В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 859897 человек которые просмотрели 17094831 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 68 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Макроэкономика

Автор: Агапова Т.А.

Жанр: Учебники, лекции и словари

Рейтинг:

Просмотров: 3590

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 |




Глава 6 бюджетно-налоговая политика

Краткосрочные и долгосрочные пели бюджетно-налоговой политики и ее инструменты. Мультипликатор государственных расходов.

Мультипликатор налогов. Мультипликатор сбалансированно-го бюджета.

Дискреционная и недискреционная фискальная политика. Бюджетные дефициты и излишки. Встроенные стабилизаторы экономики. Циклический и структурный дефициты госбюджета.

Воздействие бюджетного излишка на экономику. Инфляционные и неинфляционные способы финансирования бюджетного дефицита. Сенъораж, Эффект вытеснения. Проблемы увеличения налоговых поступлений в государственный бюджет.

 

6.1. Краткосрочные и долгосрочные цели бюджетно-налоговой политики и ее инструменты. Мультипликатор государственных расходов

 

Кейнсианский крест показывает, как устанавливается равновесный объем производства У при данном уровне планируемых инвестиций /, государственных расходов G и налоговых отчислений Т.

Так как равновесный уровень национального производства может быть достигнут вне состояния полной занятости ресурсов (вследствие неэффективности совокупного спроса), то образовавшийся разрыв может быть аннулирован с помощью инструментов государственного регулирования экономики: изменения величины государственных расходов G и налоговых отчислений в госбюджет Т.

Бюджетно-налоговая (фискальная) политика - меры правительства по изменению государственных расходов, налогообложения и состояния государственного бюджета, направленные на обеспечение полной занятости, равновесия платежного баланса и экономического роста при производстве неинфляционного ВВП.

Стимулирующая бюджетно-налоговая политика (фискальная экспансия) в краткосрочной перспективе имеет своей целью преодоление циклического спада экономики и предполагает увеличение госрасходов G, снижение налогов Гили комбинирование этих мер. В более долгосрочной перспективе политика снижения налогов может привести к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Осуществление этих целей связано с проведением комплексной налоговой реформы, сопровождающейся ограничительной кредитно-денежной политикой Центрального Банка и оптимизацией структуры государственных расходов.

Сдерживающая бюджетно-налоговая политика (фискальная рестрикция) имеет своей целью ограничение циклического подъема экономики и предполагает снижение госрасходов <7, увеличение налогов Т или комбинирование этих мер. В краткосрочной перспективе эти меры позволяют снизить инфляцию спроса ценой роста безработицы и спада производства. В более долгом периоде растущий налоговый клин может послужить основой для спада совокупного предложения и развертывания механизма стагфляции,1 особенно в том случае, когда сокращение государственных расходов осуществляется пропорционально по всем статьям бюджета и не создается приоритетов в пользу государственных инвестиций в инфраструктуру рынка труда. Затяжная стагфляция на фоне неэффективного управления государственными расходами создает предпосылки для разрушения экономического потенциала, что нередко встречается в экономиках переходного периода, в том числе и в России.

В краткосрочной перспективе меры бюджетно-налоговой политики сопровождаются эффектами мультипликаторов государственных расходов, налогов и сбалансированного бюджета.

Если государственные расходы увеличиваются на AG, то кривая планируемых расходов сдвигается вверх на эту же величину (см, рис. 6.1), а равновесный объем производства возрастает от Y до Ті на величину AY - AG х mg9 где mg - мультипликатор государственных расходов.

Мультипликационный процесс начинается, когда расходы возрастают на AG и увеличивают доход на ту же величину, что в свою очередь дает прирост потребления на величину bxAG. Этот рост потребления вновь увеличивает расходы и доход, что снова

 

Подробнее об этом см. главу 3 "Макроэкономическая нестабильность..." и главу 10 "Совокупное предложение...".

приводит к росту потребления на величину b^xAG и т.д. Совокупный эффект равен:

первоначальное изменение расходов = AG:

первое изменение потребления - Ь х AG;

второе изменение потребления = Ь~ х AG;

AY = AG (1 + b + b2 + ...).

AY

Мультипликатор государственных расходов ^^"ї—ь '

Эта элементарная модель получила название простого мультипликатора Кейнса.

Величина мультипликатора государственных расходов и равновесный объем выпуска могут быть найдены в результате решения системы уравнений:

У=C+/+G c=a+bY '

где У = С + / + С- основное макроэкономическое тождество: С - а + bY ~ потребительская функция.

 

Подстановка потребительской функции в основное макроэкономическое тождество позволяет определить равновесный объем производства:

 

у = д +bY + / + G     Y-hY = а + /+ G => Y(l ~b) = а + / + G

—-(а + 1 + G), где (а + / + G)   автономные расходы, не

 

зависящие от величины дохода У, а-—- - мультипликатор, который показывает, насколько возрастает равновесный уровень дохода в закрытой экономике в результате роста не только государственных, но и любого из автономных расходов на единицу. Основным фактором, определяющим величину мультипликатора, является предельная склонность к потреблению b (МРС).

