В нашей библиотеке: 321 книг 226 авторов 0 статей За всё время нас посетило 1162437 человек которые просмотрели 20812087 страниц.
Читатели оставили 10 отзывов о писателях, 70 отзывов о книгах и 6 о сайте


Название: Практическое использование волн Эллиотта в трейдинге:диагностика, прогнозирование и принятие решений

Автор: В. С. Сафонов

Жанр: Технический анализ

Рейтинг:

Просмотров: 1112

Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 |




Метод

 

Выбор масштаба

Согласно представленной выше «рамочной» схеме работы, первое, что надо сделать, — это определить рабочий масштаб, где принимаются торговые решения.

В целом определение такого масштаба зависит от множества факторов, в том числе и тех, которые не имеют никакого отношения к волновому принципу. На данном этапе для нас важнее определить выбор сопутствующих масштабов.

Как заметил еще Эллиотт, если в неком анализируемом масштабе нет ясности, то она может быть обнаружена на каком-то другом уровне рассмотрения. Поэтому вопрос о том, как их выбирать.

Например, Билл Вильяме (Bill Williams), решая вопрос о том, насколько один масштаб должен отличаться от других, рекомендует придерживаться шагов, примерно соответствующих числовому ряду Фибоначчи. Так, если в качестве рабочего графика определен часовой, то роль «вышестоящих» могли бы играть 5- и 8-часовые масштабы или дневной график (сутки — это 24 часа, т.е. число, близкое к 21). Аналогично, «нижестоящими» графиками могли бы послужить, например, 5- или 10-минутные масштабы.

Считается, что быстро меняющиеся рынки (например, рынки мировых валют) удобнее оценивать в таких масштабах рассмотрения, как:

месячный, недельный (самые вышестоящие);

дневной (вышестоящий);

часовой (если он выбран в качестве рабочего);

5- или 10-минутный (нижестоящие).

Для относительно более медлительных рынков (рынки акций, государственных и корпоративных обязательств) лучше всего подошли бы другие масштабы, как то:

годовой (самый вышестоящий);

месячный (вышестоящий);

недельный (рабочий);

дневной (нижестоящий).

Разумеется, возможны и другие подходы. Например, на любом рынке можно принимать торговые решения, пользуясь только «тиковыми» графиками и не обращаясь ни к каким другим масштабам: возникла ясность — работаем, исчезла — ждем-с.

Если все же мы нацелены на активный поиск «картины» движения рынка, более пригодной для анализа, то делать это, пожалуй, будет лучше «методом последовательных приближений», т.е. путем постепенного перехода от одного масштаба к другому.

 

Процедура последовательного поиска

Выделим, прежде всего, следующие шаги:

Выбор рабочего масштаба, где будут приниматься торговые решения. Если здесь нет ясности в картине движения рынка, переходим к следующему шагу.

Постепенно и, возможно, «шагами» числового ряда Фибоначчи (3, 5, 8 и т.д.) нужно уходить от рабочего уровня в «вышестоящие» масштабы. И делать это до тех пор, пока на каком-то из них не возникнет удовлетворительная (подходящая для данного трейдера) ясность в отношении таких аспектов движения рынка, как:

 

стадия развития цикла (импульс или коррекция);

номер и степень завершенности текущей волны;

фигура развития данной стадии цикла.

Если это удалось сделать в каком-то из «вышестоящих» масштабов, такая «разметка» останется до тех пор, пока реальное движение рынка не докажет ее неправильность (тогда потребуется перейти на альтернативный вариант диагноза). Она также станет отправным пунктом для соответствующей нумерации волн на всех «нижестоящих» масштабах, поскольку все более «мелкие» волны автоматически становятся частью соответствующей «крупной» волны, номер которой в предварительном порядке уже установлен.

То же относится и к конфигурации: характер развития в рабочем масштабе будет составной частью «вышестоящей» фигуры.

Конечная цель для трейдера — сделать полную разметку хотя бы в одном из «вышестоящих» графиков.

Теперь, имея представление о картине «вышестоящего» движения, следует обратиться к анализу рабочего графика.

Прежде всего, нужно понять место анализируемого цикла в более широком контексте развития событий. А после этого — разбираться в отношении:

стадии развития цикла (импульс или коррекция);

номера и степени завершенности текущей волны;

конфигурации развития цикла.

Поскольку всегда есть шансы на то, что полученное прояснение окажется очередным заблуждением и, возможно, даже весьма глубоким, необходимо формулировать диагноз в виде как минимум двух оценок. Одной из них отдается предпочтение, а другой присваивается статус альтернативного варианта. В этом и состоит относительная «ясность», которую можно получить в результате проведенной диагностики поведения рынка: например, первый вариант выглядит более привлекательно, чем второй.

