В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 1121789 человек которые просмотрели 20476843 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 70 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Практическое использование волн Эллиотта в трейдинге:диагностика, прогнозирование и принятие решений

Автор: В. С. Сафонов

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 1088

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 |




Трудности практики

Сначала зорко увидеть все, что нужно. Затем во всем увиденном грамотно разобраться. А потом уж — действовать так, чтобы получалось, как хотелось, а не так, как получилось. Все это, как сказали бы в Одессе, — «три большие разницы».

 

Методическая сторона

С прикладной точки зрения не столь уж важно, почему эмпирически обнаруженная Эллиоттом формула цикла по какой-то неведомой причине все же работает. В конце концов, разве служит помехой для создания стальных кораблей, легко преодолевающих стихию волн, полная неосведомленность человечества в отношении того, почему действует закон Архимеда.

Вопрос о том, почему именно формула Эллиотта обнаруживается при анализе движения рынка и какова природа сил, которые это вызывают, особого практического значения не имеет.

Однако при попытках воспользоваться этими знаниями на практике возникают немалые трудности. Казалось бы, и формула проста, и конфигурации не столь уж заумны. Но поставить этот многообещающий арсенал себе на службу не так уж легко, в чем признаются даже маститые практики-исследователи*.

Почему это происходит? Ведь волновой принцип является, как утверждают последователи Эллиотта, объективным, а не субъективным методом работы.

Действительно, достаточно легко измерить и независимо подтвердить, достиг ли рынок какого-то значимого уровня или какая сложилась фигура. К тому же проводимый анализ подчинен строгой логике вывода: любые сценарии, которые противоречат аксиомам и правилам-тенденциям волнового принципа, отбрасываются, и принимаются лишь те версии, которые им удовлетворяют. Нередко такой стиль анализа называют «исключением негодных гипотез»**.

Однако на самом деле проблема не совсем в этом. Она в том, что существуют два мощных обстоятельства непреодолимой силы, которые способны запутать даже самого опытного аналитика:

* Bill Williams, Trading Chaos. P. 118. Об этом же говорит и Пректер, один из самых авторитетных на сегодня специалистов в области волнового принципа. Даже, работая в 90-х годах на Уолл-стрите и имея звание «гуру десятилетия» за выдающиеся заслуги в области прогнозирования поведения рынка, он не раз оказывался в «глупом положении» (Robert R. Prechter, jr. Wave Principle of Human Social Behavior and the New Science of Socionomics. P. 14). С достоинством Пректер перенес и факт своего неверного прогноза от 1982 г. о грядущей глубочайшей коррекции американского фондового рынка. Как известно, вместо этого начался период беспрецедентно долгого и бурного роста. См.: www.elliotte.com (Questions and answers).

** Для иллюстрации Пректор приводит «метод дедукции» Шерлока Холмса. В рассказе «Знак четырех» Шерлок Холмс так объясняет этот метод доктору Ватсону: «Когда вы исключите то, что невозможно, все, что останется, насколько бы невероятным оно ни казалось, будет правдой».

во-первых, несколько равнозначных вариантов могут появиться и при условии полного удовлетворения всем незыблемым аксиомам, не говоря уже о вероятностных правилах-тенденциях волнового принципа;

во-вторых, даже полное соответствие аксиомам не гарантирует, что та или иная версия достаточно «хороша» для прогноза; вполне возможно, что аналитик упустил нечто важное из виду из-за отсутствия достаточной информации, скажем, о более широкой картине движения.

Свод положений волнового принципа является достаточно гибким инструментом приложения и позволяет «легитимно» объяснить конфигурации, показывающие противоположные направления движения рынка.

Способ преодолеть или обойти эти препятствия базируется на неком количественном критерии. Это число аксиом (и/или правил-тенденций), которым удовлетворяет тот или иной сценарий. «Взвешивание» гипотез происходит в зависимости от этого числа. В качестве самого предпочтительного сценария принимается тот, который набирает максимум таких «очков», и т.д. Таким образом, в частности, построены автоматизированные компьютерные системы оценки по Эллиотту.