С учетом налогообложения дохода У изменится вид потребительской функции и, соответственно, модель мультипликатора:

 

У - С + / 4- С 1

=          (д+7+G)

C = a + b(l-t)Y "b(l-t)

 

1

где -———— - мультипликатор расходов в закрытой экономике; t - предельная налоговая ставка.

 

Предельная налоговая ставка соотношение между приростом суммы вносимого налога и приростом дохода:

 

AY '

где    і - предельная ставка налогообложения; AT - прирост суммы вносимого налога; ДУ - прирост дохода.

 

Прогрессивная система налогообложения является фактором, способствующим ослаблению эффекта мультипликатора и стабилизации уровней занятости и выпуска. Чем ниже ставки налогообложения, тем, при прочих равных условиях, более значителен эффект мультипликатора.

Эффект мультипликатора государственных расходов в открытой экономике относительно ниже, чем в закрытой.

В открытой экономике величина мультипликатора госрасходов и равновесный объем выпуска могут быть найдены в результате решения системы уравнений:

Y = C + I + G + Xn С = a + b(- t)Y: Xn=g-m'Y,

где F = C + /+ G + ArH - основное макроэкономическое тождество; С = а + b(l -t)Y - потребительская функция; Хп - g - w'Y - функция чистого экспорта.

Y -

1          (а + 7 + G + g),

l-b(-t) + rn'

1

где

мультипликатор государственных расходов в открытой экономике;

т' ~ предельная склонность к импортированию.

 

6.2, Мультипликатор налогов. Мультипликатор сбалансированного бюджета

Аналогичное мультипликативное воздействие на равновесный уровень дохода окажет и снижение налогов Т. Если налоговые отчисления снижаются на ДГ, то располагаемый доход Yj = Г - Г возрастает на величину ДГ(см. рис. 6.2). Потребительские расходы соответственно увеличиваются на величину ATxh. что сдвигает вверх кривую планируемых расходов и увеличивает равновесный объем производства F; до Y2 на величину

ДГ = -ДГ

 

AY -Ь

AT 1-й

мультипликатор налогов.

Механизм налоговой мультипликации, как и в случае с государственными расходами, связан с многократной реакцией потребления на однократное изменение налогов:

налоги снижаются на аті => располагаемый доход увеличивается на AjVT потребление увеличивается на ЛхДГТ => => совокупные расходы увеличиваются на ЬхАТТ => => совокупный доход увеличивается на ЬхАҐІ => => потребление увеличивается на £(ЛхДГ)Т => совокупные расходы увеличиваются на А2хДГТ => => совокупный доход увеличивается на Ь2хАТТ => потребление увеличивается на b{b2xATj => и т.д.

Если предположить, что все налоговые отчисления в государственный бюджет зависят от динамики текущего дохода F, то налоговая функция принимает вид

T = tY,

где t - предельная налоговая ставка.

В этом случае функция потребления имеет вид: C = a + b(Y-tY) = a+ b(-t)Y,

а модель налогового мультипликатора принимает вид

l-ft(l-f) '

где mt - налоговый мультипликатор в закрытой экономике. Полная налоговая функция имеет вид

T=Ta + tY,

где Та — автономные налоги, независящие от величины текущего дохода Y (например, налоги на недвижимость, наследство и т.д.); t -   предельная налоговая ставка,

 

С учетом функциональной зависимости налоговых отчислений Гот дохода У функция потребления принимает вид

 

C = a+b{Y-(Ta + lY)].

В этом случае модель равновесного объема производства в открытой экономике имеет вид

 

У =      -           (д + 7 + G + g)            Та,

-b(-t) + m' -b(-t)+m'

 

-b

где —ттл        у - мультипликатор налогов в открытой эконо-

-h(-t) + m м-

 

При этом суммарное изменение дохода AY в результате одновременного изменения величин госрасходов и автономных налогов определяется как

 

1 h

AY = AG -——          7-АТс

-b(-t) + tn       а  1 - 6(1 -1) + m '

 

Если государственные расходы и автономные налоговые отчисления возрастают на одну и ту же величину, то и равновесный объем производства возрастает. В этом случае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета, который всегда равен или меньше единицы.

Мультипликатор сбалансированного бюджета не предполагает абсолютного устранения любых бюджетных дефицитов или излишков. Речь идет о сбалансировании изменений в доходной и расходной частях бюджета, то есть о сохранении равенства AT-AG, где под символом AT обобщенно обозначаются все изменения доходов бюджета, а под символом AG - все изменения расходов бюджета.