После того как это удалось сделать, можно перейти к учету более тонких нюансов, которые считаются трейдером в качестве важных (например, эффект «суперпозиции» волн применительно к уровню рабочего графика). В итоге возникает окончательный диагноз текущего состояния, который и позволит заняться решением следующей задачи — прогнозированием.

Диагноз поведения рынка можно считать поставленным только в том случае, если удалось определенно сформулировать два альтернативных варианта оценки, один из которых с точки зрения положений волнового принципа выглядит предпочтительнее другого.

В тех случаях, когда волновой принцип не позволяет выявить преимущество ни одной из оценок, трейдер должен поступить следующим образом:

обратиться к своей интуиции, которая может «перевесить чашу весов» в какую-то сторону, понимая при этом дополнительный риск такого шага;

ждать до тех пор, пока не появится дополнительная информация, которая, будучи оцененной (в рамках положений волнового принципа), нарушит существующий баланс предпочтений между возможными вариантами.

Таким образом, в основе процедуры работы лежит последовательное применение положений волнового принципа, чего бы это ни стоило. А стоить это может немало, причем затраты будут как материальные, так и психологические. Однако, хочешь — не хочешь, а внутреннему чутью аналитика здесь отводится второе место, приоритет должен быть отдан «холодному расчету» на основе положений волнового принципа. И только после того, как окажутся исчерпанными все возможности рационального учета, «слово» может получить интуиция. Лишь при таком подходе можно рассчитывать не только на возмещение понесенных потерь, но и на приумножение приобретений.

Методической базой диагностики поведения рынка должны быть, прежде всего, положения волнового принципа. Интуиции трейдера будет «предоставляться возможность «высказаться» только после того, как теория Эллиотта сделает «все, что смогла».

Рассмотрим теперь методические вопросы применения положений волнового принципа при диагностике поведения рынка в том смысле, как это было сформулировано выше.

 

Порядок практических действий

Подойдем к диагностике волнового движения как к последовательно проводимому анализу определенного набора «симптомов», наблюдаемых в поведении рынка на каждой волне движения. В данном случае диагностика — это маркировка волны (определение того, какой номер или букву следует присвоить наблюдаемой волне) и вывод о степени ее завершенности (в диапазоне от начальной до конечной стадии развития).

Проследим предлагаемый порядок действий с самого начала цикла — с волны 1.

Диагностика волны 1

Пожалуй, это наиболее трудная для диагноза часть цикла. Трудности здесь носят как психологический, так и методический характер.

Поскольку волне 1 предшествовала стадия коррекции, которая достаточно изматывает аналитика изменчивостью движения, возникает «психологическое привыкание» к такой неопределенности. Поэтому мысль о серьезной смене направления движения на импульс нового цикла воспринимается и принимается с трудом.

К тому же и имеющийся методический арсенал, который позволял бы квалифицировать наблюдаемое движение в направлении основного тренда (т.е. против коррекции) как развитие волны 1, не отличается особой надежностью.

Чтобы быть уверенным, что перед нами волна 1, необходимо и достаточно наличие следующих двух условий:

предыдущая стадия движения рынка — это коррекция (если это не так, то все оценки соответствующим образом меняются);

эта коррекция, принадлежащая предыдущему циклу, полностью завершилась.

Необходимым и достаточным «симптомом» для диагноза — маркировки волны 1 — является «завершение стадии коррекции».

Однако, как ранее подчеркивалось, всегда нужно рассматривать и альтернативный вариант. Например, оценка ситуации ошибочна, и на самом деле «коррекция еще не завершилась». Если это так, то движение, которое принимается за волну 1, является одной из волн продолжения коррекции (В или X) с противоположными последствиями.

К диагностике коррекции вернемся ниже, а пока примем как рабочую гипотезу то, что перед нами волна 1.

Теперь перейдем к следующему вопросу диагностики, связанному с волной 1 (это важно при переходе к этапу прогнозирования): завершена ли она или находится в развитии.

Для ответа на этот вопрос волновой принцип предлагает следующие методические инструменты:

анализ внутренней структуры волны 1;

расчет соотношений и пропорций волны 1 в картине «вышестоящего» масштаба.

Анализ внутренней структуры. Поскольку волна 1 — импульсная, она должна иметь последовательность волн и конфигураций, соответствующую «пятиволновке». Поэтому о степени завершенности волны 1 можно судить по полноте наблюдаемой внутренней структуры.

Необходимым и достаточным «симптомом» завершенности волны 1 может служить исчерпывающая полнота ее структуры в «нижестоящем» масштабе.