К сожалению, подобный подсчет «за» и «против» не может быть предметом гордости волнового принципа, отвергающего всякую «механику» в расчетах.

Кроме того, вполне очевидно, что, когда кончается строгая логика положений волнового принципа и вступают в силу вероятностные суждения, соответственно возрастает и роль субъективного фактора, как это имеет место во всех подобных науках. В «равновероятных» ситуациях ошибки в выборе наиболее предпочтительной нумерации волн становятся вполне естественными. И трейдеру надо уметь проявлять гибкость, вовремя признавая свои ошибки и отказываясь от своих заблуждений. Поэтому можно достаточно уверенно говорить, что автоматизированные системы принятия решений по волновому принципу не имеют долговременной перспективы*.

Пректер признал, что автоматизированные компьютерные «анализаторы» циклов Эллиотта, которые были разработаны лучшими знатоками волнового принципа, пока не приносят ожидаемых результатов.

Однако все это нив коей мере не является аргументом в пользу субъективности волнового принципа как метода работы. Разумеется, аналитик может ошибаться в силу действия множества каких-то субъективных факторов, как связанных с конкретным методом, так и не имеющих к нему отношения. Но ведь из-за того, что экономисты ошибаются, поскольку придерживаются разных оценок одних и тех же реалий, никто же не утверждает, что экономика — это не наука. Хотя о ее субъективности сказано немало, в том числе и лауреатами Нобелевской премии в области экономики (например, Василием Леонтьевым).

Факт совершения ошибок в ходе применения волнового принципа вовсе не доказывает его полную субъективность и ненаучность как метода работы.

 

Возможные сложности в работе Стадия импульса

Прежде всего, следует отметить, что существует мнение, что прикладная ценность волнового принципа весьма невелика, поскольку он описывает лишь прогрессивное движение в тренде. Если рынок находится в тренде, утверждают оппоненты, никакой особой теории для работы в нем не нужно. Существует даже целое направление разработки систем принятия решений, основанных именно на принципе «следования за трендом» (trend followers), которые, по их словам, прекрасно обходятся без волнового принципа.

По этому поводу Пректер справедливо заметил, что если бы с концепцией «следования за трендом» работать было просто, то откуда взялось столь огромное число неудач даже у опытных профессионалов.

К сожалению, и сам волновой принцип не прост в этом отношении. Существуют по крайней мере три характерных варианта развития импульса, анализ которых довольно затруднителен, поскольку здесь импульс внешне очень напоминает коррекцию:

при явном нарушении «правила о непересечении волн 1 и 4»;

если число волн превышает 5 (9,13,17 и т.д.) и/или является типичным для коррекции (7, 11, 15 и т.д.) при кажущемся нарушении «правила о непересечении волн 1 и 4»;

выглядит как типичная «трехволновка».

Вариант 1

Если аналитик наблюдает «пятиволновку» с нарушением «правила о непересечении волн 1 и 4» (рис. 6-1), то «подогнать» ее под импульс можно, проверив, не является ли она:

фигурой «диагональный треугольник»;

волнами 1 или 5 «вышестоящего» масштаба.

В этих случаях нарушение «правила о непересечении волн 1 и 4» считается «легитимным». (Напомним, что в жесткой трактовке нарушение «правила о непересечении волн 1 и 4» допуска

ется только в «диагональном треугольнике», а смягченная трактовка предусматривает возможность такого нарушения также и в волнах 1 и 5.)

Если же данная конфигурация в действительности оказалась не импульсом, а коррекцией, то в прогнозировании поведения рынка совершается принципиальная ошибка (рис. 6-2).

Вариант 2

Когда импульс состоит больше чем из пяти волн, он может выглядеть как коррекция, даже если «правило о непересечении волн 1 и 4» строго выполняется.

Рассмотрим два типичных случая, в которых число волн соответствует тому, которое является характерным для стадии:

а)         импульса (9, 13, 17 и т.д. — «импульсные числа»);

б)         коррекции (7, 11, 15 и т.д. — «коррекционные числа»).