Если, например, государственные расходы возросли на AG. то равновесный объем производства возрастет на величину

 

AY = AG- 1

l-60-O + fw''

Если правительство одновременно повысит автономные налоги на АТа - AG, то равновесный объем выпуска снизится на величину

 

AY=-AT          -          

Суммарное изменение равновесного объема выпуска составит;

AY = AG (

AT ^

і ь

-b{~t) + m    1 -b(-t) + m

<1

то есть AY < AG = АТа.

Мультипликативный эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов, что алгебраически выражается в превышении мультипликатора расходов над налоговым мультипликатором. Это является следствием более сильного воздействия госрасходов на величины дохода и потребления (по сравнению с изменением налогов). Данное различие является определяющим при выборе инструментов фискальной политики. Если она нацелена на расширение государственного сектора экономики, то для преодоления циклического спада увеличиваются госрасходы (что дает сильный стимулирующий эффект), а для сдерживания инфляционного подъема увеличиваются налоги (что является относительно мягкой ограничительной мерой).

Если фискальная политика нацелена на ограничение государственного сектора, то в фазе циклического спада снижаются налоги (что дает относительно небольшой стимулирующий эффект), а в фазе циклического подъема снижаются госрасходы, что позволяет относительно быстро снизить уровень инфляции.

 

6.3, Дискреционная и недискреционная фискальная политика* Бюджетные дефициты и излишки. Встроенные стабилизаторы экономики. Циклический и структурный дефициты госбюджета

Дискреционная фискальная политика - целенаправленное изменение величин государственных расходов, налогов и сальдо государственного бюджета в результате специальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объема производсгва, темпов инфляции и состояния платежного баланса.

Недискреционная фискальная политика - автоматическое изменение названных величин в результате циклических колебаний совокупного дохода. Недискреционная фискальная политика предполагает автоматическое увеличение (уменьшение) чистых налоговых поступлений в госбюджет в периоды роста (уменьшения) ВВП, которое оказывает стабилизирующее воздействие на экономику.

Чистые налоговые поступления представляют собой разность между величиной общих налоговых поступлений в бюджет и суммой выплаченных правительством трансфертов.

При дискреционной фискальной политике в целях стимулирования совокупного спроса в период спада целенаправленно создается дефицит госбюджета вследствие увеличения госрасходов (например, на финансирование программ по созданию новых рабочих мест) или снижения налогов. Соответственно, в период подъема целенаправленно создается бюджетный излишек.

Дискреционная политика правительства связана со значительными внутренними временными лагами, так как изменение структуры государственных расходов или ставок налогообложения предполагает длительное обсуждение этих мер в парламенте1.

При недискреционной фискальной политике бюджетный дефицит и излишек возникают автоматически, в результате действия встроенных стабилизаторов экономики.

"Встроенный" (автоматический) стабилизатор - экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической политики правительства. В качестве таких стабилизаторов в индустриальных странах обычно выступают прогрессивная система налогообложения, система государственных трансфертов (в том числе страхование по безработице) и система участия в прибылях. Встроенные стабилизаторы экономики относительно смягчают проблему продолжи тельных временных лагов дискреционной фискальной политики, так как эти механизмы "включаются" без непосредственного вмешательства парламента.

Степень встроенной стабильности экономики непосредственно зависит от величин циклических бюджетных дефицитов и излишков, которые выполняют функции автоматических "амортизаторов" колебаний совокупного спроса.

Циклический дефицит (излишек) - дефицит (излишек) государственного бюджета, вызванный автомагическим сокращением (увеличением) налоговых поступлений и увеличением (сокращением) государственных трансфертов на фоне спада (подъема) деловой активности.

1 Подробнее о проблеме временных лагов см. главу 12 "Выбор моделей макроэкономической политики".

В фазе циклического подъема Y2>Yq* и поэтому налоговые отчисления автоматически возрастают, а трансфертные платежи

Подпись: G = const Циклические бюджетные излишки

V0

*Y2

Y

 

 

Рис. 6.3

 

автоматически снижаются. В результате возрастает бюджетный излишек и инфляционный бум сдерживается (см. рис. 6.3).

В фазе циклического слада Y<Y$, и поэтому налоги автоматически падают, а трансферты растут. В итоге увеличивается бюджетный дефицит на фоне относительного роста совокупного спроса и объема производства, что ограничивает глубину спада.

Величины циклических дефицитов и излишков определяются степенью "крутизны" графиков налоговой и бюджетной функций. Угол наклона налоговой функции Т определяется величиной предельной налоговой ставки г, а угол наклона функции государственных расходов G - величиной уь которая характеризует соотношение между изменением суммы получаемого трансферта и изменением величины дохода. Соответственно, чем выше уровень дохода, тем выше вносимый налог и ниже трансферт, получаемый от государства.

Даже в том случае, когда все государственные расходы G упрощенно представлены как неизменная величина, независящая от динамики текущего дохода, степень встроенной стабильности экономики оказывается тем выше, чем выше уровень налоговых ставок і и чем, соответственно, круче линия Т. В положении Т' величины циклических бюджетных дефицитов и излишков больше, чем в положении Т, и поэтому встроенные стабилизаторы оказывают более сильное воздействие на рост или снижение совокупного спроса.