Для анализа внутренней структуры волны 1 необходимо перейти в «нижестоящий» масштаб.

Не исключено, что для того, чтобы ясно понять ситуацию, придется «уходить» в «нижестоящие» масштабы все глубже и глубже. Трейдер может остановиться там, где ему подскажет интуиция либо «зависнуть» в ожидании подходящего прояснения.

Расчет соотношений и пропорций. О степени завершенности волны 1 можно выносить суждения и по месту, которое она занимает в движении «вышестоящего» масштаба. Речь идет о том, что волна 1, по существу, корректирует состоявшуюся коррекцию. С этой точки зрения, «откат» волны 1 на высокие значения коэффициентов «золотого сечения» (например, 0,618) может рассматриваться как вероятный признак завершения. Однако в этом случае волновой принцип не дает каких-то более определенных рекомендаций.

Диагностика волны 2

После завершения предполагаемой волны 1 начинается ее коррекция в виде волны 2, диагностику которой предстоит сделать.

Прежде всего, встает вопрос о маркировке. Конечно, если бы с гарантией знать, что на предыдущей ступени действительно была волна 1, заключение о том, что мы имеем дело именно с волной 2, можно было бы делать автоматически. Другого варианта нет.

К сожалению, волна 1 была определена лишь предположительно. Поэтому столь же гипотетическими являются рассуждения о том, что после нее последует волна 2. И основным способом определения того, что на данном этапе развития рынка мы имеем дело с волной 2, является получение доказательств истинности волны 1.

Заметим, кстати, что справедливым является и «обратное» утверждение: если мы точно знаем, что имеем дело с волной 2, то столь же определенно можно говорить о маркировке волны 1.

Диагностику волны 2 приходится делать через определение истинности волны 1. До тех пор пока она точно не определена, суждения о волне 2 будут гипотетическими.

К счастью, для прояснения вопроса о маркировке волны 2 существует твердая аксиома волнового принципа: волна 2 не может корректировать волну 1 за пределы ее нулевого уровня. Однако в диагностике играет роль только «нарушение» данной аксиомы, которое позволяет утверждать, что перед нами не волна 2. И соответственно, тогда предположение о том, что предыдущий этап — волна 1, будет тоже ложным. Как говорится, отрицательный результат — тоже результат, и в зависимости от этого можно строить дальнейшие предположения в отношении текущей волны, которой чуть было не присвоили номер 2.

Таким образом, «симптом», которого необходимо и достаточно, чтобы с уверенностью судить, что на предыдущем движении мы имели дело не с волной 1, — это «нарушение» соответствующего положения волнового принципа.

Необходимый и достаточный «симптом» ложности волны 1 — это «нарушение» положения о невозможности коррекции волной 2 за пределы нулевого уровня волны 1.

Что касается «симптомов», которые столь же однозначно определяли бы истинность волны 1, то в волновом принципе таковых нет.

Иначе говоря, соблюдение данной аксиомы, т.е. наблюдение ситуации, в которой волна 2 не нарушает нулевой уровень волны 1, является необходимым, но недостаточным «симптомом» для вывода об истинности обеих волн (1 и 2).

Выполнение предполагаемой волной 2 условия аксиомы является необходимым, но не достаточным условием однозначной маркировки обеих волн.

Итак, если наблюдается «нарушение» упомянутого положения волнового принципа, то следует переходить на альтернативный сценарий, поскольку маркировка волн является определенно неверной.

Если же такого «нарушения» не наблюдалось (это необходимо для условного продолжения процесса), то гипотеза о том, что перед нами последовательность волна 1 — волна 2, продолжает жить.

Однако имеет право на жизнь и альтернативная версия: волна А — волна В, которые, возможно, принадлежат более масштабной волне-связке X.

Диагноз волны 2 «на завершенность» можно делать с помощью тех же методических инструментов, что использовались и для волны 1. Для начала это переход на «нижестоящий» масштаб. Отличие лишь в том, что волна 1 — импульс, а волна 2 — коррекция, законченность которой и надо оценить.

Необходимым и достаточным «симптомом» завершенности волны 2 может служить исчерпывающая полнота ее структуры в «нижестоящем» масштабе.

Поскольку ясности добиться здесь будет непросто, в качестве дополнительного инструмента, пригодного для волны 2, можно использовать правило-тенденцию о «тяготении» к пропорции «золотого сечения». Согласно этому положению, волна 2, скорее всего, «отвоюет» у волны 1 территорию и завершится на уровне, который будет близок к одному из коэффициентов «золотого сечения».

Однако, самым надежным признаком является фигура коррекции V-X-Y-X-Z.