Версия а

«Импульсное» число может появиться в том случае, если одна из волн оказывается с дополнением (например, волна импульса). Тогда начальная часть импульса практически всегда выглядит как коррекция (рис. 6-3).

В зависимости от числа дополнений в наблюдаемом цикле складывается то или иное количество волн. Например, «пятивол-новка» с одним дополнением становится «девятиволновкой» (рис. 6-4). Обратите внимание, что правило «о непересечении волн 1 и 4» здесь строго выполняется как в самой «пятиволновке», так и в «дополнении».

Если же возникают дополнения еще каких-то волн, их общее число может быть совсем иным (например, их может быть 13, 17,21,25). Понятно, что, рассматривая такую конфигурацию как коррекцию (рис. 6-5), аналитик может впасть в ошибку, неверно оценив направление, в котором следует открывать торговую позицию.

Рис. 6-4.    Импульс — «девятиволновка».

Версия б

Возникновение числа волн в импульсе, похожее на то, которое возникает на стадии коррекции (7,11 и т.д.), возможно тогда, когда волны меньшего масштаба оказываются сопоставимы с волнами текущего цикла. Это хорошо видно на примере выраженного действия правила «об обмене свойствами между волнами 2 и 4» (рис. 6-6).

В данном случае волна 2 — «сложная», а волна 4 — «простая». Если эту импульсную конфигурацию «разметить» как коррекцию, то, как и в предыдущем примере, неизбежна принципиальная ошибка в прогнозе дальнейшего движения.

Вариант 3

Наконец, аналитик может наблюдать «трехволновку», которая на самом деле не является коррекцией. «Сделать» из нее импульс можно двумя путями:

а)         с помощью фигуры «усечение»;

б)         за счет перехода в «микромасштаб» по интересующей волне.

Версия а

Усечение волны 5 может выглядеть, например, как на рис. 6-7. Восприятие такого цикла в качестве коррекции приведет к ошибочному прогнозу и убыточной торговой операции.

Версия б

Переход в «микромасштаб» обычно рекомендуется делать в том случае, когда похоже, что волн «не хватает» до числа, нужного для импульса или коррекции. «Увеличение» масштаба применительно к какой-то заданной волне позволяет разглядеть ее внутреннюю структуру и тем самым обосновать «правильное» представление наблюдаемой конфигурации (рис. 6-8).

 

Рис. 6-8.    Похожий на «трехволновку» импульс с «увеличением» волны 5.

В качестве примера можно проанализировать движение рынка, приведенное на графике 20* (масштаб часовой). Например, 11 сентября 2001 г. в течение нескольких часов оно представляло собой безостановочное падение. Если же перейти в «нижестоящий» масштаб (5 минут), то «пятиволновка» является со всей очевидностью (см. график 21).

Таким образом, используя такие методические средства, как «дополнение», «усечение» и «увеличение масштаба», можно как верно, так и ошибочно «сделать» импульсом различные конфигурации с числом волн, меньшим или большим пяти.

Применяя такие методические средства, как «дополнение», «усечение» и «увеличение рабочего масштаба», можно как верно, так и ошибочно обосновать «видение» импульса при числе наблюдаемых волн, большем или меньшем пяти.

 

Упражнение 40

Отталкиваясь от разметки, которая приведена на графике 36 для сектора рынка иБО/СНР, проверьте нумерацию внутри импульсной волны С на основе последовательного анализа графиков «нижестоящих» масштабов:

график 22 (масштаб дневной);

график 23 (масштаб 4-часовой);

график 24 (масштаб часовой);

график 25 (масштаб 5-минутный).

 

Стадия коррекции

Оппоненты справедливо говорят, что стадия коррекции намного труднее для практического применения, чем импульс. Действительно, в силу того, что коррекция может проходить в более сложных, чем импульс, конфигурациях, ошибочно «подогнать» под нее то или иное число волн еще проще. Этому способствуют следующее:

волна А может быть как «пятиволновкой» (в обычном зигзаге), так и «трехволновкой» (при «плоском» развитии и в треугольнике);

счет волн может производиться одновременно и в рабочем масштабе, и с «увеличением» каких-то волн.