В то же время увеличение степени встроенной стабильности экономики противоречит другой, более долгосрочной цели бюджетно-налоговой политики - укреплению стимулов к расширению предложения факторов производства и росту экономического

5-1045 потенциала. Стимулы к инвестированию, предпринимательскому риску и труду оказываются относительно сильнее при сравнительно более пологой кривой налоговой функции, что может быть достигнуто путем снижения предельных ставок налогообложения. Однако это снижение сопровождается сокращением величин циклических бюджетных дефицитов и излишков, а следовательно, и снижением степени встроенной стабильности экономики. Выбор между краткосрочными и долтосрочными эффектами фискальной политики является сложной макроэкономической проблемой как для индустриальных, так и для переходных экономик.

Встроенные стабилизаторы не устраняют причин циклических колебаний равновесного ВВП вокруг его потенциального уровня, а только ограничивают размах этих колебаний. На основании данных о циклических бюджетных дефицитах и излишках нельзя оценивать эффективность мер фискальной политики, так как наличие циклически несбалансированного бюджета не приближает экономику к состоянию полной занятости ресурсов, а может иметь место при любом уровне выпуска. Поэтому встроенные стабилизаторы экономики, как правило, сочетаются с мерами дискреционной фискальной политики правительства, нацеленными на обеспечение полной занятости ресурсов. В результате возникает структурный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между расходами (доходами)и доходами (расходами) бюджета в условиях полной занятости. Циклический дефицит нередко оценивается как разность между фактической величиной бюджетного дефицита и структурным дефицитом.

В таблице 6.1 приведены данные о динамике фактического и структурного дефицита государственного бюджета расширенного правительства в среднем по двум группам стран - "ведущие индустриальные страны" и "остальные индустриальные страны'".

Сложности определения уровня полной занятости ресурсов, естественного уровня безработицы и потенциального объема выпуска затрудняют расчеты структурных дефицитов (излишков) государственного бюджета как в индустриальных, так и в переходных экономиках, хотя именно на основе динамики этих макроэкономических индикаторов оценивается эффективность мер фискальной политики в долгосрочной перспективе. Так, в таблице 6.2 представлена динамика доли структурного бюджетного баланса в ВВП индустриальных стран, которая свидетельствует о том, что в большинстве случаев правительства имеют структурные бюджетные

*   Эта группа объединяет страны "большой семерки". **   Показатель "Отклонение ВВП1' представляет собой величину относительного отклонения фактического ВВП от его потенциального уровня

У-У*

(——). У *

*** Структурный дефицит государственного бюджета в среднем по группе стран выражен в процентном отношении к среднему потенциальному объему выпуска.

**** зта Группа стран в 1980-1989 гг. включала Испанию, Нидерланды, Бельгию, Швецию, Австрию, Данию, Ирландию, Австралию и Новую Зеландию. В последующий период в нее также были включены Финляндия, Греция, Норвегия и Португалия.

Источник: Данные Всемирного Банка, МВФ, ЕБРР.

 

дефициты и поэтому ограничены в возможностях финансирования программ государственного предпринимательства за счет бюджетных ресурсов. При разработке стратегий стабилизации и структурных реформ в переходных экономиках пока приходится опираться на оценки общего бюджетного дефицита, динамика которых до 1998 г. представлена в таблице 6.3.

Источники: World Economic Outlook, May 1996, p, 78; October 1996, p. 29; May 1998, p. 98; IMF Economic Reviews, 1999, № 1-2.

В таблице 6,4 представлена динамика фактического дефицита государственного бюджета в среднем по всей группе стран с переходной экономикой, а в таблице 6.5 - динамика баланса консолидированного бюджета России.

6,4. Воздействие бюджетного излишка на экономику. Инфляционные и неинфляционные способы финансирования бюджетного дефицита. Сеньораж. Эффект вытеснения. Проблемы увеличения налоговых поступлений в государственный бюджет

 

Наибольший стабилизационный эффект бюджетного излишка связан с его полным изъятием, препятствующим выплате процентов по государственному долгу, увеличению социальных трансфертов или финансированию каких-либо других государственных расходов за счет этих средств. Так как рост циклического бюджетного излишка происходит на подъеме экономики, который нередко сопровождается усилением инфляционного напряжения, то любые выплаты населению части этих средств (в виде погашения облигаций, увеличения пособий малообеспеченным семьям и т.д.) будет сопровождаться дальнейшим увеличением совокупных расходов и нарастанием инфляции спроса. Напротив, "замораживание*' бюджетного излишка ограничивает избыточное давление совокупного спроса и сдерживает инфляционный бум в экономике.

Степень стабилизационного воздействия бюджетного дефицита зависит от способа его финансирования.

Способы финансирования дефицита госбюджета:

кредитно-денежная эмиссия (монетизация);

выпуск займов;

увеличение налоговых поступлений в госбюджет.