Дополнительным «симптомом» завершенности волны 2 может служить близость анализируемого уровня к пропорциям, рассчитанным по коэффициентам «золотого сечения». Но «окончательное решение» дает только фигура коррекции Л/-Х-У-Х-г.

Считается, что, как только волна 2 (или волна В) завершилась, возникает высокая вероятность особенно сильного продолжения (в виде волны 3 или волны С) того тренда, который был начат волной 1. Оба варианта открывают возможности для прибыльной игры.

Однако если диагноз завершения волны 2 оказался неверным и на деле наблюдалась всего лишь подволна (а), входящая в структуру волны 2, то продолжение движения еще впереди, и не исключено, что аксиома будет «нарушена» (если была не волна В, а волна 2).

Но предположим, что все правильно, и это, действительно, волна 2. Тогда следует перейти к следующему этапу — диагностике волны 3.

Упражнение 43

. На графике 1 проанализируйте стадию коррекции а-Ь-с. Убедитесь, что движение I - ц - ш волны с можно ошибочно принять за полную волну с.

. На графике 20 представьте, что волна © «вырвана» из предыдущего контекста движения и предположительно воспринимается как волна 1, после которой должна следовать волна 2. Но тот объективно регистрируемый факт, что она «нарушила» незыблемую аксиому (пробила уровень начала гипотетической волны 1), позволяет уверенно отбросить ранее выдвинутое предположение.

Диагностика волны 3

Здесь волновой принцип, по существу, «отдыхает». В отличие от предыдущей стадии, где в распоряжении аналитика имелась аксиома, позволяющая делать хоть сколько-нибудь определенные выводы относительно состоявшегося этапа движения, развитие данной волны происходит в условиях полной неопределенности. Невозможно найти строгие дополнительные «симптомы», подтверждающие «истинность» или «ложность» предыдущих волн 1 и 2. Поэтому «повисает в воздухе» и диагноз: это волна 3 (или С).

Волновой принцип не располагает возможностями верной диагностики номера волны на данном этапе движения рынка.

Трейдер оказывается целиком и полностью в руках своих собственных ощущений. Волновой принцип может оказать ему лишь слабую помощь.

Что касается диагноза завершенности предполагаемой волны 3, то дополнительно к тем, что были рассмотрены ранее (полнота внутренней структуры и пропорции «золотого сечения»), теория Эллиотта предлагает воспользоваться еще и положением о тяготении движения к определенным коридорам.

Если построить соответствующий коридор (провести через точку завершения предполагаемой волны 1 линию, параллельную той, что проходит через точки начала волны 1 и завершения волны 2), то энергичный «пробой» его при прочих равных условиях является более вероятным показателем волны 3, а не волны С.

Однако следует учитывать вероятность и следующих альтернативных сценариев:

если вместо варианта волна 1 — волна 2 верным является вариант волна А — волна В, то в обоих случаях будет продолжаться движение рынка в том же направлении, что и при планировании открытия торговой позиции;

если оценка завершенности волны 2 (или волны В) оказывается неверной, т.е. предел еще не достигнут, то движение, которое принималось за начало волны 3, на самом деле — всего лишь продолжение, за которым может следовать колебание в направлении, противоположном предполагаемому.

Иногда в качестве признака-симптома волны 3 (и предстоящего движения в этом направлении) рассматривается «пробой» уровня завершения волны 1. В этом сценарии необходимо иметь в виду следующее: если маркировка была неверной и мы имели дело не с последовательностью волна 1 — волна 2, а вариантом волна А — волна В, то волна Сможет завершиться какраз после упомянутого «пробоя».

Диагностика волны 4

На этом этапе волновой принцип вновь вооружает аналитика, хотя с некоторым опозданием, целым рядом полезных положений. В помощь трейдеру для правильной маркировки волны 4 дается правило-тенденция о том, что волны 2и4 имеют склонность «обмениваться» своими наиболее выраженными свойствами.

Речь идет, прежде всего, о таких характеристиках, как сложность конфигурации и продолжительность «пробега». То, что может наблюдаться у одной волны, скорее всего, не обнаружится у другой. Иными словами, характер волны 2 служит отправной точкой для выводов о вероятности того, что перед нами волна 4.

Заметим, что, согласно альтернативной гипотезе (не 1-2-3, но А-В-С), вместо волны 4 должна следовать либо некая волна 1 нового цикла, либо волна-связка X как продолжение коррекции. Поэтому выполнение применяемого правила-тенденции, скорее всего, подтверждает (хоть и не обязательно) гипотезу о том, что это волна 4.