 

См. Приложение.

В результате коррекция может иметь не только «обычное» число волн — 3 (а-Ь-с), 7 (а-Ь-с-Х-а-Ь-с) или 11 (а-Ь-с-Х-а-Ь-с-Х-а-Ь-с), но и другие варианты, наблюдаемые у импульса (5,9 и т.д.). И подобно тому, как импульс может походить на коррекцию, последняя может иметь внешнее сходство с импульсом.

Проиллюстрируем сказанное примерами.

 

Вариант коррекиия — «пятиволновка» Версия а

Прежде всего, напомним, что «легитимная» фигура коррекции, которая, подобно импульсу, является «пятиволновкой», — это треугольник. Ошибка при анализе возможна тогда, когда коррекция развивается в виде восходящего треугольника, который можно принять за конечную диагональ. В обоих случаях не только нарушается «правило о непересечении волн 1 и 4», но и все волны фигуры являются «трехволновками» (в том числе и импульсные в диагональном треугольнике). Выручить здесь может только правильное определение волн 1-2-3-4 данного цикла.

Если же диагональ является «начальной», то отличить ее от восходящего треугольника всегда можно по стандартному признаку: импульсные волны должны быть «пятиволновками».

Версия б

Однако ошибочно коррекцией можно «обоснованно» посчитать даже такую «пятиволновку», где выполняется «правило о непересечении волн 1 и 4» (рис. 6-9).

Рис. 6-9.

Коррекция А—В—С, похожая на импульс-«пятиволновку».

Как видим, здесь конфигурация, похожая на «пятиволновку», возникает из-за того, что волна В — «трехволновка», а волны А и С выглядят как одно движение (структура каждой из них скрыта, и ее детали можно увидеть только путем перехода на «увеличенный» масштаб).

 

Вариант коррекция — «девятиволновка»

В более сложных случаях коррекции могут возникать «девити-волновки», которые ошибочно воспринимаются за импульс или за цикл.

Версия а

Когда возникают зигзаги с волной-связкой (X), общее число волн может вновь выглядеть как стадия импульса с «дополнениями» (рис. 6-10).

В данном случае волна-связка X предстает в виде «трехвол-новки» (а-Ь-с), тогда как внутреннюю структуру волн А, В, С можно увидеть только при переходе в «увеличенный» масштаб. Попробуйте самостоятельно рассмотреть случай трех зигзагов с двумя волнами-связками.

Версия б

«Девятиволновка» коррекции возникает и при комбинации зигзага и треугольника, связанных волной X. Тогда она ошибочно может восприниматься как цикл, в котором импульсная стадия переходит в коррекцию в виде треугольника (рис. 6-11).

При ошибочной «разметке» здесь делается и принципиально неверный прогноз.

Неопределенность счета волн в сложной коррекции

Следует отметить, что даже если аналитик имеет дело действительно с коррекцией, то из-за «фактора масштаба» никогда нет полной уверенности в правильности счета волн.

Представим полностью завершенную «одиннадцативолнов-ку»: А-В-С-Х-А-В-С-Х-А-В-С (рис. 6-12).

Казалось бы, можно делать ставку на завершение стадии коррекции. Ведь, это — тройной зигзаг. Большего числа зигзагов не бывает. Но таковой эта конфигурация получается при условии, если каждая из волн рассматривается как одно движение.

Вместе с тем, «легитимными» будут и иные варианты, когда, скажем, связка X принимается как волна, имеющая структуру «трехволновки». Тогда счет становится иным, и коррекция оказывается не завершенной (рис. 6-13).

А если представить, что вторая связка X тоже имеет выраженную структуру «трехволновки», следует ожидать 15 волн.

Но если аналитик и зафиксирует все 15 волн, он и тогда не может быть уверен в том, что стадия коррекции завершилась. Потому что каждая из волн В тоже может быть представлена в виде «трехволновки», что может дать 21 волну.