В случае монетизации дефицита нередко возникает сеньо-раж- доход государства от печатания денег. Сеньораж возникает на фоне превышения темпа роста денежной массы над темпом роста реального ВВП, что приводит к повышению среднего уровня цен. В результате все экономические агенты платят своеобразный инфляционный налог, и часть их доходов перераспределяется в пользу государства через возросшие цены.

В условиях повышения уровня инфляции возникает эффект Оли-вера-Танзи - сознательное затягивание налогоплательщиками сроков внесения налоговых отчислений в государственный бюджет. Нарастание инфляционного напряжения создает экономические стимулы для "откладывания" уплаты налогов, так как за время "затяжки" происходит обесценивание денег, в результате которого выигрывает налогоплательщик. В итоге дефицит госбюджета и общая неустойчивость финансовой системы могут возрасти.

Монетизация дефицита госбюджета может не сопровождаться непосредственно эмиссией наличности, а осуществляться в других формах, например в виде расширения кредитов Центрального банка государственным предприятиям по льготным ставкам процента или в форме отсроченных платежей. В последнем случае правительство покупает товары и услуги, не оплачивая их в срок. Если закупки осуществляются в частном секторе, то производители заранее увеличивают цены, чтобы застраховаться от возможных неплатежей. Это дает толчок к повышению общего уровня цен и уровня инфляции.

Если отсроченные платежи накапливаются в отношении предприятий государственного сектора, то эти дефициты нередко непосредственно финансируются Центральным банком или же накапливаются, увеличивая общий дефицит госбюджета. Поэтому, хотя отсроченные платежи, в отличие от монетизации, официально считаются неинфляционным способом финансирования бюджетного дефицита, на практике это разделение оказывается весьма условным.

 

Если дефицит госбюджета финансируется с помощью выпуска государственных займов, то увеличивается средняя рыночная ставка процента, что приводит к снижению инвестиции в часі ном секторе, падению чистого экспорта и частично - к снижению потребительских расходов. В итоге возникает эффект вытеснения, который значительно ослабляет стимулирующий эффект фискальной политики.

Долговое финансирование бюджетного дефицита1 нередко рассматривается как антиинфляционная альтернатива монетизации дефицита. Однако долговой способ финансирования не устраняет угрозы роста инфляции, а только создает временную отсрочку для этого роста, что является характерным для многих переходных экономик, в том числе и для российской. Если облигации государственного займа размещаются среди населения и коммерческих банков, то инфляционное напряжение окажегся слабее, чем при их размещении непосредственно в Центральном Банкс. Однако последний может скупить эти облигации на вторичном рынке ценных бумаг и расширить, таким образом, свою квазифискальную деятельность, способствующую росту инфляционного давления".

В случае обязательного (принудительного) размещения государственных облигаций во внебюджетных фондах под низкие (и даже отрицательные) процентные ставки долговое финансирование бюджетного дефицита превращается, по существу, в механизм дополнительного налогообложения.

1 Более подробно о государственном долге см, главу 17 "Бюджетный дефицит и управление государственным долгом", а также приложение 1. " Подробный анализ типов финансирования бюджетного дефицита см. в кн,: Агапова Т. А. Бюджетно-налоговое регулирование в переходной экономике: макроэкономический аспект. - М., 1998.

Проблема увеличения налоговых поступлений в государственный бюджет выходит за рамки собственно финансирования бюджетного дефицита, так как разрешается в долгосрочной перспективе на базе комплексной налоговой реформы, нацеленной на снижение ставок и расширение базы налогообложения. В краткосрочном периоде снижение налоговых ставок сопровождается, во-первых, снижением степени встроенной стабильности экономики; во-вторых, ростом эффекта вытеснения негосударственного сектора на фоне повышения процентных ставок, которое возникает как реакция денежного рынка на сопровождающее экономическое оживление повышение спроса на деньги при их неизменном (в целях ограничения уровня инфляции) предложении; в-третьих, возможным увеличением бюджетного дефицита из-за одновременного снижения ставок налогообложения и налоговых поступлений в бюджет в соответствии с закономерностью, описываемой кривой Лаффера1.

Ни один из способов финансирования дефицита государственного бюджета не имеет абсолютных преимуществ перед остальными и не является полиостью неинфляционным.

 

Основные термины

Фискальная полигика /бюджетно-налоговая политика) Мультипликатор государственных расходов Мультипликатор налогов (налоговый мультипликатор) Мультипликатор сбалансированного бюджета Предельная надоїовая ставка

Дефицит государственного бюджета (бюджетный дефипнт)

Бюджетный излишек

Дискреционная фискальная полшика

Недискреционная фискальная политика

Чистые налоговые поступления в бюджет

Встроенные (автоматические) стабилизаторы экономики

Циклический дефицит госбюджета

Структурный дефицит госбюджета

Инфляционное и неинфляционное финансирование дефицита госбюджета Монетизация дефицита Сеньораж

Долговое финансирование Эффект вытеснения Налоговая реформа Кривая Лаффера Эффект Оливера-Танзп

 

Вопросы для обсуждения

1. Верны ли следующие утверждения?