Выполнение правила-тенденции о волнах 2 и 4 — это «симптом», дающий преимущество основной гипотезе об истинности волны 4.

Однако здесь требуется сделать уточнение: в наибольшей мере этот «симптом» будет действовать в том случае, когда волна 2 является «сложной», а волна 4 — «простой».

Можно с уверенностью говорить об этом, поскольку нормальная волна X (альтернативный сценарий) соразмерна по масштабу не каждой из волн А, В и С в отдельности, а всему движению-зигзагу А-В-С (который по этой причине и предлагается обозначать только одним символом — У, У или Ъ).

Поэтому если предполагаемая волна 4 выглядит «просто» при «сложной» волне 2, то перед нами, скорее всего, не волна X, т.е. выполнение правила-тенденции дополнительно свидетельствует здесь в пользу истинности рабочей гипотезы о том, что это волна 4.

В наибольшей мере выполнение правила-тенденции о волнах 2 и 4 является «симптомом», дающим преимущество основной гипотезе об истинности волны 4, если последняя является «простой», а волна 2 — «сложной».

А что можно сказать, если это правило-тенденция не выполняется? При таком развитии событий право на существование имеют оба варианта: как истинности, так и ложности волны 4. Однако, исходя из того же свойства волны X, можно говорить, что существует косвенный признак, по которому можно отдать предпочтение альтернативному варианту (не волна 4, а волна X).

Если же волна 2 является «простой», а волна 4, «нарушая» правило, — тоже «простая» (короткая, слабовыраженная и т.д.), т.е. наблюдается ситуация невыполнения правила-тенденции, более предпочтительной представляется рабочая гипотеза об истинности предположения о волне 4.

Если же волна 2 является «сложной», а волна 4, «нарушая» правило, — тоже «сложная», т.е. тоже наблюдается ситуация невыполнения правила-тенденции, и к тому же явно видно движение 1-2-3, то более предпочтительной представляется рабочая гипотеза о ложности волны 4, которая, скорее всего, является волной X.

При невыполнении правила-тенденции о волнах 2 и 4 более предпочтительной представляется рабочая гипотеза об истинности волны 4, если обе волны — «простые». Если же они одновременно являются «сложными» и к тому же волна 4 соразмерна движению 1 -2-3, то более предпочтительной представляется рабочая гипотеза о ложности волны 4.

Другое положение, которое может быть использовано для оценки ложности волны 4, — положение о непересечении волн 1 и 4: волны 1 и 4 никогда не пересекаются, кроме специально оговоренных случаев (диагональный треугольник и принадлежность к «вышестоящей» волне 1 или 5).

«Нарушение» данного положения в «вышестоящей» волне 3, является «симптомом», свидетельствующим о том, что вряд ли мы имеем дело с волной 4.

Однако выполнение этого положения аксиомы не является окончательным доказательством того, что волна 4 является истинной. Такое возможно и при альтернативном варианте: А-В-С-Х.

Выполнение условия о непересечении волн 1 и 4 не помогает определить истинность той или иной гипотезы.

Теперь — о диагностике завершения волны 4. Как следует из волнового принципа, в случае верности рабочей гипотезы и принадлежности текущего цикла к «вышестоящей» волне 3, волна 4 не может завершиться в зоне «пересечения» с волной 1.

Кроме того, суждение на этот счет можно попытаться вынести по тем же стандартным признакам, которые использовались и ранее:

переход в «нижестоящий» масштаб и анализ внутренней структуры волны 4 «на завершенность»;

расчет относительного «пробега» волны 4 и сравнение его с коэффициентами «золотого сечения»;

построение коридора (линия, проходящая через предел волны 2, параллельно той, что проведена через точки завершения волн 1 и 3).

«Симптомами» завершенности волны 4являются: полнота структуры в «нижестоящем» масштабе, соответствие «пробега» одному из коэффициентов «золотого сечения», достижение границ «своего» коридора. При этом мы исходим из того, что в рамках рабочей гипотезы волна 4 не может завершиться в зоне волны 1.

 

Диагностика волны 5

На этом движении рынка волновой принцип запоздало раскрывается во всю свою силу. Фактически, востребованными оказываются все рассмотренные выше основные положения, выполнение которых видно как на ладони. И кое-что еще сверх того.

Например, как только прояснилось завершение волны 4 (если мы не ошиблись в этой «очевидности»), рекомендуется вновь обратиться к положению о «непересечении волн 1 и 4» и сразу же оценить размах образовавшейся между ними «свободной зоны».

Полезным «симптомом» можно считать следующее: если волна 4 значительно «не достает» до уровня завершения волны 1, это подтверждает рабочую гипотезу о том, что это — коррекция, а не импульс, т.е. справедлива маркировка 1-2-3-4 (но не А-В-С-Х).

