В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 972264 человек которые просмотрели 19025051 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 70 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Инвестиции и хеджирование

Автор: В. В. Капитоненко

Жанр: Управление капиталом и риском

Рейтинг:

Просмотров: 1319

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 |




Глава 4

'JnirrtnA   nfi  лпігіші1п1 пан  плпчиКатіа  їілііііг iv  Ят"Or

^аДаїа ии иіпіипшюлипі iitspitpt^i^ ці-іііішл irjiTiai

Данный раздел посвящен проблеме формирования портфеля ценных бумаг. Ее постановка и решение даются при упрощающих допущениях об отсутствии связанных с инвестициями трансакционных издержек н налоговых оояззтельств. считается, что б исходной ючке инвестор располагает конкретной суммой денег и инвестирует их на определенный промежуток времени, покупая ценные бумаги. В конце этого промежутка он их распродает и получает доход за весь срок владения. Принимая решение, инвестор стремится к высокому доходу за весь период до распродажи портфеля и одновременно хочет, чтобы результат был настолько определенный, насколько это возможно. Вот вкратце сюжет, который составляет основу математического содержания этой главы.

Вначале дадим общую формализованную постановку задачи оптимизации портфеля, составляемого только из рисковых компонентов (ценных бумаг).

Затем для наглядности изучим "облегченный" двухвидовой портфель.

Ышанаиип   п /~ пт/^о п і її» iv   finrtilivri)   ппіі    nnfinnneiiiiu   Капшіл^лплгп   'і і/хіі її 'і и

Г t ->1vi V I I V I 1 ГІ /1     UWpHJ/^JIUIlLUA    L[HfM.ll)    llj/П    AWUil DJIV I I И M  J j, И V. IS/I)HI U    UM НІЛІ M

доказательство теоремы об инвестировании б два фонда рассмотрим на примере трехкомпонентного портфеля.

Далее охарактеризуем особенности, которые появляются при переходе к большеразмерному случаю (многокомпонентному портфелю). В заключение исследуем вопрос о соответствии оптимального состава портфеля инвестора структуре ценных бумаг, обращающихся на фондовом рынке, то есть портфелю рынка.




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010