а)         При прочих равных условиях повышение налогов и госу-

дарственных расходов на одинаковую величину может при-

вести к росту ВВП.

б)         Введение прогрессивного налога на личный доход не от-

ражается на величине мультипликатора,

1 Подробнее об этом см. главу 10 "Совокупное предложение и кривая Филлипса. Политика стимулирования предложения".

 

в)         Дефицит государственного бюджета не связан с размера-

ми чистого экспорта.

г)         Бюджетно-налоговая политика проводится только в це-

лях снижения уровня безработицы и инфляции.

д)         Циклический дефицит госбюджета возникает в результате

антициклической политики государства, направленной на

стимулирование экономического роста.

е)         Снижение предельных налоговых ставок уменьшает встро-

енную стабильность экономики.

ж)        Встроенные стабилизаторы экономики увеличивают раз-

меры государственных расходов.

з)         Если экономика достигла уровня полной занятости ресур-

сов при превышении уровня государственных расходов над

налоговыми поступлениями, то возникает структурный де-

фицит госбюджета.

Государственный бюджет объединяет государственные закупки товаров и услуг и трансфертные платежи в общую категорию государственных расходов. Почему при выборе инструментов фискальной политики необходимо проводить различие между государственными закупками и трансфертами?

Какой из нижеперечисленных индикаторов следует расценивать как основной критерий эффективности бюджетно-налоговой политики правительства (ответ аргументируйте):

а)         размер фактического дефицита или излишка государствен-

ного бюджета;

б)         размер бюджетного излишка или дефицита при полной за-

нятости ресурсов;

в)         уровень личного подоходного налога;

г)         величина инфляционного воздействия встроенных стаби-

лизаторов в экономике с полной занятостью ресурсов.

Какие из нижеперечисленных мер будут способствовать усилению краткосрочного и долгосрочного инфляционного напряжения в экономике:

а)         правительство повышает налоги;

б)         правительство увеличивает расходы и финансирует бюд-

жетный дефицит за счет выпуска государственных займов;

в)         Центральный банк осуществляет финансирование прави-

тельственных социальных программ по льготным ставкам

процента;

г)         Государственное казначейство выпускает в обращение каз-

начейские билеты.

Задачи и решения

1. Экономика описана следующими данными:

С = 20 + 0.8 (Y- Т + F) (потребление);

/ = 60 (инвестиции);

Т = 40 (налоги);

F = 10 (трансферты);

G = 30 (государственные расходы).

 

а)         Рассчитайте равновесный уровень дохода.

б)         Правительство увеличивает расходы до 40 в целях стиму-

лирования экономики:

что происходит с кривой планируемых расходов?

как изменится равновесный уровень дохода?

какова величина мультипликатора госрасходов?

как изменится сальдо госбюджета?

в)         Правительство увеличивает налоги с 40 до 50 (при уровне

госрасходов G = 30);

что происходит с кривой планируемых расходов?

как изменится равновесный уровень дохода?

какова величина мультипликатора налогов?

как изменится сальдо госбюджета?

г)         Правительство одновременно увеличивает госрасходы с 30

до 40 и налоги с 40 до 50:

что происходит с кривой планируемых расходов?

как изменится равновесный уровень дохода?

что происходит с эффектом мультипликатора?

как изменится сальдо госбюджета?

 

Решение

 

а)         Для расчета равновесного уровня дохода подставим чис-

ловые значения С, J, Т, F, G в основное макроэкономичес-

кое тождество и решим ею относительно Y:

Y = 20 + 0,8 (У - 40 4- 10) 4- 60 + 30.

После алгебраических преобразований получаем: у = 430 => это первоначальное равновесие (точка А).

б)         При увеличении госрасходов па 10 (с 30 до 40) кривая пла-

нируемых расходов сдвинется вверх на 10 (см, рис. 6.4);

Изменение равновесного уровня дохода при перемещении из точки А в точку В составит:

 

Д F = ДС * —— = 10- -—— = 50. 1-6 1-0,8

В точке В равновесный уровень дохода возрос до 480. Мультипликатор госрасходов равен:

= 5.

1

1-0,8

До проведения фискальной экспансии госбюджет был сбалансирован:

 

30+10 40

 

После проведения фискальной экспансии возник бюджетный дефицит в размере 10, так как госрасходы увеличились на 10, а налоговые поступления не изменились.

 

в) При увеличении налогов на 10 (с 40 до 50) кривая планируемых расходов сдвинется вниз на величину -ДГх МРС ~ =-10 х 0,8 = -8 (см. рис. 6.5):

Равновесный уровень выпуска снизится на величину

ДГ = -ДГ- Ъ  =-10. °-8- =-40. -Ь 1-0,8

 

Экономика переместится из точки А в точку В, где равновесный объем производства составит 390,

 

Подпись:  390 430 Рис. 6.5

Мультипликатор налогов равен

0.8

1-0,8

= 4.