«Симптомом», который подтверждает справедливость рабочей гипотезы, является «значительное» расстояние между завершениями волн 1 и 4.

Если это соответствует действительности (альтернативный сценарий пока еще «не умер»), то можно говорить о том, что развивается волна 5. В противном случае, т.е. если «значительность» проявления данного «симптома» не столь убедительна, ситуация остается не проясненной.

Разумеется, понятие «значительности» определено здесь лишь на уровне здравого смысла. Но, как правило, его вполне хватает, чтобы оценить упущенные для трейдинга возможности. Считается, что именно по этой причине «толпа» стремится «взять хоть что-нибудь» и тем самым дает энергию агонии волны 5.

Что касается диагноза завершения волны 5, то следует учитывать выполнение следующего правила-тенденции: две волны импульсной стадии имеют тенденцию быть равными по протяженности (чаще всего, это волны 1 и 5). Кроме того, «работает» и «твердая» аксиома: волна 3 не может быть самой короткой на стадии импульса.

Для их приложения будем различать два возможных сценария: волна 3 по своему «пробегу» больше волны 1 или же меньше волны 1. При равенстве волн 1 и 3 сохраняется неопределенность.

Если волна 3 оказалась меньше по «пробегу», чем волна 1, то волна 5 не сможет быть по «пробегу» больше волны 3 (иначе будет нарушена аксиома), и это позволяет внести определенность в диагноз волны 5.

Если по своему «пробегу» волна 3 оказалась меньше волны 1, то и волна 5 не может быть более продолжительной, чем волна 1.

Таким образом, с большей уверенностью о завершенности волны 5 можно судить в зависимости от степени ее близости к упомянутой «последней черте», проведенной с помощью данной аксиомы, если, конечно, справедлива наша рабочая гипотеза.

Необходимым и достаточным «симптомом», который свидетельствует о завершенности волны 5, является предельная приближенность ее к уровню, означающему соблюдение аксиомы о минимально возможной длине волны 3.

Если регистрируется нарушение этой аксиомы, т.е. волна 3 оказалась наименьшей из трех импульсов цикла, то можно заключить, что наша гипотеза о волне 5 была неверна. Скорее всего, за волну 5 была принята волне (3) «нижестоящего» масштаба.

Если же волна 3 оказалась больше по «пробегу», чем волна 1, «симптомом» (ни необходимым, ни достаточным) вероятной завершенности волны 5 будет равенство ее волне 1 по «протяженности».

Если по своему «пробегу» волна 3 больше волны 1, то «симптомом» вероятной завершенности волны 5 может служить достижение уровня ее равенства с волной 1 по протяженности.

Кроме того, стандартный пакет признаков, который работал с другими волнами, применим и здесь:

внутренняя структура волны 5 представляется завершенной при переходе в «нижестоящий» масштаб;

относительный «пробег» волны 5 составляет один из коэффициентов «золотого сечения»;

волна 5 достигает коридора (линия, проходящая через предел волны 3, параллельно той, что проведена через точки завершения волн 2 и 4).

Вероятностными «симптомами» завершенности волны 5 являются: полнота структуры в «нижестоящем» масштабе, соответствие «пробега» одному из коэффициентов «золотого сечения», достижение границ «своего» коридора.

Естественно, кроме рабочей гипотезы еще сохраняется и альтернативный вариант: например, А-В-С-Х-А или V-X-A (т.е. развивается не волна 5, а волна А).

Разумеется, возможны и другие варианты, но их читатель может проработать самостоятельно.

 

Упражнение 44

На графике 4 проанализируйте разметку импульса 1-2-3-4-5 с точки зрения возможности альтернативного сценария: это не импульсная «пятиволновка», а последовательность волн коррекции V-X- У-Х-2. На основе положений волнового принципа надо обосновать, что в движении рынка говорит в пользу импульса, а что — в пользу коррекции. Сделайте свое заключение по этому вопросу.

Диагностика стадии коррекции

Напомним, что речь идет о коррекции после «пятиволновки» в избранном рабочем масштабе. Коррекция по своей форме может быть и весьма сложной, и совсем простой. Но*го, какой она будет в конкретном случае, — заранее неведомо. К тому же волновой принцип не предлагает в помощь аналитику никаких «твердых» аксиом.

В таких условиях не имеет смысла делать диагностику по отдельным волнам коррекции. Ведь для импульсных волн коррекции (А, С) действует порядок, который был уже рассмотрен выше. Остальные волны коррекции — «трехволновки», и они «не стеснены» какими-то «железными правилами поведения».