Не забудем, что «пятиволновки» А и С могут усложнить картину, «проявив» свою структуру во всей полноте составляющих волн.

Попробуйте посчитать варианты, которые могут возникнуть!

Таким образом, используя «увеличение» масштаба и «легитимно» манипулируя счетом волн, можно в равной мере сделать выводы как правильные, так и ошибочные.

«Легитимно» манипулируя «увеличением рабочего масштаба» и удобным счетом волн можно обосновать противоположное видение фигур коррекции.

Однако такая «гибкость» волнового принципа не означает возможности «подогнать под ответ» все что угодно. Это было бы сильным преувеличением его возможностей. Как справедливо замечает Пректер, дерево в природе останется таковым, несмотря на бесконечное разнообразие вариантов*.

Поведение рынка порождает свои собственные «деревья» конфигураций. Если они предстают нашему взору в законченном виде и ясном контексте, то, несмотря на сложность формального описания всех возможных разновидностей, понять, что перед вами, любому вполне по силам: отличить импульс от коррекции можно в большинстве случаев, а треугольник довольно трудно принять за зигзаг.

Поэтому вполне разумной рекомендацией по преодолению всех описанных выше методических трудностей служит следующая: если картина движения становится настолько неопределенной, что вызывает у трейдера чувство неуверенности в верности своих оценок, то лучше подождать прояснения и действовать только после этого.

Учитывая легкость совершения ошибок в счете волн, трейдеру целесообразно выжидать такие ситуации, в которых конфигурации и более широкий контекст их возникновения становятся относительно более ясными и понятными.

Но здесь трейдера подстерегает другое испытание: совсем непросто определить тот рубеж, где кончается неуверенность и начинается прозрение. Каждый решает эту задачу по-своему. Все зависит от психологии конкретного трейдера. Именно особенности индивидуальной психологии диктуют критерии и определяют пригодность соответствующих оценок.

В таком случае, если волновой принцип — это не безусловная «формула успеха», то какой в нем прок? В ответ на это последователи Эллиотта вопрошают не без любопытства: «Разве есть теория лучше?»

 

Упражнение 41

*    См.: www.elliottewave.com (Questions & Answers. Part 3. P. 3).

Проанализируйте предложенную разметку стадии коррекции в виде волны В на графике 22 (см. Приложение). Попробуйте предложить альтернативные разметки, удовлетворяющие действующим положениям волнового принципа.

Психологический аспект

Рассмотрим вопрос о «взвешивании» альтернативных вариантов поведения рынка с психологической точки зрения.

Даже если аналитик следует определенному ряду незыблемых аксиом, его оценки правдоподобности разных сценариев все равно будут носить вероятностный характер. Однако эти вероятности вычисляются не по математическим формулам и не на основе массива статистических данных, накопленных с использованием строго научных, независимо проверяемых методов работы. В действительности соответствующие прогнозные суждения будут «персонифицированными», т.е. обладающими изрядной долей субъективности.

Понятно, когда «взвешивание» вероятностей различных сценариев происходит путем визуального восприятия живого движения, результаты будут отличаться от тех, что диктует «сухая теоретическая схема». Аналитику приходится становиться не только «шерлок Холмсом», разгадывающим очередной детективный ребус, но и шахматистом, предугадывающим очередной ход соперника, и «Нострадамусом», пытающимся заглянуть в будущее.

Вот почему, наряду с отмеченными выше сугубо методическими трудностями, приходится преодолевать целый ряд препятствий субъективного-психологического порядка.

Из педагогической науки хорошо известно, что знания и умения — это две сферы, овладение каждой из которых требует отдельных усилий. Блестящее знание теории не обеспечивает автоматического получения соответствующих умений и навыков. А «поднабравшийся» необходимого опыта человек иногда вполне способен добиваться высоких результатов в работе, не владея теорией предмета в полной мере.

Однако трейдер, использующий в работе волновой принцип, должен и хорошо знать теорию, и уметь грамотно использовать ее на практике.

Понимать положения волнового принципа, прогнозировать на этой основе движения рынка и с помощью такого инструмента зарабатывать — это последовательные этапы работы трейдера, которые не вытекают автоматически один из другого.