После проведения налоговой рестрикции возник бюджетный излишек в размере 10, так как величина госрасходов и трансфертов по-прежнему равна 40, а налоговые поступления увеличились до 50.

 

г) При одновременном увеличении госрасходов с 30 до 40 и налогов с 40 до 50 кривая планируемых расходов переместится вверх на 2, так как воздействие бюджетной экспансии на совокупный спрос относительно сильнее, чем налоговое сдерживание {рис. 6.6):

 

Е

т

430 440

 

Рис. 6.6

 

Равновесие переместится из точки Л в точку В, причем равновесный уровень дохода в соответствии с мультипликатором сбалансированного бюджета также увеличится на 10 до 440. Это можно проверить с помощью расчета:

У = 20 + 0,8 (У- 50 + 10) + 60 + 40; У = 440.

В экономике появился эффект мультипликатора сбалансированного бюджета, равный единице:

J           Ъ  _    1 0,8

-b   1 —~ 1 — 0,8   1-0,8" '

При проведении такой политики бюджет останется, как и первоначально, сбалансированным:

G + F = Т 40+Го 50

2. Предположим, что государственные закупки равны 500, налоговая функция имеет вид Т - 0,4 У, функция трансфертов F - 0,2 Г, уровень цен Р - 1. Федеральный долг Z) = 1000 при ставке процента Я = 0,1. Реальный объем производства равен 2000, а потенциальный составляет 2500.

а)         Является ли сальдо госбюджета положительным или от-

рицательным?

б)         Какова величина структурного дефицита госбюджета?

в)         Какова величина циклического дефицита госбюджета?

Решение

а)         Сальдо государственного бюджета может быть рассчита-

но путем сопоставления расходной и доходной частей:

Расходы бюджета - госзакупки (G) + трансферты (F) + +расходы по обслуживанию государственного долга (DxRj -= 500 + 0,2x2000 + 0,1x1000 = 500 + 400 + 100 = 1000,

Доходы бюджета = налоговые поступления (Т) = 0,4x2000 = ^0.

Фактический дефицит бюджета - 1000 - 800 - 200.

 

б)         Структурный дефицит может быть рассчитан путем под-

становки в расчеты потенциального объема выпуска вмес-

то фактического:

Структурный дефицит =■

- 500 + 0,2x2500 + 0,1x1000 - 0,4x2500 = 100.

в)         Циклический дефицит госбюджета = фактический дефи-

цит - структурный дефицит - 200 ~ 100 = 100.

3. Допустим, что первоначально госбюджет сбалансирован и в экономике действует система пропорционального налогообложения. Если автономные инвестиции возрастают, то. при прочих равных условиях, увеличится равновесный уровень дохода и возникает бюджетный дефицит.

а) Да    б) Нет

 

Решение

 

Правильным ответом является отрицательный, то есть б).

При указанных условиях модель бюджета имеет вид t-Y -G ,

Т

где t - налоговая ставка, Т - общие налоговые поступления в бюджет, G - расходы бюджета.

При увеличении автономных инвестиций возрастают совокупные расходы и доход, причем с эффектом мультипликатора. Рост совокупного дохода Y приводит к росту налоговых поступлений в бюджет t • Y и возникает бюджетный излишек. При этом величина бюджетного излишка окажется тем более значительной, чем сильнее снижаются на подъеме экономики бюджетные расходы G из-за автоматического сокращения пособий по безработице.

 

Тесты

Если экономика находится в состоянии равновесия, то можно утверждать, что:

а)         государственный бюджет сбалансирован;

б)         бюджеты всех уровней должны быть сбалансированы;

в)         потребительские расходы должны быть равны инвестициям;

г)         любое увеличение потребительских расходов приведет

к инфляционному разрыву;

д)         доходы фирм должны быть равны валовым инвестициям;

е)         все предыдущие ответы неверны.

Воздействие бюджетного излишка на равновесный уровень ВВП оказывается, по существу, таким же, как:

а)         сокращение сбережений;

б)         увеличение инвестиций;

в)         увеличение потребления;

г)         увеличение сбережений.

Некоторые корпорации выплачивают дивиденды в неизменном размере во всех, фазах экономического цикла. Это действует на экономическую конъюнктуру:

а)         как фактор увеличения амплитуды циклических колебаний:

б)         нейтрально:

в)         как встроенный (автоматический) стабилизатор;

г)         неопределенным образом, в зависимости от факторов, выз-

вавших циклические колебания.