С практической точки зрения, более полезным представляется описание порядка действий аналитика на этапе диагностики завершенности стадии коррекции. Как только мы решим эту методическую задачу, это алгоритмически возвратит нас к началу всего процесса диагностики — работе на стадии импульса. Другими словами, как только будет сделан вывод о том, что коррекция завершилась, автоматически возникнет основа для рабочей гипотезы о волне 1 следующего цикла.

А теперь еще одно замечание: чтобы аналитик мог приступить к диагностической работе, необходим некоторый исходный уровень подготовки. Иными словами, речь идет о необходимости обладать умением отличать импульс от коррекции. Будем считать, что аналитику это под силу, и он не перепутает две стадии в рамках данного цикла. Аналогичное допущение будет сделано нами и для этапа прогнозирования.

Наиболее целесообразный, с практической точки зрения, порядок действий при диагностике на стадии коррекции представляется следующим.

Прежде всего, определим маркировку данной стадии в «вышестоящем» цикле. Это имеет существенное значение при последующих расчетах относительного движения. Как варианты можно рассмотреть такие ситуации:

• Коррекция принадлежит к «вышестоящей» волне (2). Тогда, если «вышестоящая» разметка была верной, можно определить предел движения: это «отрицательная зона» волны (1), куда наблюдаемой коррекции «вход воспрещен». Можно также воспользоваться правилом-тенденцией о непересечении наблюдаемой коррекции волны 4 завершившейся «пятиволновки» волны (3).

Коррекция принадлежит к «вышестоящей» волне (4). В этом случае придется ориентироваться на аксиому о непересечении волн 1 и 4. С известными оговорками (для «вышестоящей» фигуры диагонального треугольника) можно ориентироваться на уровень волны (1), как на предел движения наблюдаемой коррекции.

Кроме того, вне зависимости от маркировки в рамках «вышестоящего» цикла желательно выполнить такие действия:

Оценить полноту фигур коррекции;

Рассчитать пропорции между волнами в возможных базисных конфигурациях данной коррекции (упор на коэффициенты «золотого сечения»);

Построить соответствующие коридоры движения и оценить поведение коррекции с точки зрения следования в их пределах;

Оценить характер фигур, свидетельствующих о возможном завершении коррекции (например, возникновение треугольника говорит о повышенной вероятности завершения коррекции).

Итак, хотя надежно «рассчитать» завершение коррекции не представляется возможным, тем не менее некоторые «симптомы» для диагностики ее завершения все же есть. Они, как правило, подразделяются на три группы, которые характеризуют:

полноту фигур движения;

достижение неких пределов движения (определяемых с помощью конкретных аксиом и правил-тенденций);

появление фигуры треугольника.

В качестве «симптомов», по которым можно выносить вероятностные суждения о завершении стадии коррекции, выступают следующие: полнота суммарной фигуры коррекции, приближение к относительным пределам, появление фигуры треугольника.

Если к определенным выводам на этот счет прийти не удается, то можно либо рискнуть, положившись на интуицию, и проверить правильность своей гипотезы на практике, либо подождать, не внесет ли ясность в этот вопрос дальнейшее развитие событий в виде следующей волны, которая будет корректировать ту, которая наблюдается в текущий момент.

Что делать: ждать или действовать — выбирать трейдеру. Волновой принцип здесь ему не помощник. Но, как бы там ни было, в результате диагностики поведения рынка на избранном секторе мы можем получить:

два варианта разметки волн во всех интересующих масштабах и циклах: рабочий (наиболее предпочтительный) и альтернативный (возможный);

предположительный вывод о степени завершенности текущей волны.

Это как раз то, что нужно для перехода к этапу прогнозирования.

Определив маркировку интересующего цикла и оценив степень завершенности текущей волны в рабочем масштабе, можно переходить к этапу прогнозирования.

 

Упражнение 45

На графике 14 проверьте действенность рассмотренных «симптомов» применительно к стадии коррекции V-X- У-Х-2. Проанализируйте возможность альтернативного сценария 1-2-3-4-5. Сделайте собственное заключение.

Пример

Для иллюстрации порядка проведения диагностики применительно к стадии коррекции проанализируем движение мирового валютного рынка на секторе и80/тРУ. В качестве рабочего графика изберем дневной масштаб движения (график 16). Попытаемся разобраться, прежде всего, в том, какая картина складывается после середины 1998 г., когда был достигнут рекордный (для данного масштаба) максимум — выше 145 иен за доллар. При этом примем, что из предварительного анализа графиков «вышестоящих» масштабов, мы определили данную вершину как окончание волны ©.