Следует подчеркнуть, что в отличие от других подходов волновой принцип нацелен не только на следование за рынком, но и «учит» тому, чего не следует делать. Например, не нужно бояться откатов против расчетного направления движения, поскольку соответствующие аксиомы «подсказывают» наиболее вероятные пределы такого поведения. Тем самым, можно избежать преждевременного закрытия торговой позиции.

Кроме того, волновой принцип учит трейдера не надеяться на «авось». Этому способствует рациональная система оценки. В ней трейдер может черпать силу, удерживающую от искушения «присоединиться к толпе», которая увеличивает обороты движения на импульсной волне 5. Настоящий последователь Эллиотта не будет надеяться на дополнение, а благоразумно подождет прояснения ситуации и, если дополнение действительно возникнет, воспользуется открывшейся возможностью*. Аналогичным образом он действует и на этапе коррекции.

Волновой принцип на рациональной основе учит следовать двум «нет»: не бояться откатов и не спешить с действиями, не разобравшись в ситуации.

Но для полноценной работы недостаточно знания того, что не рекомендуется делать. Одно дело понимать, что волновой принцип управляет рынком, и даже уметь расчетливо принимать соответствующие меры предосторожности, а другое — предсказать, даже предположительно, направление и диапазон движения следующей волны. Заучить все конфигурации Эллиотта, как таблицу умножения, конечно же, можно, но это не означает получить гарантированную возможность зарабатывать.

На этом пути существуют как минимум два «психологических тормоза»:

иррациональное «естество» человека;

усвоенные стереотипы мышления и поведения, непригодные для работы в рынке.

Правда, это утверждение справедливо не только применительно к волновому принципу, но и к любым методам анализа поведения рынка. Вот почему тезис о готовности и способности действовать «против самого себя» стал уже хрестоматийной истиной психологии эффективной работы в рынке.

*    См.: www.elliottwave.com (Questions & Answers. Part 3. P. 1).

Вместе с тем, именно практическая работа по Эллиотту особенно «не терпит суеты» и требует спокойного состояния ума. Страх «ошибиться, потерять или недополучить», утрата «трезвости» мышления в стрессовых ситуациях, склонность принимать желаемое за действительное и т.д. — это факторы, способные плохо повлиять на результаты приложения волнового принципа.

Пагубное воздействие в этом смысле имеет и стремление человека принадлежать «своей толпе». Ведь так легко попасть под влияние слухов, авторитетных мнений, далеких от реального положения вещей, и т.п. Зависимость от мнения других мешает следовать рациональной и просчитанной программе. Человек начинает отступать от своих принципов, и, как только это происходит, ситуация сразу выходит из-под контроля.

Неразумное поведение в толпе — высшее «достижение» иррациональности Homo sapiens. И с этом необходимо бороться. Потому что принадлежность к большинству в рынке чаще всего приводит к печальному финалу.

Иными словами, человеку приходится бороться против себя — и как носителя «неподходящих» индивидуальных качеств, и как выразителя поведения, присущего всем членам «толпы».

К печальному итогу приводит не только поражение в «психологической войне», но и упование на одно лишь «искусство» применения волнового принципа.

Несомненно, определенные способности и талант трейдеру не помещают. Однако всякий талант — это, прежде всего, работа. Анализ поведения рынка предусматривает не только искусство, но и науку, связанную с моделированием, расчетами пропорций и т.д. Пренебрежение этой стороной в пользу ориентации на то, что «нельзя выразить словами», — подход, непригодный для волнового принципа. Как правило, самые неудачные интерпретаторы поведения рынка — именно те, кто рассматривает волновой анализ исключительно как «искусство»*. Не «подпасть» под негативное влияние всей этой «неконструктивной психологии» — насущная необходимость при работе по Эллиотту.

Волновой принцип не терпит «чистого искусства». Здесь требуется обсчитывать и количественно измерять конкретные элементы рынка.

См.: www.elliottwave.com (Putting Elliott Wave to Work in the Markets. P. 3).

