко меняющихся. Однако, во-первых, такой переход необязательно сопровождается значительным по амплитуде изменением цены, во-вторых, неизвестно направление будущего движения. Возникает вопрос о практической значимости результатов таких исследований и притягиванию «за уши» понятия «катастрофа».

Любой ценовой график финансового актива отражает только историю, предсказать будущее значение цены никакими индикаторами невозможно. Новые данные независимы от предыдущих значений, а индикаторы никогда не будут работать однозначно. Попытка предсказать случайный процесс приводит к случайным результатам.

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010