Таким образом, мы вправе ожидать, что рынок, «сказав» ®, должен затем «выразиться» в смысле ® и ©.

Как видим, волну (в) можно представить в виде (А)-(В)-(С). Другой вариант: не 1-2-3-4-5 (волна (А)), но (А)-(В)-(С)-Х-(А). Однако принципиально это в конфигурации ничего не меняет. Мы принимаем первый вариант, поскольку он более «пропорционален».

Итак, после упомянутого «рекорда» легко различается импульсная «пятиволновая» структура: 1-2-3-4-5. При этом волна 3 обладает всеми положенными признаками: пробег, скорость и т.д. Сразу же отметим, что «пятиволновка» свидетельствует о большой вероятности развития здесь такой фигуры коррекции, как зигзаг. Иными словами, волна (С) должна бы уйти глубже, чем это сделала волна (А). Если бы волна (А) была «трехволновкой», то предпочтительнее был бы «плоский» сценарий этого этапа коррекции.

За волной (А) следует сложная «трехволновка». Это волна (В). Да, и «откатилась» она так, «как нужно»: приблизительно на 40% от «пробега» волны (А) (коэффициент «золотого сечения»). В структуре волны (В) можно видеть разные варианты. Наиболее подходящей нам представляется предложенная разметка с выраженными волнами А и В. После волны А возникает видимость почти «плоского» движения.

За волной (В) следует «пятиволновка» — волна (С). Обращает внимание, что по своей протяженности она соотносится с волной (А), как 0,62 : 1 (т.е. тоже по коэффициенту «золотого сечения»). Это дополнительно подтверждает предположение о том, что мы имеем дело с верной маркировкой волн.

На этом, на наш взгляд, относительная однозначность завершается. Наступает период, где альтернативные оценки возможны в равной мере.

Далее возможно появление двух равновероятных вариантов разметки.

Вариант 1

Коррекция (А)-(В)-(С) (т.е. волна®) завершилась, и за ней следует импульсная волна ©.

Действительно, на графике 16 можно ясно видеть следующую последовательность волн импульсной стадии:

«пятиволновка» — волна (1) следующего цикла (волна ©);

«трехволновка» — волна (2) оказалась сложной, сформировав красивый треугольник А-В-С-О-Е;

волна (3) — самая энергичная (ясно проявила свою «пя-тиволновую» структуру);

волна (4) — развилась в «трехволновку» (зигзаг А-В-С), что можно видеть на графике 26.

Исходя из правила-тенденции об обмене свойствами между волнами 2 и 4, коррекция волны (4), вероятнее всего, на этом и закончится (волна (2) была сложная, значит, волна (4), скорее всего, будет простой). Затем должна последовать волна (5) волны ©.

Этот вариант выглядит вполне убедительно, поскольку, как мы убедились, здесь выполняются все соответствующие положения волнового принципа. Однако на состоявшееся движение можно посмотреть иначе, не нарушая при этом положений теории Эллиотта.

Вариант 2 (альтернативный)

Можно предположить, что коррекция (А)-(В)-(С) еще не завершилась. Это означает, что часть, предположительно принятая за импульс волны ©, на самом деле является волной-связкой X. Рассмотрим эту версию подробнее.

То, что мы приняли за волну (1), — «пятиволновка», и она на самом деле является волной (А), принадлежащей волне-связке X. Тогда ранее предполагавшаяся волна (2) — это волна (В) этой же волны-связки X. А, якобы, волна (3) есть волна (С) волны-связки X. Тогда, соответственно, следуют не волны А-В-С, но 1-2-3, принадлежащие волне (А) как продолжение волны коррекции ®. При таком сценарии ожидания дальнейшего развития событий кардинально меняются: вместо возрастания — падение рынка.

Как видите, в данном варианте также соблюдены все соответствующие положения волнового принципа. Прояснить ситуацию может только дополнительный анализ дальнейшего движения рынка (читатель может сделать это позже по реальным результатам).

 

Упражнение 46

На графиках27 и 28* (СВР/иББ) проведите более детальную диагностику поведения рынка:

проверьте предложенный вариант разметки;

самостоятельно выработайте альтернативный вариант разметки, который не противоречил бы положениям волнового принципа.

 




Страница: | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 |

Оцените книгу: 1 2 3 4 5

Добавление комментария:






Информацию в электронную библиотеку yourforexschool.com добавляют исключительно для ознакомления. Если вы являетесь автором книги или компанией которая имеет права распространения и вы хотите чтоб на сайте не было вашей книги, то напишите в обратную связь и мы незамедлительно удалим её.

Копирование материалов сайта разрешено только с использованием активной ссылки на yourforexschool.com Copyright © 2010