Рост государственных расходов увеличивает реальный ВВП только в том случае, если:

а)         госрасходы направляются на закупки товаров и услуг,

а не на оплату чиновников;

б)         госрасходы сопровождаются увеличением предложения

денег;

в)         госрасходы не вытесняют равновеликого объема расхо-

дов в негосударственном секторе:

г)         госрасходы финансируются за счет выпуска государствен-

ных займов.

Изменение уровня цен:

а)         не отражается на результатах фискальной политики:

б)         усиливает эффект фискальных мер;

в)         практически отсутствует при проведении фискальной по-

литики;

г)         увеличивает эффекты мультипликатора госрасходов и на-

логов;

л) снижает действенность мер фискальной политики.

Экономика находится в состоянии равновесия, причем предельная склонность к сбережению равна 0,25, а предельная склонность к импорту равна нулю. Как изменится равновесный уровень выпуска, если правительство увеличит свои закупки па 2 млрд руб., не изменяя при этом налоговые поступления:

а)         возрастет на 6 млрд руб.;

б)         возрастет на 4 млрд руб.;

в)         возрастет на 8 млрд руб.;

г)         возрастет на 2 млрд руб.

Экономика находится в равновесии в условиях полной занятости ресурсов. Правительство предполагает увеличить госзакупки на сумму 10 млрд руб. и одновременно увеличить налоги, избежав при этом повышения уровня инфляции {т.е. сохранив прежний уровень равновесного ВВП), Чему равно предполагаемое увеличение налогов:

а)         10 млрд руб.;

б)         более 10 млрд руб.;

в)         менее 10 млрд руб., но не нулю;

г)         нулю;

д)         для поддержания полной занятости налоги должны быть

уменьшены.

Предположим, что бюджетный излишек представлен как:

BS = f Y-G,

где BS    бюджетный излишек: / - налоговая ставка; У - доход;

G ~ расходы бюджета.

В этом случае увеличение государственных расходов на 100 вызовет:

а)         снижение бюджетного излишка на 100;

б)         увеличение бюджетного излишка на 100;

в)         снижение бюджетного излишка меньше чем 100,

г)         нельзя сказать ничего определенного о возможных изме-

нениях величины бюджетного излишка.

Правительство предполагает увеличить госрасходы на 15 млрд руб. в экономике с полной занятостью ресурсов. Равновесный уровень дохода составляет 500 млрд руб., предельная склонность к потреблению равна 0,75, чистые налоговые поступления в госбюджет автономны. На сколько необходимо увеличить чистые налоговые поступления в бюджет для того, чтобы избежать избыточного роста совокупного спроса и поддержать стабильность уровня цен:

а)         на 25 млрд руб.;

б)         на 20 млрд руб.;

в)         на 30 млрд руб.;

г)         на 35 млрд руб.

10.       Известно, что предельная склонность к сбережению составляет

0,25 и в экономике функционирует система 20%-ного пропорцио-

нального налогообложения доходов. К каким изменениям в вели-

чине равновесного уровня выпуска приведут соответственно: уве-

личение госрасходов на 10 млн руб.; увеличение автономных нало-

гов на 15 млн руб.; снижение трансфертов на 10 млн руб.?

а)         В результате роста госрасходов равновесный доход увели-

чится на 25 млн руб.; он снизится на 28,125 млн руб.

в результате повышения налогов и на 18,75 млн руб.

в результате снижения трансфертов.

б)         В результате роста госрасходов равновесный доход увели-

чится на 28,125 млн руб.; он снизится на 25 млн руб.

в результате снижения трансфертов и на 18,75 млн руб. - в

результате повышения налогов.

в)         В результате роста госрасходов равновесный доход увели-

чится на 18,75 млн руб.; в результате снижения трансфер-

тов он возрастет на 25 млн руб.; в результате повышения

налогов равновесный доход снизится на 28,125 млн руб..

г)         В результате роста госрасходов равновесный доход увели-

чится на 25 млн руб.; он снизится на 18,75 млн руб.

в результате повышения налогов и на 28,125 млн руб.

в результате снижения трансфертов.

 

Рекомендуемая учебная литература

Агапова Т,А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. Тесты. Тема 5.

Мэнкъю II.Г. Макроэкономика. Гл. 9.

Маккоииелл К, Брю С Экономикс, Гл, 8, 14.

Дорнбуш Р., Фишер С Макроэкономика. Гл. 3, §4—7; гл. 5; гл, 16.

§1-3.

Фишер С, Дорнбуш Р., Шмалети Р. Экономика. Гл. 28.

Долин Э. Макроэкономика. Гл. 7.

Долан Э,, Кемпбелл К> Кемпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Гл. 18.

Линвуд Т. Гайгер. Макроэкономическая теория и переходная экономика. Гл. 5, 7.

9.         Хегте П. Экономический образ мышления. Гл. 18, 19.

10. Эклунд К. Эффективная экономика. Гл. 6.

П. Агапова Т.А. Макроэкономика для преподавателей. Тема 4.

 

Ответы к тестам

е

г

в

в

д

 

в

б

в

9)         б

10)       а

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010