Еще один аспект — роль стереотипов мышления и поведения, которые ранее были усвоены человеком и, возможно, играли и до сих пор играют положительную роль в других сферах его деятельности, но совершенно непригодны для работы в рынке.

Кстати, об этом говорят и опытные биржевые игроки, добившиеся серьезных успехов, благодаря пониманию этого фактора*.

Действительно, у всех с детства формировался «стереотип активной жизненной позиции», т.е. поддерживалось стремление всегда влиять на ход событий в выгодном для нас направлении. Такова формула успеха в жизни: брать, а не ждать милости от природы и т.д.

Рынок — мир иных реалий. Здесь такой подход не работает. Тут невозможно взрастить или проклонировать то, что нужно. Трейдеру приходится занимать достаточно пассивную позицию наблюдателя, ничего не контролирующего в поведении рынка. Очевидно, что это весьма скромная роль для «венца природы», каким считает себя человек.

С психологической точки зрения рынок навязывает нам совершенно несвойственную роль пассивного наблюдателя.

Сыграть эту роль под силу не каждому. По словам профессионалов, иногда приходится менять свои решения по 30-40 раз в день* * и, в полном соответствии с Библией, «наступать на горло своей гордыне». Приходится мириться с ощущением бессилия изменить что-либо и без сожалений признаваться в совершенных ошибках, открывая тем самым путь к новым свершениям.

Свои психологические требования предъявляет и необходимость видеть сразу несколько «легитимных» вариантов вероятного развития событий по альтернативным сценариям поведения рынка. Человеку нужно специально тренироваться, чтобы уметь одновременно воспринимать противоположные возможности и непредвзято анализировать несколько версий. Нередко это может стать непреодолимым препятствием для аналитика.

Mark Friedfertig, George West with Jonathan Burton. Electronic Day Traders' Secrets, Learn from the best Day Traders. Там же. P. 141.

Волновой принцип учит тому, чего не следует делать и как целесообразно поступать. Но на этом пути трейдеру приходится преодолевать психологические барьеры иррационального поведения и усвоенных стереотипов.

Пристально рассматривая многочисленные графики по истории поведения рынка, действительно, можно получить подлинное эстетическое наслаждение от тех случаев, где наглядно и точно работает теория Эллиотта. Но любые попытки сделать прогноз на материале текущих событий ставят аналитика перед выбором неоднозначно определяемых альтернативных вариантов. К тому же способы оценки наиболее вероятных из них не позволяют определиться с должной уверенностью.

Потому что нет таких ситуаций, когда рынку некуда деваться, кроме как двигаться в неком «заданном» направлении. Волновой принцип не позволяет «загнать рынок в угол», откуда есть только один путь. Их всегда как минимум два: вверх и вниз. Всякий раз рынок может легко и непринужденно пойти, куда угодно, не нарушая при этом основ волнового принципа. Потом обязательно найдется достойное объяснение того, почему рынок пошел именно таким путем. В роли его «спасителя» всегда выступают соответствующие сложные конфигурации, которые были описаны Эллиоттом.

В этом смысле волновой принцип подобен обоюдоострому лезвию опасной бритвы. Он может обеспечивать умелому и аккуратному пользователю поразительно качественную работу. Но он же даст и негативный «эффект» при неумелом и небрежном отношении.

Волновой принцип — это острое оружие. Он способствует достижению цели при умелом пользовании и может нанести серьезный вред при небрежном обращении.

Вот почему справедливо говорят, что практическое приложение волнового принципа требует глубокой специальной подготовки, недюжинного чутья и даже развитого воображения. И конечно, здесь не обойтись без дисциплины мышления и поведения. Поверхностный подход, самоуверенность, переходящая в небрежность, или формально-механический способ использования волнового принципа неизменно приводят к провалу.

Волновой принцип быстро уравнивает в бедности результатов дилетанта и человека компетентного, но недисциплинированного и небрежного в работе.

На этом мы закончим рассуждения и перейдем к предметному рассмотрению возможностей практического приложения теории Эллиотта.




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010